الرئيس التنفيذي لشركة Nansen يسلط الضوء على "قانون المراحل الثلاث للسرد في العملات المشفرة" وفرص الاستثمار

العنوان الأصلي: The Next Crypto Boom Has Already Begun

المصدر الأصلي: The Rollup

ترجمة: BAIHUA Blockchain

 

في هذه المقابلة المتعمقة، استضفنا المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Nansen، Alex Vanovic، لاستكشاف مستقبل التحليل على السلسلة، وقوة الوكلاء الذكاء الاصطناعي الثورية، والرؤية الكبرى لتحول عالم الكريبتو نحو "عصر العالم الواقعي".

سيكشف Alex حصريًا كيف يقوم تطبيق Nansen للهاتف المحمول بتحويل بيانات السلسلة المعقدة إلى "تجربة وكيل" بديهية من خلال وكلاء الذكاء الاصطناعي المبتكرين، مما يتيح للمستخدمين تتبع تحركات "الأموال الذكية" كما لو كانوا يتحدثون مع خبير، ويكشف عن ميزة تنفيذ التداول القادمة.

بالإضافة إلى ذلك، وبصفته أحد أكبر المدققين في Hyperliquid، سيحلل نموذج المراحل الثلاث للسرد الكريبتو من "الابتكار" إلى "التشبع الصناعي"، ويتنبأ بجرأة بكيفية أن ربط العملات المستقرة وRWA (الأصول الواقعية) بالسلسلة سيجعل سوق الكريبتو الحالي يبدو كـ"عصر عالم الألعاب"، ويشارك رؤيته الفريدة حول الإفراط في التمويـل وفكرة "الدولة الشبكية" لـ Balaji. استعد لتكون في طليعة علوم البيانات، ولترى بوضوح خريطة مستقبل الكريبتو.

1. تطبيق Nansen للهاتف المحمول ووكلاء الذكاء الاصطناعي

المُحاور: حسنًا، دعنا نتحدث. تطبيق Nansen للهاتف المحمول أصبح متاحًا الآن في متجر التطبيقات! هل يمكنك أن تشرح لماذا يُطلق عليه أفضل "تجربة وكيل" في مجال الكريبتو؟ ماذا يمكن أن يقدم للمستخدمين؟

Alex Vanovic: صحيح! أحد أكبر التحديات التي واجهناها سابقًا هو أن المستخدمين وجدوا المنتج صعب الاستخدام، ولم يعرفوا أي لوحة بيانات أو مؤشر يجب متابعته. لذلك فكرنا: لماذا لا نتخيل كيف سيكون الاستثمار في عام 2030، ونبدأ في تحقيقه الآن؟ بالنسبة للعديد من المنتجات البرمجية، قد تختفي واجهات المستخدم التقليدية، وفي المستقبل قد تحتاج فقط إلى التفاعل مع وكيل ذكاء اصطناعي.

بعد تنزيل التطبيق، بالإضافة إلى تتبع محفظتك الاستثمارية، المميز أنك تملك وكيل ذكاء اصطناعي يفهم محفظتك الاستثمارية ويمكنه الوصول إلى جميع بيانات المعاملات على السلسلة. هذا يعني أنه يمكنك سؤاله، مثلاً: "خلال الثلاثين دقيقة الماضية، ما هي الميم كوينز التي اشترتها الأموال الذكية على سلاسل مثل Solana أو Base؟" يمكنه جلب البيانات في الوقت الفعلي ويعطيك الإجابة خلال ثوانٍ.

يمكنك اختيار الوضع السريع أو وضع الخبراء. حتى أنه يمكنك لصق هاش معاملة وسيحلل لك سلوك المستخدم. إنها طريقة جديدة تمامًا للتنقل في عالم البلوكشين.

المُحاور: هذا بديهي جدًا. يمكنك طرح أي نوع من الأسئلة، والاستفسار عن تحركات الأموال الذكية في فترات زمنية مختلفة. في النهاية، أعتقد أنه يمكنني فقط أن أقول: "قم بذلك من أجلي! أنت تعرف قدرتي على تحمل المخاطر وتفضيلاتي في التداول، نفذ هذه الصفقات."

Alex Vanovic: أحببت أنك ذكرت ذلك مباشرة، لأن هذا هو بالضبط اتجاهنا! الخطوة التالية بوضوح هي تمكين المستخدمين من تنفيذ الصفقات مباشرة داخل التطبيق، مثلاً في نوفمبر.

