زلزال في القطاع المالي! حتى SWIFT لم يعد قادراً على الصمود!

وفقًا لتقرير حصري من وسائل الإعلام الأجنبية "The Big Whale"، يتعاون عملاق الاتصالات المالية الدولي SWIFT مع العديد من البنوك الدولية الكبرى (بما في ذلك BNP Paribas الفرنسي وBNY Mellon في نيويورك)، وقد تم اختيار شبكة Layer2 الخاصة بـ Ethereum Linea كمنصة اختبار للبلوكشين، في محاولة لنقل نظام رسائل المدفوعات عبر الحدود التقليدي الخاص بها إلى البلوكشين.

ومن المعروف أن المشروع يقوده مطور Ethereum الأساسي Consensys، وقد جذب أكثر من عشرة مؤسسات مالية عالمية للمشاركة، ومن المتوقع أن يدخل مرحلة النشر الفعلي خلال الأشهر القادمة. وذكر أحد المطلعين من أحد البنوك المشاركة: "من المتوقع أن يجلب هذا التعاون تحولًا تقنيًا كبيرًا لنظام المدفوعات بين البنوك العالمية".

إذا تم الإعلان رسميًا عن هذا التعاون في المستقبل، فلن يكون مجرد نقطة تقنية، بل قد يمثل أيضًا نقطة تحول تاريخية:إن الاستخدام الواسع لتقنية البلوكشين والعملات المستقرة يهز الأسس التقنية للبنية التحتية المالية التقليدية مثل SWIFT، ويدفعها لاتخاذ الخطوة الأولى نحو التحول.

من هو SWIFT؟ وما مدى أهمية مكانته؟

تأسست SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) في عام 1973 ويقع مقرها الرئيسي في بلجيكا، وهي "المركز الفائق" لنقل الرسائل المالية (مثل أوامر الدفع، تأكيدات التسوية، تسوية الأموال، إلخ) بين البنوك العالمية.

بعبارة بسيطة، SWIFT تشبه "مجموعة WeChat فائقة" تغطي البنوك العالمية. فهي لا تقوم بأنشطة مثل الإيداع أو التحويل، بل تقتصر مهمتها على نقل أوامر "A يجب أن يحول مبلغًا معينًا إلى B" بين البنوك بشكل آمن.

حاليًا، تربط SWIFT أكثر من 11,000 مؤسسة مالية حول العالم، وتغطي أكثر من 200 دولة ومنطقة، وتعالج أكثر من 42 مليون رسالة مالية يوميًا. وتلعب دور "الجهاز العصبي المركزي" في التجارة العالمية، والتحويلات عبر الحدود، وتداول الأوراق المالية والتسوية.

ومع ذلك، يواجه هذا النظام الشبكي المركزي العالي العديد من التحديات:

• انخفاض الكفاءة: تستغرق المدفوعات عبر الحدود عادة من 1 إلى 3 أيام عمل، ويعتمد ذلك على عدد البنوك الوسيطة واللوائح الوطنية؛

• ارتفاع التكاليف: كل معاملة تتضمن رسومًا من البنوك الوسيطة؛

• ضعف الشفافية: مسار الدفع وحالته غير واضحة، ويصعب تتبعها؛

• مخاطر جيوسياسية: في السنوات الأخيرة، تم استخدام SWIFT عدة مرات كأداة للعقوبات المالية (مثل استبعاد روسيا من SWIFT)، مما كشف عن حساسيتها الاستراتيجية العالية بسبب مركزيتها.

في هذا السياق، تعتبر تقنية البلوكشين، بفضل طبيعتها اللامركزية والشفافة وعالية الكفاءة، الجواب المحتمل لتجاوز "الهيكل القديم" لـ SWIFT.

لماذا Linea؟

Linea هي شبكة Layer2 لـ Ethereum تم تطويرها بواسطة Consensys، وتستخدم تقنية ZK-Rollup (التجميع الصفري للمعرفة)، وتتمتع بالمزايا التالية:

• حماية الخصوصية: تتيح تقنية ZK التحقق من صحة المعاملات دون الكشف عن البيانات نفسها، مما يلبي متطلبات البنوك للامتثال والسرية في آن واحد؛

• أداء عالي وتكلفة منخفضة: بالمقارنة مع الشبكة الرئيسية لـ Ethereum، يمكن لـ Layer2 معالجة حجم معاملات أكبر بتكلفة أقل؛

• التوافق مع شبكة Ethereum الرئيسية: التكامل السلس مع العملات المستقرة الحالية، وRWA، ومكونات DeFi؛

• دعم على مستوى المؤسسات: مدعومة من Consensys، ولديها القدرة والسمعة لخدمة المؤسسات الكبرى.

