مؤشرات متعددة في مؤشر S&P تصدر إشارات تصحيحية، احذر من مخاطر الهبوط!

(يحتوي هذا المقال على تحليل حالة كلاسيكية: Weibo_WB.)

أولاً، مراجعة السوق الأسبوعية: (09.22~09.26)

سعر الافتتاح لهذا الأسبوع كان 6654.28 نقطة، ووصل إلى أدنى سعر عند 6569.22 نقطة يوم الأربعاء، وسجل أعلى سعر عند 6699.52 نقطة يوم الجمعة، وأغلق عند 6643.70 نقطة. بلغت نسبة التذبذب الأسبوعي 1.96%، ونسبة الانخفاض الأسبوعي 0.31%. أغلقت الشمعة الأسبوعية على شكل "نجمة دوجي" سلبية، فوق متوسط الحركة لخمس أسابيع، مسجلة أعلى مستوى تاريخي لمؤشر S&P 500. في ترتيب ارتفاع وانخفاض أسهم S&P 500 لهذا الأسبوع، احتلت Intel المركز الأول بارتفاع 20.01%، بينما جاءت CarMax في المؤخرة بانخفاض 23.22%. بلغ متوسط تغير سعر السهم للمكونات 0.07%، بينما كان متوسط تغير سعر جميع الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع -0.72%.

من 7 أبريل إلى 26 سبتمبر، ارتفع المؤشر لمدة 25 أسبوعًا متتالية، بإجمالي 120 يوم تداول، وبلغت نسبة الارتفاع القصوى التراكمية حوالي 38.56%.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (نموذج الزخم الكمي * نموذج المشاعر الكمي)

(الصورة الأولى)

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500:

(الصورة الثانية)

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (اختبار البيانات التاريخية: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025)

(الصورة الثالثة)

كان عنوان مقال الكاتب الأسبوع الماضي هو "الاحتفاظ بالأسهم فوق خط الحياة، الحذر من التذبذب الواسع في يوم واحد!"، وفي المقال تم التنبؤ بمؤشر هذا الأسبوع بناءً على تلاقي مؤشرات تقنية متعددة الفترات واختبار بيانات تاريخية لأكثر من عشر سنوات.

بالنسبة لاتجاه المؤشر:

لا يزال المؤشر يتحرك داخل القناة الصاعدة التي تشكلت بعد 2 مايو، ويجب الحذر من حدوث تذبذب واسع في يوم واحد. مستوى المقاومة الصاعد للمؤشر قريب من الحد العلوي للقناة؛ أما الدعم الأول فهو قريب من الحد السفلي للقناة، والدعم الثاني بين 6300 و6340 نقطة، والدعم الهام في منطقة 6200 إلى 6147 نقطة.

بالنسبة لاستراتيجية التداول:

1. على الرغم من اختفاء إشارة التشبع في الزخم على المستوى الأسبوعي، إلا أن مؤشر المخاطر الهبوطية لا يزال مرتفعًا على المستوى اليومي والمؤشرات الأخرى، كما أن دورة الصعود استمرت 24 أسبوعًا متتالية، لذا يجب الحفاظ على الحذر في التداول.

2. إجمالي المراكز: زيادة مراكز الشراء إلى حوالي 70%، وإذا كسر المؤشر قناة خط الحياة، يجب خفض المراكز إلى أقل من 30%.

2. بالنسبة للمستثمرين قصيري الأجل، يمكن تخصيص حوالي 20% من المراكز للقيام بتداولات قصيرة بناءً على مستويات الدعم والمقاومة.

الآن نراجع الأداء الفعلي للمؤشر هذا الأسبوع:

يوم الاثنين، افتتح المؤشر بانخفاض طفيف ثم ارتفع تدريجيًا، مع انخفاض سريع في حجم التداول مقارنة باليوم السابق، وأغلق على شمعة إيجابية صغيرة بارتفاع 0.44%؛

يوم الثلاثاء، افتتح المؤشر بشكل مستقر، وظل يتذبذب قليلاً حول 6690 نقطة بعد الافتتاح؛ وفي النصف الثاني من الجلسة، انخفض المؤشر بسرعة، ثم استقر عند مستوى منخفض حتى الإغلاق، دون تغير ملحوظ في حجم التداول، وأغلق على شمعة سلبية صغيرة بانخفاض 0.55%، فوق متوسط الحركة لخمس أيام؛

يوم الأربعاء، افتتح المؤشر بارتفاع طفيف واستمر في التذبذب، وبعد حوالي ساعتين من التداول حدث انخفاض سريع، ثم تعافى قليلاً في نهاية الجلسة، وأغلق على شمعة سلبية صغيرة بانخفاض 0.28%، تحت متوسط الحركة لخمس أيام؛

