تقرير Bitget للأسهم الأمريكية في الصباح | مؤشر CPI يبرد أكثر من المتوقع؛ عمالقة الذكاء الاصطناعي ينضمون إلى Genesis؛ بورصة نيويورك تواصل التداول خلال عطلة عيد الميلاد (19 ديسمبر 2025)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

هاسيت يشيد بأداء مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الذي تجاوز التوقعات

• تباطؤ ملحوظ في بيانات التضخم لشهر نوفمبر، مما يعزز التفاؤل في السوق بشأن مسار خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.
• النقاط الرئيسية: أشار هاسيت إلى أن الاقتصاد يحقق نمواً مرتفعاً مع تضخم منخفض، وأن نمو الأجور يفوق مستوى الأسعار؛ ترامب يجري مقابلات مع 3-4 مرشحين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع اتخاذ القرار خلال أسابيع؛ يجب على الاحتياطي الفيدرالي تعزيز شفافية السياسات لتحقيق استقرار توقعات السوق.
• تأثير السوق: قد تعزز هذه التطورات الأصول ذات المخاطر، ولكن إذا تصاعدت الخلافات حول البيانات، فقد تزيد من تقلبات السوق على المدى القصير.

السلع العالمية

Goldman Sachs يرفع هدف سعر الذهب إلى 4900 دولار

• Goldman Sachs يتوقع استمرار زخم الذهب حتى عام 2026، مع هدف سعري يبلغ 4900 دولار للأونصة، مما يشير إلى مساحة صعودية كبيرة محتملة.
• النقاط الرئيسية: البنوك المركزية تشتري في المتوسط 70 طناً من الذهب شهرياً، مدفوعة بالمخاطر الجيوسياسية؛ من المتوقع ارتفاع بنسبة 14% تقريباً بحلول 2026؛ الطلب القوي مستمر على الذهب كأداة تحوط.
• تأثير السوق: يعزز دور الذهب كملاذ آمن في بيئة غير مستقرة، وقد يدفع صناديق ETF ذات الصلة وأسهم شركات التعدين للارتفاع.

السياسات الاقتصادية الكلية

اقتصاديون يبدون شكوكاً حول دقة بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)

• تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين في نوفمبر تجاوز توقعات السوق، لكن البيانات السكنية غير الطبيعية أثارت نقاشاً حول مصداقيتها.
• النقاط الرئيسية: الافتراض الرسمي بأن إيجار أكتوبر كان صفراً اعتبر غير معقول، وقد يؤدي إلى التقليل من التضخم؛ إغلاق الحكومة قد يعطل جمع البيانات؛ يجب انتظار بيانات ديسمبر التي ستصدر في يناير للتحقق.
• تأثير السوق: إذا تم تأكيد الانحراف، فقد يضعف ذلك الأساس الذي يستند إليه الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ قراراته، مما يؤدي إلى تعديلات في عوائد السندات وسوق الأسهم.

ثانياً، مراجعة سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشرات

• مؤشر داو جونز: ارتفع بنسبة 0.14%، مواصلاً اتجاه الانتعاش المعتدل.
• مؤشر S&P 500: ارتفع بنسبة 0.79%، وكانت أسهم التكنولوجيا هي المحرك الرئيسي.
• مؤشر ناسداك: ارتفع بنسبة 1.38%، مدفوعاً بشكل ملحوظ بقطاعي أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• Apple (AAPL): ارتفع بنسبة تقارب 3% بفضل توقعات توسيع الطاقة الإنتاجية للرقائق المرتبطة بـTSMC.
• Amazon (AMZN): ارتفع بأكثر من 2%، مع استمرار تأثير الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• Google (GOOGL): ارتفع بنسبة تقارب 2%، والمشاركة في مشاريع حكومية للذكاء الاصطناعي عززت الثقة.
• Meta (META): ارتفع بأكثر من 2%، مع تقدم إيجابي في تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الجديدة.
• Microsoft (MSFT): ارتفع بنسبة تقارب 2%، وانضم إلى خطة Genesis لتعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي في قطاع الطاقة.
• Nvidia (NVDA): ارتفع بنسبة تقارب 2%، مدعوماً بالطلب القوي على الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.
• Tesla (TSLA): ارتفع بأكثر من 3%، حيث أن الأجواء الإيجابية في قطاع التكنولوجيا دعمت قطاع السيارات الكهربائية. بشكل عام، ارتفعت معظم أسهم العمالقة السبعة، ويرجع ذلك أساساً إلى نتائج Micron التي تجاوزت التوقعات وحماس الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، مما يبرز دور أسهم التكنولوجيا في دعم المؤشرات.

