آراء وتطلعات Bitrace في أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ

خلال فعاليات أسبوع هونغ كونغ التاسع للتكنولوجيا المالية، شاركت الرئيسة التنفيذية لـ Bitrace، Isabel Shi، في جلسة نقاشية ضمن منتدى البلوكشين والأصول الرقمية، حيث ناقشت مع رئيس Animoca Brands، Evan Auyang، والمؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Terminal 3، Gary Liu، وThomas Zhu من Huaxia Fund، مواضيع حول بيئة Web3 في هونغ كونغ واندماج التمويل التقليدي (Tradfi) مع التمويل اللامركزي (Defi). كما شاركت في جلسة حوارية نظمتها Cyberport مع شريك Slowmist ومدير المنتجات Keywolf، حيث ناقشوا قضايا تتعلق بأمن الأصول الافتراضية وتنظيم VAOTC.

فيما يلي النقاط الرئيسية التي طرحتها Isabel في الفعاليتين:

منتدى البلوكشين والأصول الرقمية: الاندماج أم التعايش؟ استكشاف العلاقة بين Web3 الأصلي في هونغ كونغ والتمويل التقليدي

1. التمويل التقليدي (Tradfi) والتمويل اللامركزي (Defi) يبدوان متعارضين من حيث التعريف، لكننا نشهد تعاوناً متزايداً بينهما. أنشأت الحكومة مجموعة عمل خاصة لتعزيز تطوير منظومة Web3. في وقت سابق من هذا العام، شهدنا إدراج أول صناديق ETF للعملات المشفرة. ومع ذلك، لا تزال المخاطر المتعلقة بالامتثال والاحتيال والأمان وغسل الأموال تثير القلق. ما هو مفتاح اندماج Tradfi وDefi؟

حول هذا السؤال، أود أن أذكر عاملين رئيسيين: إطار تنظيمي واضح ومؤسسات حفظ موثوقة.

الإطار التنظيمي: يجب على الجهات التنظيمية توفير إطار قانوني واضح لكل من DeFi وTradFi، خاصة فيما يتعلق بمتطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال (AML)، ومعرفة العميل (KYC)، وخصوصية البيانات، والضرائب وغيرها. هذا يمكن أن يقلل من عدم اليقين القانوني والتنظيمي بين مشاريع DeFi والمؤسسات التقليدية، ويقلل من المخاطر. نحن سعداء لرؤية حكومة هونغ كونغ، بعد الاستماع إلى آراء القطاع، تضع قوانين وأنظمة جديدة مخصصة لصناعة Web3، مما يمثل تقدماً كبيراً في بناء مركز عالمي للأصول الافتراضية في هونغ كونغ.

بالإضافة إلى ذلك، وبما أن العملات المشفرة هي أصول عالمية بطبيعتها وتنتقل عبر الحدود بشكل متكرر، فإن ذلك سيشكل تحدياً للجهات التنظيمية الدولية. ربما في المستقبل سيكون من الضروري وضع إطار تنظيمي موحد على مستوى العالم.

مؤسسات الحفظ: من الأصول اللامركزية والمجهولة على السلسلة إلى الأصول المالية المعتمدة على الثقة والهوية، يحتاج Defi وTradfi ليس فقط إلى منصات جسرية متوافقة لمعالجة قضايا KYC وKYT وAML ومساعدة المستخدمين على التحويل بين النوعين من الأصول بسهولة، بل يحتاجان أيضاً إلى مؤسسات حفظ موثوقة لمساعدة المؤسسات المالية والمستخدمين على حفظ الأصول بأمان وتعزيز الثقة.

2. منظومة العملات المشفرة في هونغ كونغ فريدة من نوعها. في الولايات المتحدة، لدينا منصات تداول عملات مشفرة كبيرة، بينما الجهات التنظيمية في هونغ كونغ رخصت حالياً ثلاث منصات VATP فقط. ما هي العقبات الرئيسية أمام منظومة العملات المشفرة في هونغ كونغ؟ وما هي أفضل الطرق لتجاوز هذه التحديات؟

