- انخفضت هيمنة Bitcoin إلى 60.3%، مما يشير إلى ضعف الزخم وإمكانية تحول اهتمام المتداولين نحو العملات البديلة في المستقبل القريب.
- تشير الرسوم البيانية الفنية إلى احتمال التحرك نحو منطقة فيبوناتشي 56%، مما يوحي بتصحيح قصير الأجل في حصة سوق BTC.
- تُظهر المؤشرات إشارات تشبع شرائي وحجم تداول أقل، مما يؤكد الاستعداد لمرحلة تعافي العملات البديلة إذا انخفضت BTC.D.
تُظهر هيمنة Bitcoin في السوق، والتي يتم تتبعها على مخطط CRYPTOCAP BTC.D لمدة 12 ساعة، علامات انعكاس محتمل بعد رفض بالقرب من مستوى المقاومة 60.33%. ووفقًا لبيانات المخطط، تبلغ الهيمنة حاليًا 59.01%، بانخفاض قدره 0.01% في الساعات الأخيرة، مما يشير إلى ضعف مبكر بعد ارتفاع قصير الأجل.
يقيس مؤشر الهيمنة حصة Bitcoin من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية، ويعكس الزخم المتغير بين Bitcoin والعملات البديلة. تشير القراءات الأخيرة إلى أن سيطرة Bitcoin على السوق قد بلغت ذروتها مؤقتًا، مع توافق عدة إشارات فنية على حركة تصحيحية نحو منطقة فيبوناتشي 56.6%.
يعرض الهيكل الملحوظ عدًا تفصيليًا لموجات إليوت، حيث يُظهر تصحيح (A)-(B)-(C) يكتمل قبل الارتداد إلى المستوى الحالي. تشير مستويات تصحيح فيبوناتشي عند 0.382 (60.39%)، 0.5 (61.37%)، 0.618 (62.36%)، و0.786 (63.81%) إلى وجود صعود محدود قبل بدء مرحلة تصحيحية أخرى.
الأنماط الفنية تشير إلى احتمال التحرك نحو الأسفل
يعرض مخطط هيمنة BTC نمط قناة هابطة واضحة بدأت في منتصف يوليو، حيث واجه كل ارتفاع رفضًا عند قمم أقل. تبعت حركة السعر الأخيرة هذا الهيكل، مسجلة ارتفاعًا اندفاعيًا من 56.6% إلى 60.3% قبل ظهور إشارات الإرهاق.
يدعم تحليل الحجم هذا التوقع. تُظهر البيانات انخفاض حجم الشراء مع اقتراب الهيمنة من مستويات المقاومة الرئيسية، مما يشير إلى أن المتداولين قد يقومون بتدوير رؤوس الأموال نحو العملات البديلة. ظهر هذا النمط عدة مرات خلال العام الماضي، وغالبًا ما سبق فترة تفوق أداء العملات البديلة.
يحدد الخط الأبيض المتوقع على المخطط سيناريو انخفاض محتمل، مشيرًا إلى تراجع دون 59% وربما يمتد إلى 58.85% و56.65%. تتوافق مستويات الدعم هذه مع مناطق التراكم السابقة التي شوهدت في أواخر أغسطس.
تُظهر المؤشرات الفنية مثل Stochastic RSI ومؤشر القوة النسبية (RSI) حالات تشبع شرائي. يشير ميل مؤشر القوة النسبية نحو الأسفل إلى ضعف الزخم، بينما تتجه خطوط Stochastic نحو الأسفل، وغالبًا ما تكون مقدمة لانخفاض الهيمنة.
سياق السوق والمقارنة التاريخية
تاريخيًا، تتراجع هيمنة Bitcoin عندما تتدفق رؤوس الأموال إلى العملات البديلة بعد فترة طويلة من التماسك. يعكس الإعداد الحالي للسوق هياكل مماثلة لوحظت قبل دورات العملات البديلة الرئيسية في أوائل 2024 وأواخر 2023. تميزت تلك الحالات بوصول هيمنة BTC إلى نطاق 60–62% قبل أن تنخفض بشكل حاد.
يدعم تلاقي المتوسطات المتحركة، بما في ذلك متوسط 50 يومًا و200 يوم (EMA)، هذا التفسير. اختبرت الهيمنة مؤخرًا فوق متوسط 200 يوم وفشلت في الحفاظ عليه، مما يعكس أنماط الرفض السابقة التي أدت إلى انخفاضات استمرت لعدة أسابيع.
تشير وجود تشكيل تصحيحي ABC أيضًا إلى أن الحركة الصعودية الأخيرة قد تكمل موجة تصحيحية بدلاً من استمرار الاتجاه. يتناسب النمط ضمن هيكل موجة إليوت هابطة أوسع تستهدف مناطق 50% الأدنى في الجلسات القادمة.
يفسر المحللون ذلك على أنه إعداد لموسم العملات البديلة القادم، رغم أن التأكيد يتطلب أن تنخفض هيمنة Bitcoin بشكل حاسم دون 58.5%. حتى ذلك الحين، يظل المتداولون يراقبون كيف تتفاعل سيطرة Bitcoin مع ملف سيولة السوق الأوسع.
السؤال الرئيسي الآن هو: هل يمكن لهيمنة Bitcoin أن تبقى فوق 59% لفترة كافية لتأخير انتعاش العملات البديلة المتوقع؟
المؤشرات تشير إلى تقلبات قادمة
يُظهر المخطط أيضًا تزايد ضغط الأسعار بالقرب من المقاومة وملف حجم النطاق المرئي. قد يؤدي تراكم السيولة بين 58.8% و60.4% إلى إثارة تقلبات متزايدة في الجلسات القليلة القادمة.
تظل مستويات فيبوناتشي فوق 60% عتبات حرجة. إذا تمكنت هيمنة Bitcoin من استعادة 61.37%، فلا يمكن استبعاد استمرار قصير الأجل نحو 62.36% قبل حدوث انعكاس كبير.
ومع ذلك، يميل تلاقي تباين الحجم، والمؤشرات المتشبعة شرائيًا، وإعادة اختبار المتوسطات المتحركة الفاشلة نحو سيناريو انخفاض قصير الأجل. يشير المسار المتوقع، الموضح باللون الأبيض، إلى انخفاض حاد نحو 56.6%، والذي يتوافق مع تصحيح فيبوناتشي 0.382 ويتماشى مع الدعم السابق الذي تم تأسيسه في أوائل سبتمبر.
بينما يراقب المتداولون هذا الإعداد الفني، من المرجح أن يتحول الانتباه إلى ما إذا كانت أسواق العملات البديلة ستستجيب بشكل إيجابي لانخفاض مستويات الهيمنة. تاريخيًا، كل انخفاض لـ BTC.D دون 59% تزامن مع ارتفاعات في العملات البديلة ذات القيمة السوقية المتوسطة والكبيرة.