مراقبة تحركات القطاعات

أسهم قطاع التخزين ارتفعت بشكل ملحوظ

• الأسهم الممثلة: Micron Technology (MU)، ارتفعت بأكثر من 10%؛ Western Digital (WDC)، ارتفعت بأكثر من 5%.
• عوامل الدفع: نتائج قوية من Micron أظهرت شحاً في العرض والطلب على رقائق التخزين، واستمرار الاستثمارات في حوسبة الذكاء الاصطناعي في دفع الطلب.

قطاع أشباه الموصلات شهد ارتفاعاً في معظم الأسهم

• الأسهم الممثلة: Marvell Technology (MRVL)، ارتفعت بأكثر من 3%؛ AMD (AMD)، ارتفعت بأكثر من 1%.
• عوامل الدفع: توسيع الطاقة الإنتاجية للرقائق وتفاؤل بآفاق تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وتقدم TSMC في تقنية 2nm حفز القطاع أكثر.

أسهم قطاع الفضاء ارتفعت جماعياً

• الأسهم الممثلة: Rocket Lab (RKLB)، ارتفعت بأكثر من 11%؛ AST SpaceMobile (ASTS)، ارتفعت بأكثر من 6%.
• عوامل الدفع: توقيع ترامب على أمر تنفيذي لسياسة الفضاء، يؤكد أولوية الولايات المتحدة ويدفع نحو الاستكشاف والتجارية.

أسهم القنب شهدت تبايناً في الأداء

• الأسهم الممثلة: Canopy Growth (CGC)، انخفضت بنحو 12%؛ Tilray (TLRY)، انخفضت بأكثر من 4%.
• عوامل الدفع: خفض ترامب للرقابة على القنب أدى إلى تأثير "اشترِ الإشاعة وبِع الحقيقة"، وزاد الضغط لجني الأرباح.

ثالثاً، تحليل معمق لأسهم مختارة

1. Micron Technology - نتائج مالية تفوق التوقعات

ملخص الحدث: أعلنت Micron Technology عن نتائج مالية تجاوزت توقعات السوق، وارتفع السهم بأكثر من 10% بعد التداول. أكدت الشركة استمرار شح العرض والطلب على رقائق التخزين، مدفوعة باستثمارات حوسبة الذكاء الاصطناعي. توسع الطاقة الإنتاجية لـTSMC بتقنية 2nm يدعم تحسين سلسلة التوريد، ومن المتوقع أن تصل الطاقة الشهرية إلى 100,000 شريحة بحلول 2026. رفعت Morgan Stanley السعر المستهدف، وتوقعت هامش ربح إجمالي يتجاوز 60% في الربع الرابع من 2025. تفسير السوق: تتفق المؤسسات على النظرة الإيجابية، حيث أشار اقتصادي Wells Fargo إلى وجود بعض الشذوذ في البيانات لكن الاتجاه العام جيد؛ وأكدت Goldman Sachs أن الطلب على الذكاء الاصطناعي سيحافظ على دورة ازدهار الرقائق. دروس استثمارية: زخم قوي لأسهم التخزين على المدى القصير، ويوصى بالتركيز على صناديق الاستثمار في موضوع الذكاء الاصطناعي.

2. Meta Platforms - تطوير جيل جديد من نماذج الذكاء الاصطناعي

ملخص الحدث: أكدت Meta داخلياً تطوير نموذج ذكاء اصطناعي للصور/الفيديو يحمل الاسم الرمزي Mango، بالإضافة إلى نموذج لغوي ضخم جديد، ومن المتوقع إطلاقه في النصف الأول من 2026. ناقش كبير مسؤولي الذكاء الاصطناعي في الشركة التقدم في جلسة أسئلة وأجوبة، مؤكداً استمرار الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي. ارتفع السهم بأكثر من 2% بعد التداول، مما يعكس اعتراف السوق بقدرة الشركة على الابتكار. تفسير السوق: يرى المحللون أن هذه الخطوة تعزز مكانة Meta في سباق الذكاء الاصطناعي، مماثلة لتعاونها مع OpenAI؛ وتتفائل مؤسسات مثل Elliott بإمكانات النمو الطويل الأجل. دروس استثمارية: قد تدفع تحديثات نماذج الذكاء الاصطناعي إلى ترقية أعمال الإعلانات، مما يجعل أسهم التكنولوجيا مناسبة للاستثمار طويل الأجل.

