IOSG Ventures: عندما يجتمع DeFi مع الأجهزة المحمولة، فإن موجة التطبيقات الاستهلاكية القادمة في الطريق

العنوان الأصلي: 《IOSG Weekly Brief｜ دمج DeFi مع الأجهزة المحمولة: موجة التطبيقات الاستهلاكية القادمة في الطريق》

المؤلف الأصلي: Max، IOSG Ventures

النقاط الأساسية TL;DR

لقد أصبح الاستثمار التجزئة في التمويل التقليدي (tradfi) متنقلاً (بدون عمولة + تجربة مستخدم تطبيقية)، وهذه الظاهرة تمتد الآن إلى مجال العملات المشفرة — حيث يسعى المستخدمون الأفراد إلى تجربة تداول أصلية على الهاتف تكون سريعة، مألوفة، وقليلة الاحتكاك.

تقلل البنية التقنية لـ Hyperliquid (HyperEVM + CoreWriter + كود البناء) بشكل كبير من عتبة تطوير الواجهات الأمامية للأجهزة المحمولة، مع الحفاظ على كفاءة تنفيذ شبيهة بـ CEX ومزايا DEX (الحفظ الذاتي، إدراج سريع للعملات، وقيود أقل من حيث المنطقة/KYC).

بدأت موجة التطبيقات الأصلية للأجهزة المحمولة المبنية على HL: BasedApp، Mass.Money، Dexari، Supercexy. تصل أحجام التداول اليومية لهذه التطبيقات إلى 50,000 دولار أمريكي (دخل شهري متكرر 1.5 مليون دولار أمريكي)، أي حوالي 3-6% من حجم تداول عقود HL الدائمة، مع اختلاف الفئات المستهدفة (مستخدمو العملات المشفرة الأصليون، مستخدمو Web2 الأفراد، المتداولون المحترفون).

لماذا الآن؟ "المضاربة المفرطة" + دورة محتوى المبدعين رفعت من شهية المخاطرة لدى المستخدمين الأفراد؛ التطبيقات المحمولة تقلل من وقت دخول المستخدم، تبسط تعقيد العملات المشفرة، وتضيف ميزات لزيادة التفاعل (تداول النسخ، الإيداع بالعملة الورقية، الدفع بالبطاقة، سوق العملات، أدوات العائد).

النقاط الأساسية:

- تستفيد واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة من الزخم القوي لسلوكيات Web2 والجماهير العامة.

- لكي تحقق سوق العملات المشفرة نمواً في الحجم وحجم التداول، يجب توفير المزيد من التطبيقات الأصلية المحمولة لمستهلكي Web2 السائدين.

- بالمقارنة مع نماذج الأعمال Web3، يتمتع هذا المجال بخصائص دخل مستدامة حقيقية وقابلية توسع بتكلفة هامشية منخفضة للغاية.

في الأشهر الماضية، زاد عدد تطبيقات التداول المحمولة + DeFi الموجهة للمستهلكين الأفراد بشكل ملحوظ، ومعظمها مبني على بنية Hyperliquid. تهدف هذه المقالة إلى استكشاف هذا المجال الرأسي بعمق، وتحليل التطبيقات الرائدة في السوق، وتقديم وجهات نظر ذات صلة.

الخلفية

بشكل عام، شهد حجم مشاركة المستثمرين الأفراد في الاستثمارات التقليدية نمواً هائلاً خلال العقد الماضي. بدأت هذه الظاهرة في عام 2019، عندما خفض العديد من الوسطاء الكبار في الولايات المتحدة عمولات تداول الأسهم إلى الصفر لمنافسة Robinhood، مما خفض بشكل كبير تكلفة التداول للحسابات الصغيرة. وسرّعت جائحة 2020 هذا الاتجاه: سياسات الإغلاق، شيكات التحفيز، والتحسين المستمر لتجربة الأجهزة المحمولة أدخلت ملايين المبتدئين إلى السوق. حتى عام 2022، أظهر مسح الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للمالية الاستهلاكية زيادة ملحوظة في المشاركة في سوق الأسهم — 58% من الأسر الأمريكية تمتلك الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر، وقفزت نسبة الملكية المباشرة من 15% إلى 21%، وهو أكبر ارتفاع تاريخي.

