الذكاء الاصطناعي x Crypto 2025: هل سيؤدي اقتصاد الآلات إلى إشعال طفرة Ethereum القادمة؟

تعمل Ethereum على تموضع طبقتها الأساسية لتنسيق الوكلاء المستقلين، وهي خطوة تضع التجارة بين الآلات على مسار مباشر نحو التسوية على السلسلة خلال العام القادم.

في هذا الشهر، قامت Ethereum Foundation بتشكيل فريق dAI مخصص بمهمة تطوير هوية الوكلاء، الثقة والمدفوعات، بما في ذلك دعم ERC-8004، وهو معيار مسودة لاعتماد وتحقق بيانات اعتماد الوكلاء والذي سيرسخ الهوية والشهادات على مستوى البروتوكول.

يضع هذا المبادرة Ethereum كطبقة تسوية وتنسيق لاقتصادات الوكلاء، مع مقاومة الرقابة والوصول المفتوح كأهداف تصميم أساسية، بينما توضح المسودات المجتمعية حول ERC-8004 كيف يمكن للهوية والثقة على السلسلة أن تسمح للأنظمة المؤتمتة بالتفاوض، ونشر الضمانات، وتنفيذ الضمانات المالية دون وسطاء حفظ.

النتيجة القريبة المدى هي تقدم في الأبحاث والمعايير يمكن أن تتبناه المحافظ، وبرمجيات الطبقة الوسيطة، والتطبيقات اللامركزية في عام 2026، مما يخلق قاعدة ثقة مشتركة لتطبيقات الوكلاء.

تدفقات التوكنات تعكس بالفعل ميلاً نحو الذكاء الاصطناعي في أسواق العملات الرقمية.

حافظت التوكنات التي تركز على الذكاء الاصطناعي مثل Bittensor، Fetch.ai (ASI)، Internet Computer، وRender على نشاطها على السلسلة واستقرار أسعارها النسبي خلال الربع الثالث، متجاوزة العملات البديلة الأخرى خلال تراجع السوق الأخير.

تشير ملخصات السوق من Koinly إلى استمرار الطلب على الحوسبة اللامركزية، الاستدلال، وأطر الوكلاء، بينما تظهر تقارير النظام البيئي دفع ICP لاستضافة التطبيقات الأصلية وسوق Render لوحدات معالجة الرسومات الذي يجذب استخدامًا ثابتًا من أعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

وفقًا لـ Token Metrics، فقد ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi من حوالي 72 مليار دولار في أوائل 2025 نحو منطقة 100 مليار دولار، مع مساهمة خطوط DeFi الأصلية للذكاء الاصطناعي الجديدة مثل Blackhole DEX على Avalanche، Sahara AI، وMoby AI في الأحجام وتوليد الرسوم التي استمرت خلال التقلبات. وتضع Token Metrics هذا في إطار تحول أوسع نحو السيولة المؤتمتة وتنفيذ الوكلاء الذي يمكن أن يعمل عبر السلاسل من خلال الرسائل والتجريد الشامل للسلاسل.

تتجه طبقة المدفوعات نحو حالات استخدام الوكلاء عند حدود البروتوكول. قدمت Google بروتوكول Agents to Payments أو AP2 في سبتمبر للسماح للوكلاء البرمجيين بطلب وتأكيد مدفوعات المستهلكين من خلال تدفقات موحدة، وهو لبنة أساسية لأنماط الفوترة والاشتراك بين الآلات التي يمكن أن تتكامل مع خطوط تسوية العملات الرقمية.

وفقًا لـ Google Cloud، تم تصميم AP2 حول موافقة المستخدم الصريحة، وهويات الوكلاء القابلة للتحقق، والمعاملات القابلة للعكس للامتثال، وتشمل التجارب الأولية تكاملات مع Ethereum وICP عبر موصلات طرف ثالث تربط الحسابات النقدية بالتحويلات على السلسلة.

مع نضوج هذه التجارب، قد تتعامل المحافظ مع الوكلاء كمشاركين من الدرجة الأولى، مع شهادات على نمط ERC-8004 تسمح بسياسات تحدد سقف الإنفاق لكل فترة زمنية، وتقييد الأطراف المقابلة، أو تتطلب توقيعًا مشتركًا بشريًا للعتبات ذات القيمة العالية.

النماذج المستقبلية تربط الآن ترقيات البنية التحتية بالطلب الشبكي القابل للقياس.

تتوقع سيناريوهات Token Metrics في سبتمبر أن تصل الوكلاء الأذكياء المعتمدين على الذكاء الاصطناعي إلى 15 إلى 20 بالمئة من حجم معاملات DeFi بحلول نهاية الربع الرابع، وإذا استمر ذلك وتضخم عبر خارطة طريق dAI لـ Ethereum، فإن ذلك يضع البروتوكولات المدمجة بالذكاء الاصطناعي في نطاق TVL من 200 إلى 300 مليار دولار بحلول نهاية 2026.