3. Oracle - الموافقة على إمدادات الطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

ملخص الحدث: وافقت الجهات التنظيمية في ميشيغان على إمداد الطاقة لمركز بيانات مشترك بين Oracle وOpenAI، بقدرة إجمالية تبلغ 1.4 جيجاوات واستثمارات بمليارات الدولارات. إجمالي التعاون بين الولايات المتحدة والصين يتجاوز 8 جيجاوات، مع استثمار 450 مليار دولار خلال ثلاث سنوات. ارتفع السهم بنحو 6% بعد التداول، مما يبرز وتيرة توسع خدمات السحابة. تفسير السوق: المؤسسات متفائلة، وتشير إلى أن المشروع يضمن تلبية احتياجات تدريب الذكاء الاصطناعي من الطاقة؛ وتتوقع Goldman Sachs زيادة حصة Oracle في سوق السحابة. دروس استثمارية: اتجاه دمج الطاقة مع الذكاء الاصطناعي واضح، ويوصى بالتركيز على فرص أسهم البنية التحتية ذات الصلة.

4. Nike - تراجع الأداء في الربع الثاني

ملخص الحدث: بلغت إيرادات Nike في الربع الثاني 12.43 مليار دولار، بزيادة سنوية طفيفة قدرها 0.6% لكنها أقل من التوقعات؛ بلغ صافي الربح 792 مليون دولار، بانخفاض 32% سنوياً؛ وانخفض هامش الربح الإجمالي إلى 40.6%. انخفض السهم بأكثر من 10% بعد التداول، مما يعكس ضغوط ضعف الاستهلاك. Elliott يمتلك أكثر من مليار دولار من الأسهم، ويدفع لتغيير الرئيس التنفيذي. تفسير السوق: يشعر المحللون بالقلق من تباطؤ الطلب، وأشار Wells Fargo إلى أن استراتيجية الخصومات تؤثر على الأرباح؛ لكن Goldman Sachs يرى أن هناك إمكانات لانتعاش العلامة التجارية. دروس استثمارية: يوصى بتجنب أسهم الاستهلاك على المدى القصير، وتقييم فرص الانتعاش بعد التغييرات الإدارية.

5. SoFi Technologies - دخول سوق العملات المستقرة

ملخص الحدث: أطلقت SoFi عملة مستقرة بالدولار الأمريكي مدعومة بالكامل باسم SoFiUSD، وارتفع السهم بأكثر من 4% بعد التداول. توسع هذه الخطوة خدمات التكنولوجيا المالية لديها، مستهدفة نمو قطاع العملات المشفرة. أكدت الشركة على الامتثال والشفافية في الاحتياطات، وتهدف إلى جذب المزيد من مستخدمي الأصول الرقمية. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن المنافسة في سوق العملات المستقرة تزداد، لكن خلفية SoFi المصرفية تمنحها ميزة؛ وتتفائل Morgan Stanley باستراتيجيتها المتنوعة. دروس استثمارية: أسهم التكنولوجيا المالية شديدة التقلب، ويوصى بمتابعة تطورات السياسات المتعلقة بالعملات المشفرة.

رابعاً، الأحداث الهامة القادمة

• قرار سعر الفائدة من بنك اليابان المركزي: من المتوقع رفع الفائدة، مع متابعة إشارات السياسات المستقبلية؛ مؤتمر صحفي للمحافظ Kazuo Ueda الساعة 14:30.

رأي Bitget Research Institute:في 19 ديسمبر 2025، أغلقت سوق الأسهم الأمريكية على ارتفاع عام، مع استمرار قيادة أسهم التكنولوجيا، حيث يقود انتعاش الأصول ذات المخاطر تخفيف مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) وتوسع المشاركة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تشير القيادة التكنولوجية وقوة قطاع أشباه الموصلات إلى استمرار النمو حتى نهاية العام. راقب عن كثب بيانات الاقتصاد في يناير للحصول على إشارات حول تحول السياسات.

إخلاء المسؤولية: تم جمع المحتوى أعلاه بواسطة بحث AI وتم التحقق منه يدوياً للنشر فقط، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.