أعتقد أنه عندما يتعامل المستخدمون مع تجربة التداول عبر الوكيل عدة مرات، سيبدؤون في الوثوق به، وفي النهاية سيشعرون: "لماذا لا أعطيه استراتيجية عامة لينفذها، وأراقب وأتحقق فقط؟" يشبه ذلك خارطة طريق القيادة الذاتية في Tesla، حيث يُبنى الثقة عبر سنوات من الاستخدام.

المُحاور: أعتقد أن هذا يشبه "تداول الأجواء" أو "برمجة الأجواء". هل اختبرتم داخليًا نموذجًا أوليًا مع تنفيذ الصفقات؟ كيف كان الشعور؟

Alex Vanovic: أفضل بكثير من النقر على لوحات البيانات أو مشاهدة مخططات الأسعار! إنه أكثر سلاسة ومتعة. الذكاء الاصطناعي بارع في تبسيط العمليات المعقدة، وإزالة جميع العقبات المزعجة، ليتيح لك التركيز على ما تريد فعله.

الآن، يمكن لتطبيقنا، بمجرد إدخال العنوان الذي تريد تتبعه، أن ينشئ لك تلميحات مخصصة على الصفحة الرئيسية. مثلاً، إذا ارتفعت محفظتك الاستثمارية، ستجد بطاقة على الصفحة الرئيسية تسأل: "لماذا ارتفع Pangu (على سبيل المثال) اليوم؟" لست بحاجة حتى للتفكير في ما يجب أن تسأل، لقد أعددنا التلميحات لك مسبقًا.

المُحاور: كشخص يتأثر بالعواطف وFOMO، من الصعب تقييم أدائي في التداول أو الاستثمار بهدوء. لكن مع هذا التطبيق، يمكنك أن تسأل: "ما هي أفضل صفقاتي؟ ما الأخطاء التي ارتكبتها؟ هل هناك نمط في أخطائي؟" هذا ذو قيمة كبيرة.

Alexovic Vanovic: أتفق تمامًا! باستخدام هذا التطبيق، يمكنك رؤية أداء تداولاتك بوضوح، واكتشاف أنماط الأخطاء، وتحليلها بهدوء. هذا ليس عمليًا فحسب، بل يجعل العملية بأكملها أكثر متعة وبديهية.

المُحاور: أليس كذلك؟ هل تخططون لإضافة المزيد من ميزات الذاكرة في المستقبل؟ ليتمكن الوكيل من معرفة المزيد عني، مثل سبب قيامي بهذه الصفقة، أو ما هو هدفي العام؟

Alex Vanovic: بالتأكيد، نرغب في إضافة المزيد من ميزات الذاكرة، مثل ملفات ذاكرة ChatGPT أو Grok، لجعل الوكيل أكثر تخصيصًا وفائدة. يمكن تخزين أسباب المستخدم للصفقات أو استراتيجيته العامة، وسيصبح الوكيل أكثر ذكاءً، ويقدم مساعدة أكثر دقة.

2. مدقق Hyperliquid ونموذج المراحل الثلاث للسرد الكريبتو

المُحاور: حسنًا، أليكس، أود تغيير الموضوع. Nansen هي واحدة من أكبر المدققين على Hyperliquid. كيف هي تجربة تشغيل مدقق بهذا الحجم؟ ما التحديات أو الجدل الذي واجهتموه؟

Alex Vanovic: نعم، نحن أكبر مدقق على Hyperliquid بعد المؤسسة. بدأنا تشغيل مدقق لـ Ronin منذ حوالي عام، ووجدنا ذلك ممتعًا، لأنه ينسجم مع مصالح المجتمع. استحوذنا على شركة ناشئة صغيرة اسمها Stake With Us، والآن لدينا أصول مرهونة تتجاوز 2 مليار دولار، أي أكثر من 30 ضعفًا خلال عام واحد.

قمنا بدمج Hyperliquid بسرعة، وقررنا تشغيل المدقق مع Hyperco. نحن مسؤولون عن الجانب التقني، وHyperco لديهم فهم عميق للنظام البيئي، ولعبوا دورًا رئيسيًا في تصويت الحوكمة لـ USDH.

المُحاور: سمعت أن هناك بعض الجدل حول ذلك التصويت؟

Alex Vanovic: نعم، أود توضيح بعض المفاهيم الخاطئة. يعتقد البعض أن النتيجة كانت محسومة مسبقًا، لكن بالنسبة لنا لم يكن الأمر كذلك. درسنا جميع المقترحات بجدية، وتواصلنا مع جميع المتقدمين، وقضينا وقتًا طويلاً في التحليل. لدينا نظام تقييم داخلي، وشجعنا المزيد على تقديم مقترحات. في النهاية، اختارت اللجنة الامتناع عن التصويت، وترك القرار بالكامل للمرهنين. كانت النتيجة متقاربة جدًا، وجاءت Paxos في المركز الثاني مباشرة.