بالمقارنة مع الشبكات الأخرى، توفر Linea "بيئة سلسلة عالية الأداء صديقة للتنظيم"، مما يجعلها الخيار المثالي لـ SWIFT في ظل الضغوط التنظيمية الحالية.

تشير بيانات السوق إلى أنه بعد تسريب هذا الخبر، ارتفع سعر رمز Linea بأكثر من 14% في ذلك اليوم، ولا يزال مستقرًا في النطاق الأعلى، متفوقًا بشكل كبير على السوق العامة.

ماذا يعني SWIFT على البلوكشين؟

إذا قامت SWIFT بنقل جزء أو كل نظام نقل الرسائل الخاص بها إلى البلوكشين، فسيكون لذلك التأثيرات التالية:

1. تقليل تكلفة ووقت المدفوعات عبر الحدود

يمكن للأنظمة القائمة على ZK-Rollup وغيرها من هياكل Layer2 تحقيق تأكيد المعاملات في ثوانٍ، مما يقلل بشكل كبير من الوسطاء والتكاليف المرتبطة بهم. بالنسبة لنظام SWIFT الحالي الذي يستغرق أحيانًا ثلاثة أيام، فهذا يعد قفزة نوعية.

2. تعزيز الشفافية المالية وقابلية التتبع

يمكن للأطراف المخولة الاستعلام عن السجلات على السلسلة وتدقيقها، مما يعزز بشكل كبير قدرات مكافحة غسل الأموال والامتثال. في الوقت نفسه، تعزز حالة المعاملات المرئية في الوقت الفعلي شفافية وثقة المعاملات المالية.

3. تحقيق تسوية الأصول بشكل أكثر مرونة

في المستقبل، لن تتمكن SWIFT من نقل "أوامر الدفع" فقط، بل قد تنقل أيضًا "الأصول نفسها". على السلسلة، يمكن تحويل الأصول مثل العملات المستقرة، والسندات الحكومية، والأوراق التجارية إلى عقود ذكية، مما يحقق التسوية الفورية (settlement finality).

4. بناء معيار دفع عالمي موحد

تتمتع البلوكشين بطبيعة عالمية، على عكس المعايير المجزأة للتمويل التقليدي. إذا اعتمدت SWIFT ذلك كأساس لبناء معيار موحد، فقد تقود البنية التحتية للمدفوعات العالمية للجيل القادم.

من المستفيد أولاً؟ ومن قد يخرج من السوق؟

الفائزون المحتملون:

• نظام Ethereum البيئي: سيجلب دمج Linea مع SWIFT تدفقات مالية ضخمة وفرص تطبيقات جديدة إلى شبكة Ethereum الرئيسية؛

• مصدروا العملات المستقرة (مثل USDC، DAI): سيلعبون دورًا رئيسيًا في التسوية على السلسلة؛

• مزودو خدمات الامتثال على السلسلة (مثل Chainalysis، Fireblocks): سيستفيدون من الحاجة إلى بنية تحتية صديقة للتنظيم؛

• مطوروا مكونات DeFi المعيارية: يقدمون وظائف أساسية مثل أنظمة الحسابات، وأدوات مكافحة غسل الأموال، وواجهات الدفع.

المتضررون المحتملون:

• البنوك الوسيطة (Correspondent Banks): تعتمد على "قنوات التحويل" لتحقيق الأرباح في نظام SWIFT، وإذا تم استبدال هذه القنوات بالعقود الذكية على السلسلة، فسيتعرض نموذج أعمالها للتحدي؛

• شركات التسوية وشبكات الدفع التقليدية: إذا لم تتمكن من التحول بسرعة إلى البلوكشين، فقد يتم تهميشها؛

• أنظمة الدفع الوطنية المتخلفة تقنيًا: ستفقد تدريجيًا قدرتها التنافسية أمام أنظمة الدفع العالمية القائمة على البلوكشين.

الخلاصة

هذه ليست المرة الأولى التي تحاول فيها SWIFT تبني تقنية البلوكشين. فقد تعاونت سابقًا مع Chainlink لاستكشاف الاتصالات عبر السلاسل، وجربت مع Euroclear تسوية السندات الرقمية. لكن اختيارها هذه المرة لنقل نظام الرسائل الأساسي إلى بيئة سلسلة عامة تمثلها Linea، هو أكثر محاولاتها "لامركزية" حتى الآن.

ما إذا كانت SWIFT ستنتقل فعليًا إلى البلوكشين في المستقبل لا يزال في انتظار الإعلان الرسمي. لكن حتى لو كان ذلك في مرحلة الاختبار فقط، فإنه يرسل إشارة قوية: إن "النظام القديم" لنظام المدفوعات عبر الحدود العالمي يمر بثورة تكنولوجية مفروضة عليه.

الكاتب: Bootly