ويضع نفس التحليل إطارًا لتغذية الاستخدام على الطبقة الأساسية، مع ارتفاع استخدام الغاز لعقود هوية وتنفيذ الوكلاء بنسبة 30 إلى 40 بالمئة ربعًا بعد ربع في 2026 بمجرد أن ترى معايير مثل ERC-8004 اعتمادًا واسعًا عبر الحفظ، محافظ المستهلكين، وبرمجيات الطبقة الوسيطة للمنظمات المستقلة اللامركزية.

عمليًا، يعني هذا أن الحوكمة، إعادة توازن الخزينة، توجيه الرسوم، وإدارة السيولة عبر السلاسل يمكن تنفيذها بواسطة وكلاء برمجيات يعملون بحدود مخاطر، تأمين، وبيانات اعتماد قابلة للتحقق على السلسلة.

نتائج الأمان هي رافعة أخرى في منحنى التبني. تشير الأبحاث الأكاديمية والصناعية حول العقود الذكية التكيفية المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى انخفاض حاد في الاستغلالات الناجحة عندما يمكن للعقود اكتشاف الشذوذ، وضبط المعلمات، وعزل التدفقات المشبوهة في الوقت الفعلي تقريبًا.

تظهر النماذج الأولية انخفاضات تصل إلى 70 بالمئة في الهجمات الناجحة للأنظمة التي تجمع بين الضوابط القائمة على القواعد والاستدلالات المستفادة، مقارنة بأنظمة المعلمات الثابتة. وتعتمد هذه النتيجة على سياسات تحديث شفافة وسلوك يمكن مراقبته على السلسلة لتجنب إنشاء أسطح تحكم غير واضحة، وهي نقطة تتوافق مع الاهتمام الإشرافي بقابلية تدقيق العقود الذكية والإبلاغ عن الحوادث.

السياق الكلي يتحول من المفهوم إلى التجربة العملية.

تتضمن جداول الأعمال التنظيمية في الولايات المتحدة وأوروبا مسارات عمل حول الوكلاء الماليين المؤتمتين، الشفافية للعقود التكيفية، والإفصاحات حول مخاطر النماذج.

تصف مذكرة DLA Piper في سبتمبر وغيرها من متتبعي الشؤون القانونية مسارًا حيث يجب أن تكون هويات الوكلاء، سياسات الاستخدام، والتعامل مع الاستثناءات واضحة للجهات التنظيمية والأطراف المقابلة، وهو مطلب يتماشى مع توجه Ethereum نحو الهوية والشهادات بدلاً من أن يتعارض معه.

تضع موضوعات التنفيذ الأخيرة التركيز على فعالية الضوابط، وليس حظر التكنولوجيا، مما يدعم مسارًا لتشغيل الوكلاء المتوافقين مع تطور المعايير.

تظل بيانات التوظيف داعمة، حيث سجلت Recruitblock زيادة بنسبة 22 بالمئة على أساس سنوي في 2025 للأدوار عند تقاطع الذكاء الاصطناعي والبلوكشين، وتشمل مهندسي البروتوكولات، بنية البيانات التحتية، والتشفير التطبيقي، وهو خط إمداد مهم إذا كان من المقرر أن تصل أطر الوكلاء إلى نطاق الإنتاج عبر نقاط التماس المستهلكين والمؤسسات.

عبر الأسواق، لا يقتصر منظور اقتصاد الآلة على طبقة واحدة. تستضيف Avalanche سيولة محكومة بالذكاء الاصطناعي عبر Blackhole DEX، تركز Ethereum على الهوية والتسوية، تستهدف NEAR وICP استضافة التطبيقات على السلسلة والاستدلال منخفض الكمون، وتوفر Render موارد GPU للتدريب وتقديم النماذج.

تضع تغطية Koinly وToken Metrics هذه في أدوار تكاملية بدلاً من بدائل مباشرة، مع فرضية أن الطلب على الاستدلال اللامركزي وتنسيق الأسواق يتوسع مع تحول الوكلاء إلى مشاركين افتراضيين في المدفوعات، التنفيذ، وعمليات البروتوكول.

إذا استمر نموذج نمو ICP لاستضافة الذكاء الاصطناعي الأصلية، يمكن أن تقلل دورات الاستدلال على السلسلة الكمون إلى النصف بحلول 2026، مما يجعل تفاعل الوكلاء قابلاً للتطبيق لتطبيقات مواجهة للمستخدم مثل موجهات النوايا، التحوط في الوقت الفعلي، وتسوية سلاسل التوريد أو إنترنت الأشياء.