تستمر نسبة التداولات الفردية في النشاط اليومي للسوق في الارتفاع: فهي تمثل حالياً 20-30% من حجم تداول الأسهم الأمريكية، وهي نسبة أعلى بكثير من مستويات ما قبل الجائحة. هذه الظاهرة ليست مقتصرة على الولايات المتحدة، بل واضحة عالمياً: فقد ارتفع عدد حسابات الاستثمار في الهند من عشرات الملايين قبل الجائحة إلى أكثر من 200 مليون بحلول 2025. كما تتوسع قنوات الاستثمار باستمرار — تدفقات صناديق ETF في 2024-2025 سجلت أرقاماً قياسية، إلى جانب انتشار تداول الأسهم الجزئية وخدمات الوساطة عبر الأجهزة المحمولة، مما وفر أدوات استثمارية أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد. أدى تأثير التكلفة الناتج عن العمولات الصفرية، وتأثير القنوات الناتج عن تطبيقات التداول المحمولة، وتأثير السيولة الناتج عن صناديق ETF، إلى دفع المستثمرين الأفراد لدخول الأسواق العامة على نطاق واسع، مما جعل تطبيقات الاستثمار الاستهلاكية قوة هيكلية مهمة في السوق.

تطبيقات التداول المحمولة

منذ عام 2021، استمر هذا المجال الرأسي من تطبيقات التداول المحمولة في التوسع داخل سوق التداول الفردي، مدفوعاً بزيادة انتشار الأجهزة المحمولة وظهور جيل جديد من المستثمرين المستقلين. من المتوقع أن يصل حجم سوق تطبيقات الاستثمار العالمية إلى حوالي 254.9 مليار دولار أمريكي بحلول 2033، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 19.1%.

لماذا تحظى تطبيقات التداول المحمولة بهذا القدر من الشعبية بين المستثمرين الأفراد؟ يمكن تلخيص الأسباب الرئيسية في بعدين:

الدافع الاجتماعي (كل شيء أصبح لعبة أو مقامرة)

تهيمن الثقافة الاجتماعية المعاصرة على دورات الدوبامين، وآليات التلعيب، والسلوكيات المضاربية المفرطة. أدى صعود اقتصاد المبدعين ومنصات الفيديو القصير (مثل TikTok وYouTube Shorts) إلى إعادة تشكيل أنماط سلوك المستخدمين، حيث يسعى الناس إلى الإشباع الفوري، وتلبي تطبيقات التداول المحمولة هذا الاحتياج بشكل مثالي على عدة مستويات.

على الصعيد الاجتماعي، تمتلئ مجتمعات مثل Wall Street Bets على Reddit بمحتوى يعرض أرباح وخسائر ضخمة للمستخدمين. أصبحت الأرباح أو الخسائر اليومية التي تتجاوز 100,000 دولار أمريكي أمراً معتاداً، وأصبح المستخدمون الأفراد غير حساسين تدريجياً لهذه المبالغ. يفصل العديد من المستخدمين بين أموال حساب Robinhood والمال الحقيقي، ويعتبرون محفظة الاستثمار رقائق للعب. ومع ارتفاع تكاليف المعيشة، واتساع فجوة الثراء، والمشاعر السلبية تجاه "التنافس الداخلي"، يعتقد العديد من أفراد الطبقة العاملة أن "المضاربة المفرطة" هي السبيل الوحيد لتحقيق الحلم الأمريكي — أي تحقيق عوائد ضخمة من خلال تحمل مخاطر عالية جداً.

نجحت تطبيقات التداول المحمولة في استغلال هذه الثقافة الاجتماعية. من خلال تقديم خيارات قصيرة الأجل، ومنتجات ذات رافعة مالية، وتنفيذ فوري، وتجربة واجهة ألعاب، جذبت هذه التطبيقات المستخدمين من الكازينوهات إلى سوق الأسهم. يمكن للمستخدمين الحصول على تحفيز الدوبامين، ومتعة اللعب، وتجربة المضاربة، كل ذلك من خلال هاتف واحد فقط.