المُحاور: الآن قامت Native Markets برهن وقفل 200 ألف دولار من HYPE، وبدأ عصر جديد. العديد من مصدري العملات المستقرة قالوا إنهم سيواصلون إطلاق منتجات على Hyperliquid، هل هذا ما كنت تأمل في رؤيته؟

Alex Vanovic: بالتأكيد هذا ما أريده! Paxos وAthena وغيرهم لاعبون ممتازون، وتريد أن يكونوا جميعًا جزءًا من النظام البيئي. باستثناء رمز التوكن نفسه، أعتقد أن هذه العملات المستقرة ستؤدي أداءً رائعًا.

المُحاور: بصفتك أحد أكبر المدققين، ما هو برأيك المرحلة التالية لـ Hyperliquid؟

Alex Vanovic: من الصعب القول، نظام Hyperliquid البيئي غني جدًا! أعتقد أن جميع السرديات أو الابتكارات في صناعة الكريبتو تتبع عملية من ثلاث مراحل.

· الابتكار: Hyperliquid مبتكر في تداول المشتقات الكاملة.

· التقليد: تظهر بعض المتغيرات ذات المفاهيم المماثلة.

· التشبع الصناعي: يجد البعض طريقة لإنتاج هذه النسخ بكميات كبيرة.

مثلاً، في الميم كوينز، Dogecoin هو المبتكر، Pepe هو المقلد، وPump.fun هو المصنع الذي أنتج 84 مليون ميم كوين.

المثير للاهتمام أن Hyperliquid لديها مشروع اسمه Based، أنشأوا WordPress شبيه بـ Hyperliquid، يسمح للمستخدمين بنشر واجهاتهم الأمامية الخاصة، بينما يظل الخلفية Hyperliquid. هذا النموذج ذكي جدًا، وربما يكون التشبع الصناعي هو وجود العديد من الواجهات الأمامية لـ Hyperliquid، وهذا أمر جيد لـ Hyperliquid.

المُحاور: ذكرت ذلك، وأتساءل من سيكون الفائز؟ هل ستستمر Hyperliquid في الريادة؟

Alex Vanovic: هذا سؤال محوري. المبتكرون قد يتجاوزهم الآخرون، لكن ميزة Hyperliquid الفريدة هي تقنيتها ومجتمعها. إذا كان التشبع الصناعي هو وجود العديد من الواجهات الأمامية المبنية على Hyperliquid، فهي تظل البنية التحتية الأساسية، ومن الصعب استبدالها بالكامل. لكن المنافسة ستكون شرسة، والمستقبل سيكون مثيرًا.

المُحاور: هذا يذكرني بأن Tether هو مبتكر العملات المستقرة، ثم ظهر USDC وغيره من المقلدين، والآن نحن في مرحلة التشبع الصناعي. هل تعتقد أن العملات المستقرة أو فئات أخرى توسعت أكثر من اللازم، أم أن هناك مجالات ما زالت في بدايتها؟

Alex Vanovic: العملات المستقرة نفسها ما زالت في بدايتها، ولديها توافق واضح مع السوق. أعتقد أننا قد نرى في السنوات القادمة تريليونات، بل عشرات التريليونات من الدولارات من العملات المستقرة يتم سكها.

مثال Paxos مثير للاهتمام، فهم يصنعون عملات مستقرة بيضاء العلامة مثل BN USD، حتى أوقفهم Gary Gensler (رئيس SEC). ** لقد "فقدوا" الكثير من الرسائل النصية والبريد الإلكتروني، وهذا أمر غريب جدًا. ** عمل بمليارات الدولارات دُمر في ليلة واحدة، حقًا، يجب أن يحقق أحدهم في ذلك بجدية.

3. ربط الأصول الواقعية بالسلسلة والإفراط في التمويـل

المُحاور: حول تأثير العملات المستقرة على الاقتصاد على السلسلة، هل يمكنك توسيع المنظور قليلاً؟

Alex Vanovic: العملات المستقرة مثال على ربط الأصول المالية التقليدية بالسلسلة، لكن الدولار ليس الأصل الوحيد الذي يجب ربطه بالسلسلة. في السنوات القادمة، سيتم ربط الأوراق المالية والأسهم والعقارات وغيرها بالسلسلة، وهذا سيجعل حجم سوق الكريبتو الحالي يبدو ضئيلاً. سوق الكريبتو الآن ما زال صغيرًا جدًا.