الإطار التنظيمي الحالي يميل أكثر إلى إطار التنظيم المالي التقليدي. رغم أن هونغ كونغ أطلقت إطاراً تنظيمياً لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، إلا أن القوانين والسياسات ذات الصلة لا تزال غير واضحة وشاملة بما فيه الكفاية، فمثلاً فيما يخص مكافحة غسل الأموال، لا توجد نصوص واضحة، كما أن حدود التنظيم لا تزال غامضة نسبياً؛ بالإضافة إلى ذلك، يتم تنظيم Web3 في هونغ كونغ من قبل جهات مختلفة، فمثلاً البنك المركزي مسؤول عن Stablecoin، وSFC مسؤول عن تنظيم VATP، والجمارك تشارك في تنظيم VAOTC، وهناك الكثير من التداخل في أعمال مقدمي خدمات VASP، ما يخلق تحديات في التعاون بين الجهات التنظيمية، وكل ذلك يشكل عقبات محتملة أمام تطوير منظومة العملات المشفرة في هونغ كونغ.

وبما أن العملات المشفرة يمكن نقلها عبر الحدود، فإن هونغ كونغ تمتلك سوقاً ضخماً جداً للتداول خارج البورصة (OTC)، ويفضل المستخدمون المحليون إجراء عمليات الإيداع والسحب عبر OTC عبر الإنترنت أو خارجها، ثم استخدام منصات CEX الخارجية لتبادل العملات. نحن نعلم أن البورصات الدولية المعروفة تسيطر فعلياً على معظم الحصة السوقية، وتجذب عدداً كبيراً من المستخدمين والسيولة، ما يضع ضغطاً كبيراً على البورصات المحلية في المنافسة مع هذه العمالقة.

لذا، اقتراحي هو:

أولاً، يجب حل مشكلات حدود التنظيم والتعاون أولاً، لضمان تحقيق توازن بين التنظيم والتطوير، وليس فقط فرض القيود. كما أن الاعتماد فقط على التنظيم المحلي غير كافٍ، فـ Web3 عالم بلا حدود، لذا يجب تعزيز التعاون وتبادل المعلومات والتنظيم عبر الحدود.

ثانياً، يجب منح شركات VASP المحلية المزيد من الدعم السياسي ودعم التطوير لمساعدتها على جذب المستخدمين وتشجيع الابتكار.

3. تسعى هونغ كونغ لأن تصبح مركز Web3 والعملات المشفرة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. ما هي المزايا التنافسية الرئيسية لهونغ كونغ في مجال Web3؟ وما هي توقعاتك للسياسات؟

أولاً، تتمتع هونغ كونغ ببيئة سوق مرنة، ونظام قانوني وتجاري متكامل، ومكانة رائدة في الأسواق المالية الآسيوية، ما يوفر أساساً جيداً لتطوير Web3. من المعروف أن العديد من البورصات الكبرى ومصدري العملات المستقرة أسسوا شركاتهم الأم في هونغ كونغ في البداية. كما أظهرت بيانات السوق المحلية في هونغ كونغ أنه رغم قلة البورصات المحلية المرخصة، إلا أن حجم أنشطة OTC في العملات المشفرة كبير جداً، ما يدل على أن هونغ كونغ لديها ميزة طبيعية في Web3.

ثانياً، منذ نهاية عام 2023، بدأت هونغ كونغ في دفع تطوير Web3 بقوة، وهذا من حيث الجهد والاستثمار في الموارد، يجعلها في طليعة المراكز المالية العالمية. وأنا أعتقد أنه على المدى الطويل، ستتمكن من تراكم مزايا كبيرة.

4. ما هي الإجراءات التنظيمية الإضافية التي يمكن أن تساعد هونغ كونغ في تحقيق أهدافها؟

أولاً، في رأيي، يجب أن تكون Regtech في المقدمة. أكبر اختلاف بين Web3 والتمويل التقليدي هو أن Web3، وخاصة العملات المشفرة، يسمح بدرجة عالية من المجهولية وعدم وجود قيود على التراخيص وعبور الحدود. لذا فإن التنظيم التقليدي لا يمكن تطبيقه على Web3. على سبيل المثال، في جرائم العملات المشفرة، إذا لم يكن بالإمكان رصدها أو منعها في الوقت المناسب، فمن الصعب جداً تتبعها أو استرداد الخسائر. وهذا هو التحدي التنظيمي. منذ سنوات عديدة، استثمرت الولايات المتحدة الكثير من الموارد والجهد في Regtech، وأعتقد أن هونغ كونغ، بصفتها رائدة Web3 في آسيا، يجب أن تجعل Regtech تلعب دوراً محورياً، حتى تتمكن من تحقيق توازن بين تطوير الأعمال والامتثال. بالإضافة إلى ذلك، تحتاج هونغ كونغ إلى بناء معاييرها التنظيمية الخاصة ومعايير مكافحة غسل الأموال لتعزيز تأثيرها ومكانتها القيادية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وحتى على مستوى العالم.

