يتم سداد مليارات Bitcoin من Mt. Gox—كيف وصلنا إلى هنا

بدأت منصة Bitcoin المنهارة Mt. Gox في سداد الدائنين قبل عامين، بعد أكثر من عقد من إفلاس الشركة. لكن يوم الاثنين، تم تأجيل الموعد النهائي لإكمال إعادة مليارات الدولارات من Bitcoin لمدة عام كامل حتى 31 أكتوبر 2026. 

تم سداد حوالي 19,500 دائن حتى الآن، لكن العديد من الآخرين ما زالوا ينتظرون الأموال التي فقدوها منذ عام 2014.

أدى الدفعة الأولى من السداد في عام 2024 إلى موجة بيع حادة، حيث قام العديد من الدائنين الذين شاهدوا بصبر ارتفاع سعر Bitcoin خلال العقد الماضي ببيع Bitcoin المستردة على الفور. لذلك، قد يرحب مشاركو السوق الآخرون بالتأجيل، والذي قد يُعتبر عادة حدثًا سلبيًا.

لكن عقدًا من الزمن فترة طويلة، وقد لا يعرف العديد من مستخدمي العملات الرقمية الذين دخلوا الصناعة في السنوات الأخيرة القصة السيئة السمعة لـ Mt. Gox. كيف انهارت، وكيف ستتم عملية استرداد Bitcoin؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته.

ما هي Mt. Gox؟

كانت Mt. Gox في وقت من الأوقات أكبر منصة تداول Bitcoin في العالم. ومقرها طوكيو، وكان يُقدر أن الشركة تمثل 70% من حجم تداول Bitcoin في عام 2013. قال الرئيس التنفيذي لـ Mt. Gox، Mark Karpeles، لـ Reuters في تقرير تم حذفه لاحقًا إن المنصة كانت تشهد تحويلات واردة تتراوح بين 5 ملايين و20 مليون دولار يوميًا. 

تم إطلاق الموقع في عام 2010، وكان في الأصل سوقًا عبر الإنترنت لتداول بطاقات Magic: The Gathering المادية؛ حيث أن Mt. Gox هو اختصار لـ “Magic: The Gathering Online Exchange”. وسرعان ما أضاف الموقع إمكانية استبدال النقود بـ Bitcoin، مبتعدًا عن تداول البطاقات نهائيًا.

كان لدى موظفي المنصة خيار الحصول على جزء من رواتبهم بـ Bitcoin، لكن Karpeles قال إنه شدد على عدم الاستثمار "أكثر مما يمكنك تحمله".

كان Bitcoin جديدًا للغاية في ذلك الوقت. تم إطلاقه في 2009، لكن التداول الفعلي لم يبدأ حتى 2010. ثم في عام 2013، بدأ سعر العملة الرقمية عند 13 دولارًا، وارتفع حتى 1,100 دولار بنهاية العام. لكن مع هذا الصعود في شعبية Bitcoin جاءت كوابيس تنظيمية لأكبر منصة في العالم.

كيف أفلست Mt. Gox؟

بحلول صيف 2013، اتهمت وزارة الأمن الداخلي الأمريكية Mt. Gox بعدم التسجيل كـ "شركة تحويل أموال". ونتيجة لذلك، تم مصادرة 5 ملايين دولار من أموال Mt. Gox. وفي وقت لاحق من العام، قامت شريكة المنصة CoinLab بمقاضاة Mt. Gox بزعم عدم الوفاء بشروط الاتفاقية بينهما. 

في فبراير 2014، كشفت المنصة أنها كانت هدفًا لسنوات من الهجمات الإلكترونية التي لم يتم اكتشافها. تمكن المهاجمون من تعديل معرفات المعاملات بسبب ثغرة في Bitcoin تُعرف باسم "قابلية تغيير المعاملات"، والتي تم معالجتها لاحقًا من خلال SegWit soft fork في 2017. سمحت هذه الثغرة للمهاجمين بالتلاعب بالمنصة دون أن تلاحظ، على ما يبدو لسنوات، وسرقة أموال العملاء طوال تلك الفترة.

