• يضع مشروع القانون الجديد في بنما إطارًا تنظيميًا شاملاً للأصول الافتراضية قبل تقييم مجموعة العمل المالي (FATF) في عام 2027.
  • يهدف التنظيم إلى حماية المستخدمين من خلال قواعد الشفافية وسجل عام لمزودي الخدمات المعتمدين.

قدم مجموعة من المحامين البنميين مشروع قانون يهدف إلى وضع إطار تنظيمي شامل للأصول الافتراضية. تسعى هذه المبادرة إلى مواءمة التشريعات الوطنية مع توصيات Financial Action Task Force قبل التقييم المقرر في عام 2027.

قام المحاميان Belisario Castillo وOliver Muñoz بإعداد الوثيقة بدعم من Panamanian Capital Market Association . يهدف هذا الجهد إلى توليد نقاش واسع بين القطاع المالي والمنظمين والسلطة التنفيذية. أوضح Muñoz أن الاقتراح يمثل مبادرة خاصة بدعم من القطاع، وُضعت كمساهمة تقنية لبناء التوافق ورفع مستوى النقاش.

استمرارًا في reports حول بنما على CNF، تم تقديم الوثيقة في 28 أكتوبر لممثلين من القطاع المالي والسلطات التنظيمية وقادة النظام البيئي الرقمي والقانوني.

صرحت Patricia Boyd، رئيسة Apamec، أن المنظمة ستروج بنشاط لهذا المشروع أمام السلطات المختصة. الهدف الاستراتيجي هو وضع بنما كواحدة من الولايات القضائية الرائدة في الابتكار المالي في المنطقة.

إطار تنظيمي للاستدامة المالية

يقدم الاقتراح اعتماد إطار تنظيمي يتميز بنهجه الشامل والمستدام. يتماشى هذا الإطار مع المعايير الدولية المتقدمة ويستخدم كمرجع التقدم التنظيمي الذي نفذته European Union, Brazil , وArgentina .

وفقًا لـ Muñoz، توفر الوثيقة تعريفات دقيقة لتصنيف الأصول الافتراضية. كما تحدد بالتفصيل المؤسسات التي ستعمل كجهات تنظيمية مختصة وكيفية تطبيق النهج القائم على المخاطر الموصى به من قبل المنظمات الدولية.

ذكر Muñoz أن جميع الأصول الافتراضية ليست متشابهة، مما يجعل التصنيف الدقيق ضروريًا لتجنب الثغرات القانونية. تضمن هذه الدقة إمكانية مشاركة شركات القطاع المالي التقليدي تحت تنظيم فعال ومفهوم.

من بين المكونات الرئيسية للاقتراح إنشاء صندوق تنظيمي لتجربة المشاريع التكنولوجية تحت إشراف. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن تدابير لتعزيز الشمول المالي، وجذب المواهب الرقمية، وتنفيذ إصلاحات محددة للإطار التنظيمي الحالي.

الامتثال للتوصيات الدولية كأولوية

أكد المحامي Oliver Muñoz أن المبادرة تسعى بشكل خاص إلى امتثال بنما لتوصيات FATF رقم 15 و16. تتعلق هذه الأحكام بتنظيم مزودي خدمات الأصول الافتراضية ومنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب في هذا السوق الناشئ. 

حذر Muñoz من الخطر الحقيقي الذي تواجهه بنما إذا لم تلتزم بهذه التوصيات قبل FATF visit in 2027. العاقبة المحتملة ستكون عودة البلاد إلى القائمة الرمادية للمنظمة.

تعد تجربة الأرجنتين مرجعًا مهمًا في هذه العملية. أشار Muñoz إلى أن الأرجنتين اعتمدت تنظيمًا متسارعًا للخروج من المراقبة الدولية، مما يوضح أهمية التصرف في الوقت المناسب وبالتوافق. شدد المحامي على أنه لا ينبغي لبنما الانتظار حتى عام 2027 لارتجال تنظيم.

برأيه، لدى البلاد الوقت الكافي لتطوير تنظيم يتناسب مع احتياجاتها، مخطط له جيدًا وعملي. تمكنت بنما من مغادرة القائمة الرمادية لـ FATF في عام 2023، وفي يوليو 2025 حققت إنجازًا تاريخيًا بالخروج رسميًا من قائمة المفوضية الأوروبية للدول عالية المخاطر في غسل الأموال.

التأثير على النظام البيئي المحلي للأصول الافتراضية

تقدم الوضعية الحالية تحديات ملموسة للشركات التي تعمل بالعملات المشفرة في بنما. قدمت العديد من الشركات خدمات بالعملات المشفرة دون تنظيم رسمي واضح لسنوات.

بين عامي 2021 و2024، قُدر أن حجم المعاملات تجاوز 4 مليارات دولار في بنما فقط على أكثر 10 منصات تداول عالمية شهرة. تؤكد هذه الأرقام الاختراق الحقيقي للأصول الافتراضية في الاقتصاد البنمي وتبرز الحاجة الملحة لمعالجة كل من الفرص والتحديات التي تمثلها.

الهيكل المقترح لتنظيم مزودي الخدمات

يضع الاقتراح نظام ترخيص وتسجيل محدد للشركات التي تقدم خدمات cryptocurrency. يجب على هذه الشركات، التي تُسمى Virtual Asset Service Providers، الحصول على ترخيص خاص ودفع ألف وخمسمائة بالبوا مقابل الترخيص الأولي. يشكل الامتثال لمعايير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب متطلبًا أساسيًا، بما يتماشى مع FATF standards . 

يُعين الاقتراح الإدارة العامة للمؤسسات المالية بوزارة التجارة والصناعة كجهة مختصة لتنظيم هذه الشركات. سيخضع المزودون المرخصون لتفتيشات منتظمة ويجب أن يظهروا القدرة على التكيف مع التغيرات التكنولوجية. يشمل نطاق التطبيق الأنشطة الأساسية مثل تبادل العملات المشفرة بعملات مشفرة أخرى أو بأموال تقليدية، الحفظ الآمن للعملات المشفرة لصالح الغير، والعروض العامة لمشاريع التشفير الجديدة.

الفوائد المباشرة لمستخدمي النظام البيئي

سيشهد مستخدمو العملات المشفرة ومنصات التداول تحسينات ملموسة في حمايتهم. سيكون لديهم إمكانية الوصول إلى سجل عام للشركات المؤسسة قانونيًا في بنما، مما يسهل تحديد المشغلين المعتمدين. يجب على الشركات المنظمة تقديم معلومات واضحة وكاملة حول العمولات والمخاطر المرتبطة بخدماتها.

سيكون لدى المستخدمين آليات لطلب التعويض عن الأضرار التي لحقت بهم نتيجة الاحتيال أو الإهمال الجسيم أو إخفاقات الأمان المنسوبة إلى المزود.

يهدف مشروع القانون أيضًا إلى جذب شركات تشفير جادة وتوليد وظائف متخصصة في هذا القطاع سريع النمو. شارك المبادرون بالمبادرة مع وزارة الاقتصاد والمالية وهيئات الرقابة على البنوك وسوق الأوراق المالية.

شدد Muñoz على أن النية الأساسية تتعلق بتعزيز المشاريع القائمة في الجمعية الوطنية، والتي يعاني بعضها من أوجه قصور فنية وقانونية.