ثانياً، يجب أن تكون هناك سياسات أفضل لجذب المواهب، بالإضافة إلى تعزيز التعليم والتدريب المحليين. فالمواهب هي قوة إنتاجية مهمة جداً. حالياً، ومع تغير السياسات التنظيمية في مختلف البلدان، نشهد انتقالاً سريعاً للمواهب في سوق العملات المشفرة. نحن بحاجة إلى تعزيز تعليم وتدريب المواهب في مجال العملات المشفرة، وتطوير المواهب المحلية، حتى نتمكن من تطوير صناعة Web3 بشكل أفضل، وأيضاً بناء علاقات أفضل مع العالم، سواء من حيث رأس المال أو الأعمال، فالمواهب هي العامل الأكثر مباشرة.

Cyberport: ملاحظات جديدة حول أمن الأصول الافتراضية في 2024 وفرص وتحديات الامتثال في ظل تقرير السياسات الجديد

5. ما هي الأحداث الأمنية الجديرة بالاهتمام في مجال الأصول الافتراضية والعملات المشفرة في 2024؟

تعرضت بورصة DMM اليابانية للسرقة حيث فقدت 4502.9 BTC، بخسارة تجاوزت 300 مليون دولار أمريكي، وهي ثالث أكبر حادثة خسارة في تاريخ البورصات اليابانية. تم نقل أموال DMM المسروقة عبر وسائل متعددة مثل التوزيع، العبور بين السلاسل، والتبادل، وقد تلوثت العديد من عناوين تجار OTC في هذا المسار، بما في ذلك عناوين أعمال مؤسسات معروفة في جنوب شرق آسيا والتي تم تجميدها من قبل tether بسبب هذا الحادث. بعد حادثة DMM، يجب على مزودي خدمات العملات المشفرة في آسيا، وخاصة OTC، إيلاء اهتمام أكبر لـ KYT.

6. من المتوقع أن تزيد هونغ كونغ قريباً عدد بورصات الأصول الافتراضية المرخصة. هل يمكنك شرح أساليب الجرائم الشائعة في العملات المشفرة لمساعدة الجمهور على تجنب الوقوع في الفخ؟

أصدرت Bitrace مؤخراً "دليل مكافحة الاحتيال في Web3"، استناداً إلى العديد من حالات الاحتيال الحقيقية التي تعاملنا معها على مدار سنوات، حيث قمنا بتلخيص أكثر الأساليب شيوعاً في مختلف السيناريوهات، مثل سرقة العملات عبر محافظ مزيفة يتم تحميلها من مواقع طرف ثالث، أو عمليات الاحتيال التي تستهدف المستخدمين غير الملمين بتقنية البلوكشين، أو الاحتيال عبر تحويل الأموال من خلال مسح رمز QR (حيث يختلف المبلغ المرسل عن المبلغ المعروض في الواجهة)، والعديد من أساليب الاحتيال التقليدية التي تم تطبيقها في مجال Web3.

للمهتمين، يمكنكم زيارة الموقع الرسمي لـ Bitrace لتحميل https://bitrace.io/zh/blog.

7. أشار تقرير السياسات لعام 2024 إلى "استكمال الجولة الثانية من التشاور بشأن تنظيم التداول خارج البورصة للأصول الافتراضية، وتقديم نظام ترخيص مقترح لمقدمي خدمات حفظ الأصول الافتراضية". كيف تفسر ذلك؟

لطالما كنا نهتم بسوق VAOTC، خاصة في آسيا، ونواصل جمع وتحليل عناوين VAOTC ذات الصلة. وفقاً لبياناتنا، بلغ إجمالي حجم التداول في سوق VAOTC في هونغ كونغ خلال السنوات الثلاث الماضية حوالي 500 مليار دولار أمريكي.