قلت سابقًا إنه بحلول عام 2040 أو 2050، عندما ننظر إلى تاريخ الكريبتو، سيُطلق على المرحلة الحالية اسم **"عصر عالم الألعاب"**. لقد أنشأنا العديد من التوكنات التجريبية والمضاربية.

لكن "عصر العالم الواقعي" القادم سيجلب قيمة أكبر بـ 100,000 أو حتى مليون مرة إلى السلسلة. مثلاً، لماذا لا يمكن أن تُربط أسهم Nansen بالسلسلة؟ إذا استطاع الشباب شراء 1% فقط من حصة عقار، وجمعها تدريجيًا، سيغير ذلك قواعد اللعبة. آليات البلوكشين تجعل رهن الأصول أسهل بكثير.

المُحاور: ذكرت أن سوق الإقراض مثل Aave سيكون من أكبر المستفيدين من ربط المزيد من القيمة بالسلسلة، وهذا مثير للاهتمام.

Alex Vanovic: نعم، إذا كان لديك أسهم Google أو عقارات، سترغب في رهنها للحصول على قروض، وهذا مريح جدًا. جوهر آليات البلوكشين هو تمكين رهن الأصول، وجعل الإقراض أكثر كفاءة. أعتقد أن أصول Layer 1 وبعض أصول Layer 2، وبروتوكولات مثل Aave التي ستستفيد بوضوح من ربط القيمة بالسلسلة، كلها استثمارات جيدة.

المُحاور: مع ربط المزيد من الأصول بالسلسلة، أود أن أسأل عن مسألة الإفراط في التمويـل عالميًا. ما رأيك في الإفراط في التمويـل؟

Alex Vanovic: أميل أكثر إلى رأي Milton Friedman: إذا امتلك الناس الأشياء، سيعتنون بها بشكل أفضل. أعتقد أن تمكين الناس من امتلاك الأصول مفيد للعالم. يجب أن نسعى لخلق عالم يستطيع فيه مليارات الأشخاص أن يصبحوا مالكين بطريقة ما، وليس كما يروج المنتدى الاقتصادي العالمي "لن تملك شيئًا وستكون سعيدًا".

الرهن مثير للاهتمام لأنه قد يؤدي إلى تمييز بين الأصول الصلبة واللينة. يمكنك وضع البيتكوين أو الإيثيريوم أو غيرها من الأصول الصلبة في "بنك" DeFi، وعندما تحتاج إلى الإنفاق، ترهنها للحصول على قرض. حاليًا، هذا المنتج موجه أساسًا للأثرياء عبر خدمات إدارة الثروات، لكن DeFi يجعله متاحًا للجميع. هذا أمر مثير للغاية.

4. فكرة الدولة الشبكية

المُحاور: ذكرت أن الناس يمتلكون الشبكة أو الأصول، وهذا جوهر فكرة الدولة الشبكية لـ Balaji. أعلم أنك زرت مدرسته الشبكية على الحدود، هل يمكنك مشاركة تجربتك هناك؟

Alex Vanovic: كانت تجربة رائعة. شاركت في فعالية من مؤسس إلى مؤسس. المدرسة الشبكية ما زالت في بدايتها، لكنني متفائل جدًا ببناء Balaji. أحببت طابعها المستقبلي، وشعرت أن الجميع يبنون المستقبل معًا. التواجد مع بناة آخرين يمنحك شعورًا بأن كل شيء ممكن.

المُحاور: ما أكثر ما يجذبك في فكرة الدولة الشبكية؟

Alex Vanovic: نشأت في النرويج، وبعد الانتقال للخارج، شعرت أنني بنيت روابط أقوى من خلال مجتمع الكريبتو، وهذا نوعًا ما أصبح مجتمعي الأول، وأشعر بالانتماء إليه. لكن الكريبتو ليس دولة، ومن الصعب أن تشعر تجاهه بوطنية. يحاول Balaji تحويل هذا الشعور بالانتماء إلى شيء أكثر واقعية، وأعتقد أن الكثيرين يمكنهم الارتباط بذلك.

ربما بعد بضع سنوات سيكون لدينا جميعًا جواز سفر دولة شبكية! متابعته بدافع الفضول، لمعرفة كيف ستتحقق رؤيته في النهاية. رؤيته تتناسب تمامًا مع عصرنا الحالي.

المُحاور: أليكس، شكرًا لمشاركتك في البرنامج! لديك منظور شامل عن هذه الصناعة، وتستطيع الربط بين النقاط، ومشاركتك للرؤى ذات قيمة كبيرة.

Alex Vanovic: شكرًا لدعوتي! سعيد جدًا بالمشاركة.