يوم الخميس، افتتح المؤشر بانخفاض واستمر في الهبوط، ثم شهد ارتفاعًا طفيفًا؛ وفي النصف الثاني من الجلسة، وبسبب تأثير الأخبار السوقية، حدث انخفاض سريع، وعندما وصل إلى الحد السفلي للقناة حصل على دعم، ولامس أدنى مستوى أسبوعي عند 6569.22 نقطة، ثم ارتفع بسرعة، وأغلق على شمعة "نجمة دوجي" سلبية بانخفاض 0.50%، تحت متوسط الحركة لعشر أيام؛

يوم الجمعة، افتتح المؤشر بارتفاع طفيف ثم ارتفع تدريجيًا، وعلى الرغم من وجود تذبذب صعودًا وهبوطًا خلال الجلسة، إلا أن النطاق لم يكن كبيرًا، وأغلق على شمعة إيجابية صغيرة بارتفاع 0.59%، وعاد المؤشر فوق متوسط الحركة لعشر أيام.

هذا الأسبوع، حصل المؤشر على دعم عند الحد السفلي للقناة للمرة السادسة، مما يؤكد مرة أخرى أهمية هذا المستوى كدعم رئيسي.

بعد ذلك، سيقوم الكاتب بتحليل التغيرات الحالية في المؤشر بناءً على مؤشرات تقنية متعددة النماذج.

(1) تحليل إشارات النماذج الكمية:

1. من منظور الرسم البياني الأسبوعي (انظر الصورة الأولى):

①، نموذج الزخم الكمي: إشارة التشبع في القمة اختفت، مما يشير إلى أنه في الفترة القادمة لن يتشكل تباعد سلبي في الزخم على المستوى الأسبوعي. حاليًا، يتحرك خطا الزخم ببطء صعودًا، وأعمدة الزخم (الحمراء) انخفضت مقارنة بالأسبوع الماضي.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: محايد

②، نموذج المشاعر الكمي: قوة المؤشر الأول للمشاعر حوالي 4.74 (النطاق 0~10)، وقوة المؤشر الثاني حوالي 4.97، ومؤشر إشارة الذروة هو 11.90. تشير بيانات النموذج إلى أن مشاعر الشراء هدأت بعد التذبذب العنيف هذا الأسبوع.

مؤشر مخاطر التذبذب للنموذج: مرتفع

③، نموذج المراقبة الرقمية: لا توجد إشارات هذا الأسبوع.

2. من منظور الرسم البياني اليومي (انظر الصورة الثانية):

①، نموذج الزخم الكمي: بعد إغلاق يوم الخميس، ظهرت إشارة تباعد سلبي في الزخم، وتقاطعت خطا الزخم في الأعلى، وتحولت أعمدة الزخم من الأحمر إلى الأخضر.

يشير النموذج إلى تشكل تباعد سلبي في الزخم على المستوى اليومي، مؤشر المخاطر الهبوطية: مرتفع

②، نموذج المشاعر الكمي: بعد إغلاق يوم الجمعة، كانت قوة مؤشري المشاعر صفر، ومؤشر إشارة الذروة هو 5.63، وبدأ المؤشر في الخروج من منطقة الخطر المرتفع تدريجيًا.

يشير النموذج إلى ارتفاع مؤشر المخاطر الهبوطية

③، نموذج المراقبة الرقمية: بعد إغلاق يوم الاثنين، كانت إشارة المراقبة "D" (النطاق A~E)، ولم تتغير الأرقام في الأيام التالية، مما يشير إلى أن المؤشر أصدر إشارة قمة على المستوى اليومي يوم الاثنين.

يشير النموذج إلى ارتفاع مؤشر المخاطر الهبوطية

(2) تحليل تسلسل الاتجاه واختبار البيانات التاريخية (الصورة الثالثة):

1. نموذج اختبار البيانات الذي وضعه الكاتب:

①، فترة اختبار البيانات: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025، بإجمالي 840 شمعة أسبوعية.

②، قواعد التعديل المحددة: إذا كان التصحيح ≤ أسبوعين ونسبة الانخفاض ≥ 5%، أو إذا كان التصحيح ≥ 3 أسابيع، كان هناك 52 حالة تعديل مطابقة للمعايير في بيانات الاختبار.

2. إحصاء البيانات التاريخية للعثور على الأنماط: كلما ارتفع المؤشر لمدة 25 أسبوعًا متتالية من قاع منخفض، كانت احتمالية حدوث تصحيح أكثر من 96%.

3. في نموذج اختبار الكاتب، كانت أطول دورة صعود من 19 يوليو 2017 إلى 26 يناير 2018، حيث ارتفع المؤشر لمدة 29 أسبوعًا متتالية، ثم حدث انخفاض بنسبة 13.43%؛ كما حدث تصحيح كبير مرتين بعد 26 أسبوعًا من الصعود.

4. من 7 أبريل إلى 26 سبتمبر، ارتفع المؤشر لمدة 25 أسبوعًا متتالية.