تتضمن هذه التداولات، بالإضافة إلى عمليات الإيداع والسحب العادية للمستثمرين، العديد من المعاملات عالية المخاطر، مثل الأموال المحولة من مناطق خاضعة للعقوبات، والأموال المرتبطة بعناوين أعمال سوداء أو رمادية في جنوب شرق آسيا، والأموال المرتبطة بأنشطة إجرامية أخرى مثل غسل الأموال. تنتقل هذه الأموال عبر عناوين VAOTC لتلوث عناوين المستثمرين والمؤسسات المالية البريئة، مما يسبب مخاطر قانونية واسعة النطاق، فمثلاً إذا تلقى المستثمر أموالاً من حادثة سرقة أو احتيال، فقد يتعرض للتحقيق.

من خلال إنشاء نظام ترخيص، ستتمكن حكومة هونغ كونغ من مطالبة VAOTC بالامتثال، والتعرف على هذه الأموال عالية المخاطر وعزلها، مما يمنع المستثمرين والمؤسسات المالية من التعامل معها. إذا تم تنفيذ ذلك بشكل كافٍ، يمكننا قريباً بناء سوق VAOTC موثوق ومتوافق في هونغ كونغ.

8. ما الذي يجب على مزودي خدمات التداول خارج البورصة وخدمات الحفظ الاستعداد له؟ ما هي نصائحك؟

من الضروري إنشاء آليات AML وKYT معيارية للعملات المشفرة. قبل قبول أموال المستخدمين، يجب إجراء تدقيق للأموال على عناوين التحويل الخاصة بهم لتحديد مستوى المخاطر، واتخاذ تدابير تحكم مناسبة للعناوين عالية المخاطر إذا لزم الأمر.

استخدام حلول Regtech الناضجة أكثر كفاءة من بناءها داخلياً. ومع ذلك، يجب على موظفي إدارة المخاطر تعزيز معرفتهم بسوق العملات المشفرة باستمرار، بما في ذلك المبادئ الأساسية للبلوكشين، وأحدث أساليب الجرائم في العملات المشفرة، وابتكارات تطبيقات Web3، وغيرها.

9. ما هي المنتجات التي يمكن أن توفر الحماية للجهات التنظيمية والمؤسسات المالية؟

لدينا منتجان معياريان: Detrust — منصة إدارة ومراقبة الأموال عالية المخاطر على السلسلة. من خلال المراقبة والتقييم الفوري لعناوين العملات المشفرة والمعاملات، تساعد العملاء على التعرف السريع وإدارة والتحقيق في الأموال عالية المخاطر، وهي مناسبة لمختلف مقدمي خدمات VASP والشركات التقليدية التي لديها أعمال في العملات المشفرة.

Bitrace Pro — منصة تعقب وتحليل العملات المشفرة التعاونية. من خلال التحليل البصري، والتعرف على الكيانات، وتجميع العناوين، وغيرها من الوظائف القوية، تساعد العملاء على إعادة بناء الأحداث عالية المخاطر بسرعة، وتوفر تحليلاً شاملاً وذكياً باستخدام أكثر من 20 نموذجاً متقدماً لتحليل المخاطر. وهي مناسبة لأقسام الامتثال في الجهات التنفيذية أو مقدمي خدمات VASP الكبار.

بالإضافة إلى ذلك، يمكننا تقديم حلول مخصصة للعملاء، مثل منصات مراقبة العملات المستقرة، ومنصات مراقبة OTC، ومنصات الامتثال الشاملة، وغيرها.

10. بصفتكم شركة رائدة في Cyberport بهونغ كونغ، ما النصائح التي تقدمونها للشركات التي تستعد لدخول هونغ كونغ؟

أولاً، ريادة الأعمال ليست بالأمر السهل، ويجب الاستعداد لتحمل الضغوط على المدى الطويل.

ثانياً، الانضمام إلى منظمات داعمة مثل Cyberport أمر بالغ الأهمية. باعتبارها قاعدة الابتكار التكنولوجي في هونغ كونغ، لا توفر Cyberport موارد وشبكات قيمة للشركات الناشئة فحسب، بل تتيح أيضاً التواصل العميق مع رواد أعمال آخرين يشاركونك نفس الطموح، وهو أمر بالغ الأهمية لتوسيع الأعمال وبناء علاقات تعاون طويلة الأمد.

subscribe://

الموقع الإلكتروني:

https://bitrace.io/