خصائص التطبيق

من حيث خصائص التطبيق، حققت تطبيقات التداول المحمولة تحسينات ملحوظة على عدة مستويات. في مرحلة دخول المستخدم، اختصرت عملية فتح الحساب من أعمال ورقية معقدة تستغرق أياماً إلى عمليات عبر الإنترنت شبه فورية. جميع العمليات من التحقق من الهوية إلى تنفيذ التداول مدمجة في واجهة واحدة، مما يسمح للمستخدمين بإدارة محافظهم الاستثمارية بالكامل.

في تجربة التداول، من خلال إزالة نقاط الاحتكاك في نماذج الوساطة التقليدية، ودمج ميزات مثل شراء الأسهم الجزئية والاستثمار الدوري، خفضت هذه المنصات الحواجز المالية والمعرفية. وبالاستفادة من لغة التصميم المألوفة في التطبيقات الاستهلاكية السائدة، تم تقصير مسار اتخاذ قرار التداول، بينما تحافظ الميزات الشخصية (مثل قوائم الأصول المختارة وتحليل أداء المحفظة) على تفاعل المستخدمين باستمرار.

بالإضافة إلى ذلك، تجعل الميزات بعد الاستثمار مثل تقارير الأداء المفصلة والإقرار الضريبي الآلي التجربة أقرب إلى تطبيق مالي شامل يمكن للمستخدمين من خلاله إكمال جميع العمليات، وليس مجرد منصة تداول بسيطة. على الصعيد الاجتماعي، تقلل عناصر المحتوى من عوائق الاستخدام من خلال توفير واجهات سهلة للمشاركة، وتعزز المشاركة الاجتماعية والتحفيز (مثل السلوك المدفوع من منتديات WSB). تفسر هذه الميزات مجتمعة سبب كون المنصات المحمولة أصبحت القناة الافتراضية للاستثمار، والدافع الدائم لمشاركة السوق الفردية.

ما هو تأثير ذلك على صناعة العملات المشفرة؟

لقد امتد اتجاه التطبيقات التي تركز على الأجهزة المحمولة من الأسواق المالية التقليدية/Web2 إلى مجال Web3.

شهد استخدام تطبيقات محافظ العملات المشفرة نمواً هائلاً خلال السنوات الخمس الماضية، مما يدل على طلب السوق على منتجات العملات المشفرة الأصلية للأجهزة المحمولة. وبما أن التداول وتحقيق العوائد هما من الخصائص الفطرية للعملات المشفرة، أصبحت العقود الدائمة وDeFi بطبيعة الحال أول المجالات التي تم تحويلها إلى "متحركة".

مع صعود Hyperliquid منذ نهاية 2024، وإطلاق بنيتها التحتية للتداول عالية الأداء والمرنة، بدأت العديد من منتجات DEX للعقود الدائمة وتطبيقات DeFi الأمامية للأجهزة المحمولة في البناء على بنية HL والتدفق إلى السوق.

لماذا Hyperliquid وDEX؟

من منظور المطورين، تعتبر بنية HyperEVM جذابة للغاية بسبب الأدوات القوية التي توفرها. يسمح CoreWriter والعقود المسبقة التجميع للعقود الذكية على HyperEVM بالتفاعل مباشرة مع مراكز عقود HyperCore الدائمة، مما يحقق حالات استخدام فريدة وتنفيذ شبه فوري. يوفر كود البناء حافزاً واضحاً للمطورين، حيث يمكنهم الحصول على جزء من الرسوم عندما يتداول المستخدمون من خلال واجهتهم الأمامية. لا تقلل هذه الميزات فقط من عتبة التطوير، بل تجعل HyperEVM واحدة من أكثر المنصات توافقاً مع مصالح المطورين، مما يجذب أفضل الفرق والمواهب. ولهذا السبب اختار 99% من واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة البناء على Hyperliquid.

أما لماذا DEX؟ فإن المتداولين ينجذبون بشكل عام إلى المزايا الهيكلية لـ DEX: من خلال إزالة قيود KYC والاختصاص القضائي، توفر وصولاً أوسع، وإدراجاً أسرع للعملات، واختياراً أوسع للرموز، بالإضافة إلى استقلالية حفظ الأموال. في السابق، كانت CEX تجذب المستخدمين الأفراد لأنها خفضت بشكل كبير من تعقيد المشاركة في السوق: حيث توفر أسواق تداول متعددة في تطبيق شبكة ناضج واحد، مع تنفيذ فوري، وانزلاق منخفض، وسيولة عالية، وتدمج إدارة المحافظ، والعوائد الثابتة، وقنوات العملات الورقية وغيرها من الميزات المساعدة. لكن المستخدمين كانوا يتحملون مخاطر كبيرة للطرف المقابل ويتخلون عن حق الحفظ الذاتي للأصول.