ثانياً، توقعات السوق للأسبوع القادم: (09.29~10.03)

1. على المستوى اليومي، أصدرت النموذجان إشارات تباعد سلبي في الزخم وإشارة قمة، وفي نموذج اختبار البيانات التاريخية، تظهر أن احتمالية حدوث تصحيح بعد 25 أسبوعًا من الصعود المتواصل تتجاوز 96%. حاليًا، تتداخل عدة مجموعات بيانات لتشكل تلاقيًا، لذا ينبه الكاتب المستثمرين إلى مخاطر هبوط المؤشر.

2. حصل المؤشر يوم الخميس على دعم بالقرب من الحد السفلي للقناة، ويجب مراقبة فعالية هذا الدعم الأسبوع القادم.

3. مستوى المقاومة الصاعد للمؤشر قريب من الحد العلوي للقناة؛ أما الدعم الأول فهو قريب من الحد السفلي للقناة، والدعم الثاني بين 6300 و6340 نقطة، والدعم الهام في منطقة 6200 إلى 6147 نقطة.

ثالثاً، استراتيجية التداول للأسبوع القادم: (09.29~10.03)

1. إجمالي المراكز: مراكز الشراء 70%؛ إذا كسر المؤشر قناة خط الحياة، يجب خفض المراكز إلى أقل من 30%.

2. بالنسبة للمستثمرين قصيري الأجل، يمكن تخصيص حوالي 20% من المراكز للقيام بتداولات قصيرة بناءً على مستويات الدعم والمقاومة.

3. عند التداول قصير الأجل، يُنصح بتغيير فترة التحليل إلى 60 دقيقة أو 120 دقيقة للحصول على نقاط دخول وخروج أكثر دقة.

4. يمكن أيضًا تطبيق هذه الاستراتيجية على تداول الأسهم الفردية.

رابعاً، تنبيه خاص:

بالنسبة لتداول الأسهم الفردية على المدى المتوسط، سواء كان شراء أو بيع، يجب تعيين مستوى وقف الخسارة فور فتح الصفقة. عندما يحقق السهم ربحًا بنسبة 5%، يجب نقل وقف الخسارة فورًا إلى مستوى التكلفة (نقطة التعادل)، لضمان عدم خسارة الصفقة؛ وعندما يصل الربح إلى 10%، يتم رفع وقف الخسارة إلى مستوى ربح 5%. بعد ذلك، مع كل زيادة بنسبة 5% في الربح، يتم رفع وقف الخسارة بنفس النسبة، وذلك لحماية الأرباح المحققة ديناميكيًا (يمكن للمستثمرين تحديد نسبة 5% حسب رغبتهم).

رابعاً، تحليل حالة كلاسيكية: (لأغراض التحليل فقط، وليس توصية استثمارية)

1. Weibo (رمز السهم_WB): (شراء)

الرسم البياني اليومي لـ Weibo (WB):

1. شروط الشراء (شراء): سعر الشراء بين 11.50~12.00 دولار أمريكي، وقف الخسارة الأولي عند 10.80 دولار أمريكي، الهدف الأول بين 14.5~15 دولار أمريكي، تداول متوسط المدى.

2. من حيث الشكل الأسبوعي، منذ سبتمبر 2023، ظل السهم يتذبذب في نطاق 6.2~11.58 دولار أمريكي، لمدة عامين تقريبًا. في بداية هذا الشهر، اخترق السهم الحد العلوي للنطاق بحجم تداول مرتفع، وإذا عاد لاختبار الحد العلوي بحجم منخفض دون كسره، يمكن الشراء.

3. سعر افتتاح السهم هذا الأسبوع كان 12.33 دولار أمريكي، وأعلى سعر 12.58 دولار أمريكي، وأدنى سعر 11.94 دولار أمريكي، وسعر الإغلاق 12.33 دولار أمريكي، وأغلق على شمعة "نجمة دوجي" سلبية بانخفاض 1.60%. يوم الثلاثاء، وصل السهم إلى أدنى مستوى عند 11.94 دولار أمريكي ثم ارتد، مما فعّل نقطة الشراء التي حددها الكاتب؛ يوم الأربعاء ارتفع السهم بنسبة 4.5% تقريبًا؛ وفي اليومين التاليين ارتد من الأعلى، وأغلق يوم الجمعة على شمعة "T" ارتدادية، وسيتم الاحتفاظ بالسهم الأسبوع القادم بانتظار الارتفاع. (إذا حقق السهم ربحًا يزيد عن 5% الأسبوع القادم، سيرفع الكاتب وقف الخسارة إلى حوالي 12 دولار أمريكي)

نظرًا لتغير الأخبار السوقية بسرعة، سيقوم الكاتب بتعديل الاستراتيجيات والتوصيات حسب الحاجة، وللحصول على أحدث المعلومات يرجى متابعة الرابط أدناه.

المؤلف: Cody Feng