البروتوكول الوظيفة الأساسية للذكاء الاصطناعي الحجم على السلسلة أو TVL، سبتمبر 2025 التركيز المستقبلي

Ethereum	هوية وتسوية الوكلاء، ERC-8004، فريق dAI	$38B+	طبقة الثقة والتنسيق للوكلاء
Bittensor, TAO	أسواق التدريب والاستدلال اللامركزية	$1.4B تقديريًا	تبادل حوسبة الذكاء الاصطناعي المفتوح
Fetch.ai, FET	وكلاء اقتصاديون مستقلون، بنية تطبيقات لامركزية	$640M تقديريًا	تنسيق آلة إلى آلة
Render, RNDR	GPU واستدلال لامركزي	~$985M	عمود الحوسبة للذكاء الاصطناعي على السلسلة
Internet Computer, ICP	استضافة تطبيقات الذكاء الاصطناعي الأصلية على السلسلة	$800M+	كمون أقل لتطبيقات الوكلاء
Blackhole DEX, Avalanche	AMM وسيولة محكومة بالذكاء الاصطناعي	$193M	تداول الوكلاء بدون إذن

السيناريوهات تنقسم إلى ثلاث مجموعات.

الحالة الأساسية هي أن تقوم Ethereum بتوطيد طبقة الهوية والثقة، حيث يعتمد ربع التطبيقات اللامركزية الجديدة على الأقل أتمتة الوكلاء بحلول 2026، مما يدمج الحوكمة، الخزينة، الرسوم، والمدفوعات في سياسات قابلة للبرمجة تستند إلى الشهادات.

المسار الصاعد يعتمد على اقتصاد آلة أكثر اكتمالاً حيث يتولى الوكلاء التفاوض الثنائي والتنفيذ عبر السياقات الاستهلاكية والمؤسساتية، مع تجاوز TVL في DeFi حاجز 300 مليار دولار ووصول أسواق واجهات برمجة التطبيقات اللامركزية للذكاء الاصطناعي إلى الكتلة الحرجة للخدمات طويلة الذيل.

الحالة الهابطة تتركز حول الترخيص التنظيمي للوكلاء واستمرار مركزية الحوسبة والوصول إلى النماذج، مما سيحد من المشاركة المفتوحة ويجعل الابتكار محصورًا بعدد قليل من الفرق ذات التمويل الجيد.

تشير نظرة DLA Piper ومتتبعي السياسات إلى معايير الشفافية والسيطرة كنقطة ارتكاز، وليس الحظر الكامل، ومع ذلك تظل مركزية الحوسبة قيدًا معروفًا.

المستثمرون والبناة ينتقلون من سرديات التوكنات إلى محفزات التبني القابلة للقياس.

على جانب المعايير، يعد ERC-8004 عنصر مراقبة أساسي، حيث ستحتاج المحافظ ومزودو الحفظ إلى تنفيذ فحوصات الشهادات، تدفقات الاسترداد، وتطبيق السياسات حتى يتمكن الوكلاء من العمل بأمان في سياقات المستهلكين.

على جانب المدفوعات، إذا تم توسيع تجارب AP2 إلى خطوط العملات الرقمية على نطاق واسع، فستوفر أول نمط متكرر للاشتراكات، فوترة الاستخدام، والتنفيذ بين الجهات غير البشرية، وستضغط على الجسور وطبقات تجريد الحسابات للكشف عن حدود وموافقات دقيقة.

على جانب الأمان، فإن الأدلة الميدانية على أن الضوابط التكيفية تقلل الخسائر المحققة ستفتح المزيد من الحوكمة المستقلة، خاصة لضبط المعلمات في الأسواق المتقلبة. لكل من هذه المسارات معالم عامة يمكن مراقبتها دون الاعتماد فقط على مخططات الأسعار.

السؤال المفتوح يتجاوز ما إذا كان الوكلاء سيتعاملون؛ بل أين تحدث عمليات التسوية وفحوصات الثقة.

إذا كانت الهوية، الشهادات، والسياسات تعيش على السلسلة، فسيتحول اقتصاد الآلة افتراضيًا إلى دفاتر عامة، وسيصبح DeFi نظام التشغيل للنشاط الاقتصادي غير البشري. إذا بقيت تلك الفحوصات في منصات مغلقة، سينحصر دور العملات الرقمية في الجسور وخطوط الدفع فقط.

مع تفويض dAI لـ Ethereum، ومسار AP2 لمدفوعات الوكلاء، وتحول قابل للقياس في توظيف المطورين نحو أدوار الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، ينتقل مركز الثقل نحو تنسيق قابل للتحقق على السلسلة يعامل الوكلاء كمشاركين من الدرجة الأولى في الأسواق.

ظهر منشور AI x Crypto 2025: Will the machine economy fuel the next Ethereum boom? أولاً على CryptoSlate.