تجمع Hyperliquid كل هذه الميزات بشكل مثالي. هذه المنصة اللامركزية للتداول على السلسلة تتمتع بمزايا DEX الهيكلية لعقود الدائمة، بالإضافة إلى سيولة وكفاءة تنفيذ وتجربة مستخدم شاملة بمستوى CEX. لذلك، أصبحت Hyperliquid الأساس المثالي للسيولة لبناء تطبيقات التداول المحمولة للعملات المشفرة.

ما علاقة كل هذا بتداول المحافظ المحمولة؟

بفضل توفر هذه البنية عالية الأداء والمرنة، أصبحت تكلفة تطوير واجهات التداول المحمولة منخفضة للغاية — وهذا هو السبب في ظهور العديد من التطبيقات ذات الصلة في السوق.

توفر معظم واجهات التداول المحمولة الحالية ميزات متشابهة تركز على تداول العقود الدائمة، لكن بعض التطبيقات بدأت تتجاوز العقود الدائمة وتقدم المزيد من المنتجات المساعدة للمستخدمين. بشكل عام، تتمتع هذه التطبيقات بالميزات التالية:

- قنوات الإيداع بالعملة الورقية: تدعم طرق إيداع متعددة مثل بطاقات الائتمان/الخصم، التحويل البنكي، Apple Pay، Google Pay، Venmo وغيرها

- أدوات استراتيجية الاستثمار: توفر خطط استثمار دورية، ميزات وقف الخسارة وجني الأرباح، وإمكانية الوصول المبكر إلى الرموز الجديدة

- تكامل سوق العملات: وصول شامل إلى بروتوكولات الإقراض DeFi

- تحقيق العوائد: تحقيق أرباح من خلال خزائن إعادة الاستثمار التلقائي

- مستكشف Dapp: البحث والاتصال بالتطبيقات اللامركزية الناشئة

- خدمات بطاقة الخصم/الائتمان: الإنفاق مباشرة من الأموال ذات الحفظ الذاتي

تحققت هذه الميزات بفضل تبسيط Hyperliquid الكبير لصعوبة تطوير منتج العقود الدائمة الرئيسي، مما يسمح للفرق بالتركيز على الابتكار في مجالات مشتقة أخرى. وبفضل الطبيعة المرنة للنظام البيئي بأكمله، يمكن لمعظم المشاريع المبنية على HL تطوير مجالات متعددة بالتوازي بسهولة. تعود قدرة العديد من التطبيقات على تقديم ميزات غنية إلى: 1. انخفاض عتبة تطوير كود بناء Hypercore؛ 2. رغبة عالية في التكامل مع بروتوكولات أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تتنافس التطبيقات الكبرى بشكل رئيسي في تجربة المستخدم/تصميم الواجهة وبناء العلامة التجارية الاجتماعية. تشمل أبرز التطبيقات الواعدة في السوق حالياً:

Basedapp

حالياً، Based app هو تطبيق واجهة التداول المحمولة الأكثر جذباً للاهتمام والأسرع نمواً في السوق. بالإضافة إلى توفير تداول العقود الدائمة والسبوت، أطلق هذا المنصة بشكل مبتكر حلاً لبطاقة الخصم/الائتمان المتصلة مباشرة بمحفظة تداول المستخدم، لدعم احتياجات الدفع في سيناريوهات الإنفاق اليومية. هدفها طويل الأجل هو التحول إلى بنك رقمي ناشئ شبيه بـ Etherfi.

Mass.Money

في المنافسة على واجهات التداول المحمولة، تأتي Mass.money في المرتبة التالية مباشرة بعد Based app. بخلاف Based app، يركز هذا المنصة أكثر على مستخدمي Web2 الأفراد، ويظهر هذا التوجه بوضوح في تصميم المنتج: بالإضافة إلى تداول العقود الدائمة والسبوت القياسية على HL، يدمج أيضاً قناة إيداع Apple Pay، ميزة التداول الاجتماعي بالنسخ، تكامل سوق العملات DeFi، وتبادل سبوت عبر سلاسل EVM. تصميم واجهته يدمج عناصر الألعاب بشكل عميق ويستعير الكثير من لغة تصميم التطبيقات الاستهلاكية Web2.