ونتيجة لذلك، فقدت المنصة 850,000 Bitcoin — أي ما يقارب 7% من إجمالي Bitcoin الموجود في ذلك الوقت. كانت قيمتها 475 مليون دولار آنذاك، لكنها اليوم تساوي أكثر من 97 مليار دولار.

أثناء الهجوم، توقفت المنصة عن العمل، مما تسبب في انخفاض حاد في سعر Bitcoin. غضب المستثمرون وطالبوا بإجابات. ثم قال Karpeles إن المنصة ستجد "حلًا".

وفي النهاية، كان الحل هو تقديم طلب إفلاس، مع الإشارة إلى التزامات بقيمة 64 مليون دولار بينما لم يكن لديها سوى 38 مليون دولار من الأصول. ووفقًا لتقرير Reuters، كان لدى الشركة 127,000 دائن في الإفلاس، منهم 1,000 فقط في اليابان.

ثم ذكر طلب الإفلاس الياباني أن Mt. Gox مدينة للدائنين بمبلغ 63.5 مليون دولار. لكن الشركة لم تكن تملك حتى نصف هذا المبلغ، حيث كان 5 ملايين دولار من أصولها محتجزة لدى CoinLab كجزء من القضية الجارية آنذاك. وكان هناك 5.5 مليون دولار إضافية محتجزة لدى وزارة الأمن الداخلي الأمريكية.

"سنقوم بكل الجهود لضمان معاقبة الجرائم واسترداد الأضرار"، قالت Mt. Gox لاحقًا.

شرح استرداد أموال الدائنين

في عام 2023، وجهت وزارة العدل الأمريكية تهمة لاثنين من المواطنين الروس بـ "التآمر لغسل حوالي 647,000 Bitcoin من اختراقهما لـ Mt. Gox"، والذي حدث في 2011. وفي هذه العملية، تم استرداد 140,000 Bitcoin — أي ما يعادل حوالي 16 مليار دولار بسعر اليوم.

الآن، بعد أكثر من عقد من انهيار المنصة وبعد عدة تمديدات للموعد النهائي، من المقرر أن يحصل دائنو Mt. Gox على استرداد. ووفقًا لمذكرة في يونيو 2024، كان من المقرر أن يبدأ الدائنون في تلقي المدفوعات بـ Bitcoin وBitcoin Cash.

قال Nobuaki Kobayashi، وصي إعادة التأهيل في Mt. Gox، في المذكرة: "لقد أخذنا الوقت الكافي لضمان سداد آمن وموثوق للدائنين، بما في ذلك الحلول التقنية للسداد الآمن، والامتثال للوائح المالية في كل دولة، ومناقشة ترتيبات السداد مع منصات تداول العملات الرقمية".

وبعد المذكرة، نقلت Mt. Gox مليارات الدولارات من Bitcoin بين المحافظ أثناء استعدادها لتنفيذ عمليات السداد قبل الموعد النهائي الأصلي في 31 أكتوبر 2024.  

بدأت Mt. Gox في السداد في 5 يوليو 2024، وفقًا لمذكرة من أوصياء إعادة التأهيل، مع الإشارة إلى أن العملية ستستغرق وقتًا لتأكيد تفاصيل الدائنين. "نطلب من الدائنين المؤهلين لإعادة التأهيل الانتظار لبعض الوقت"، حسبما ورد في المذكرة.

ومع ذلك، تطلب الأمر تمديد الموعد النهائي مع اقتراب موعد 2024. ثم تم تأجيله إلى 31 أكتوبر 2025. ومع اقتراب هذا التاريخ، تم تمديده مرة أخرى لمدة عام كامل إلى نفس التاريخ في 2026.

كتب وصي إعادة التأهيل Nobuaki Kobayashi في إشعار أن بعض الدائنين لم يتلقوا مدفوعاتهم لأنهم "لم يكملوا الإجراءات اللازمة"، بينما واجه آخرون عقبات في الطريق.

في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر بيانات Arkham Intelligence أن Mt. Gox لا تزال تحتفظ بـ 34,689 BTC، والتي تساوي تقريبًا 4 مليارات دولار بالأسعار الحالية.

ملاحظة المحرر: تم نشر هذه القصة لأول مرة في 14 يوليو 2024 وتم تحديثها بآخر التفاصيل في 28 أكتوبر 2025.