ومع ذلك، بسبب نموذج الرسوم الأعلى ومجموعة المنتجات الأوسع، فإن دخل المستخدم الواحد وحجم التداول لديهم أعلى بكثير من Basedapp.

Dexari

تأتي Dexari بعد Mass.money مباشرة. هذا تطبيق واجهة تداول محمولة يركز على المتداولين المحترفين، ويركز بشكل حصري على ميزات التداول. لذلك، تشمل ميزاته الرئيسية تداول العقود الدائمة والسبوت على HL، مع تركيز تجربة المستخدم وتصميم الواجهة على ميزات اكتشاف الأصول، وأدوات التحليل، وكفاءة التنفيذ. هدفهم هو أن يصبحوا معيار Axiom في مجال واجهات التداول المحمولة للمحترفين.

Supercexy

أخيراً وليس آخراً، Supercexy. لم يختر هذا المنصة طريق الواجهة الأمامية المحمولة فقط، بل يعمل أيضاً على تحسين تجربة تداول العقود الدائمة DEX على الويب، ويهدف إلى توفير تجربة استخدام شبيهة بـ CEX ولكن مبنية بالكامل على بنية Hyperliquid. يدمج جناح منتجاته ميزات Staking DeFi وخدمات سوق العملات، لذا فهو يخدم بشكل رئيسي متداولي Web3 الأصليين.

منظور شامل

نظرة عامة

بشكل عام، يبلغ متوسط الدخل اليومي المدمج لجميع واجهات التداول المحمولة ذات الصلة (بما في ذلك بعض التطبيقات غير المذكورة) حوالي 50,000 دولار أمريكي، أي ما يعادل حوالي 1.5 مليون دولار أمريكي من الدخل الشهري المتكرر (MRR). تمثل هذه التطبيقات حوالي 3%-6% من إجمالي حجم تداول العقود الدائمة على Hyperliquid. للمقارنة، تبلغ نسبة خزينة التأمين HLP على Hyperliquid حوالي 5%.

دخل واجهات التداول المحمولة على Hyperliquid

الخلاصة

النقاط الأساسية

1. تستفيد واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة من الزخم القوي لسلوكيات Web2 والجماهير العامة

لقد غيرت ظاهرة "المضاربة المفرطة" في المجتمع بشكل جذري أنماط سلوك المستهلكين الأفراد. كما أثبت نمو Polymarket وKalshi، يتبع معظم المستخدمين في البيئة الحالية استراتيجيات ذات شهية مخاطرة عالية. مع وصول الطلب على المضاربة في السوق إلى مستويات تاريخية مرتفعة، أصبحت تطبيقات التداول المحمولة الشكل الأكثر استفادة مباشرة من هذا الطلب. كما ذكرنا سابقاً، شهدت تطبيقات التمويل التقليدية المحمولة مثل Robinhood وWealthsimple وTD Ameritrade نمواً ملحوظاً في عدد المستخدمين ومعدلات التبني، ويرجع ذلك أساساً إلى انخفاض عتبة الدخول ونماذج الأعمال التي تروج للمستخدمين منتجات قصيرة الأجل وعالية الرافعة وأشبه بالمقامرة. من الواضح أن المستخدمين الأفراد يحتاجون إلى طرق سهلة للحصول على تعرض للمخاطر وتخصيص رأس المال، وتعد تطبيقات التداول المحمولة الحل الأكثر منطقية.

تطبيقات التداول المحمولة للعملات المشفرة ليست مختلفة في جوهرها، فإذا تم بناء قابلية اكتشاف المنتج بشكل فعال، يمكنها أيضاً الاستفادة من هذه السلوكيات الاستهلاكية. إن دمج Robinhood وWealthsimple وRevolut لمنتجات العملات المشفرة في تطبيقاتهم دليل على ذلك. حتى مع فرض رسوم مرتفعة للغاية، لا تزال منتجات العملات المشفرة داخل هذه التطبيقات المالية التقليدية تحظى بتبني واسع، مما يدل على وجود طلب قوي من المستخدمين الأفراد على الوصول السهل إلى سوق العملات المشفرة عبر الأجهزة المحمولة. إذا لم تكن هناك تطبيقات تداول محمولة مخصصة للعملات المشفرة، فإن سوق Web3 سيسلم فرصة التقاط القيمة الضخمة لمنافسي Web2.

2. لكي تحقق سوق العملات المشفرة نمواً في الحجم وحجم التداول، يجب توفير المزيد من التطبيقات الأصلية المحمولة لمستهلكي Web2 السائدين

منذ عام 2023، لم يشهد السوق تدفق أموال تجزئة جديدة تقريباً. حالياً، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة حوالي 25% فقط أعلى من أعلى مستوى تاريخي في 2021، وهذا معدل نمو ضعيف للغاية لأي صناعة خلال أربع سنوات — وهذا حدث حتى في ظل بيئة تنظيمية مواتية جداً للعملات المستقرة ودعم رئاسي قوي لصناعة العملات المشفرة.

يحتاج السوق إلى حلول لجذب سيولة تجزئة جديدة، لكن حتى الآن لم يتم حل العقبات الرئيسية لدخول رأس المال التجزئة الجديد. العقبتان الرئيسيتان هما: أولاً، يعتقد الجمهور أن المشاركة في سوق العملات المشفرة تتطلب عمليات معقدة؛ ثانياً، هناك نقص في التطبيقات القابلة للوصول التي تفهم حقاً احتياجات مستخدمي Web2. لن يستخدم مستخدمو Web2 الأفراد محافظ معقدة أو ينقلون الأموال عبر سلاسل متعددة. ما يحتاجونه هو منتجات مغلفة بطريقة مألوفة، مثل حسابات Robinhood أو Wealthsimple التي توفر قنوات إيداع سهلة وتجربة ودية.

تعد واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة هي الحل — فهي تغلف المنتجات بطريقة مألوفة لمستخدمي Web2، وتزيل بشكل أساسي الحواجز المعرفية لتعقيد العملات المشفرة، وتخفض عتبة المشاركة. هذا هو السبيل الوحيد الفعال لجعل العملات المشفرة تتجاوز دائرة Web3 وتحصل على انتشار جماهيري.

3. بالمقارنة مع نماذج الأعمال Web3، نموذج دخل حقيقي ذو تأثير قابلية توسع مستدامة وتكلفة توسع منخفضة للغاية

تمثل واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة بداية جيل جديد من التطبيقات في سوق Web3 — مسار أكثر استدامة وامتثالاً للتطور. على عكس منتجات العملات المشفرة التقليدية السابقة (سواء كانت بنية تحتية أو DApp)، لم تركز معظم المشاريع في الماضي على التوسع أو تحقيق الدخل، لأن ذلك لم يكن الحافز الأساسي. كان المؤشر الرئيسي لمعظم المؤسسين هو الحصول على المستخدمين الأوائل بأي ثمن، بغض النظر عن مدى عدم كفاءة أو استخراجية مسار النمو، ثم جمع تمويل رأس المال الاستثماري، وبيع الرموز المقفلة خارج السوق أو انتظار انتهاء فترة الاستحقاق دون تحسين المنتج. أمثلة نموذجية: Story Protocol ($IP)، Blast، Sei Network ($SEI).

تتبع واجهات التداول المحمولة للعملات المشفرة استراتيجية معاكسة: الاستفادة من البنية التحتية الحالية لتحسين التوسع، وتحقيق الدخل أولاً، ثم جمع التمويل إذا لزم الأمر. من خلال أن تصبح مجمعاً لمنتجات مختلفة وتبني هيكل رسوم أساسي، تتمتع هذه الواجهات الأمامية بميزة هيكلية تمكنها من دمج مجالات رأسية متعددة بتكلفة منخفضة للغاية، مع التركيز في الوقت نفسه على واجهة تجربة المستخدم لتحسين اكتساب واحتفاظ المستخدمين. هذا المزيج يعني تحقيق الدخل من اليوم الأول، وتحقيق نمو أسي مستمر مع استمرار التشغيل. والنتيجة النهائية هي بناء طبقة أعمال وقيمة أكثر استدامة وواقعية لـ Web3، لتحل محل النماذج الاستخراجية السابقة. سيجلب هذا مصداقية متزايدة لصناعة Web3 بأكملها.