سجل NIGHT انتعاشًا صعوديًا خلال اليوم الماضي بعد معاناة استمرت قرابة أربعة أسابيع.
وضعت مكاسب الأصل الخاص الأخيرة بنسبة 24% بين أكبر الرابحين في السوق، مع ارتفاع حجم التداول إلى 5.03 مليارات دولار خلال هذه الفترة. تؤكد الزيادة في الحجم سيطرة قوية من قبل المشترين الصاعدين.
يتعارض هذا الارتفاع مع الأداء الأخير لقطاع رموز الخصوصية بشكل عام. ووفقًا لـ Artemis، أظهر متوسط الأداء المرجح لأصول الخصوصية انخفاضًا بنسبة 0.5%، مما يشير إلى ضعف المعنويات على مستوى القطاع.
ينبع تباين Midnight [NIGHT] من تطوير النظام البيئي المتجدد، والأهم من ذلك، توزيع التوكن الخاص به. لقد عززت هذه العوامل الزخم بشكل كبير، رغم أن الاستدامة لا تزال غير مؤكدة.
الزخم لا يزال ضعيفًا
ترجع مكاسب NIGHT الأخيرة بشكل كبير إلى إعلان توزيع التوكن (ايردروب)، الذي جذب المستثمرين من جميع أنحاء السوق، بما في ذلك المشاركين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة من الولايات المتحدة.
من المتوقع أن يوزع الايردروب ما يقرب من 4.5 مليارات NIGHT على المشاركين المؤهلين، وقد بدأ رسميًا في 10 ديسمبر.
كان للإعلان تأثير عالمي، حيث راهن المستثمرون من مختلف المناطق على المزيد من الصعود.
خلال الـ24 ساعة الماضية، استحوذت Bybit على 3.33 مليارات دولار من حجم التداول، بينما سجلت Binance 1.16 مليار دولار. معًا، مثلت كلتا المنصتين 67.19% و23.5% من إجمالي حجم السوق على التوالي.
Source: CoinMarketCap
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية بشكل حاد. في وقت كتابة هذا التقرير، بلغت النسبة 372%، مما يسلط الضوء على شدة الزخم الذي يدفع حركة السعر الأخيرة.
عادةً، تشير الأسعار المرتفعة المصحوبة بزيادة في حجم التداول إلى ارتفاع قوي في الزخم، ويمكن أن يستمر الاتجاه الحالي على المدى القريب.
تدفق رؤوس الأموال، لكن بجودة ضعيفة
ارتفعت تدفقات رؤوس الأموال أيضًا ويبدو أنها تميل نحو سيناريو صعودي.
تُظهر بيانات السوق الدائم أن تدفق رأس المال المتداول ارتفع بأكثر من 56% خلال اليوم الماضي ليصل إلى 106.05 ملايين دولار، أي ما يعادل أكثر من 50 مليون دولار من رأس المال الجديد.
ومع ذلك، لا يعكس هذا التدفق قناعة قوية على المدى الطويل. أظهرت بيانات معدل التمويل ومعدل التمويل المرجح للفائدة المفتوحة أن المتداولين على المكشوف كانوا يقودون جزءًا كبيرًا من رأس المال.
ظل كل من معدل التمويل ومعدل التمويل المرجح للفائدة المفتوحة في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن حصة أكبر من العقود المفتوحة لا تزال تأتي من صفقات البيع على المكشوف.
Source: CoinGlass
على الرغم من ذلك، واجهت صفقات البيع على المكشوف صعوبة أمام الزخم السائد. تُظهر البيانات أن المتداولين الذين راهنوا على استمرار الهبوط تكبدوا خسائر ملحوظة.
في وقت كتابة هذا التقرير، خسر المتداولون على المكشوف 1.61 مليون دولار، مقارنة بخسائر قدرها 418,000 دولار بين المتداولين على الصعود، مع دفع الزخم المتزايد للأسعار إلى الأعلى.
يبقى المحرك الأساسي هو حجم التداول الصعودي. وبينما تهيمن العقود القصيرة على العدد، تظل أحجام العقود الطويلة أعلى بشكل عام، كما ينعكس في نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة.
اقتصاديات التوكن وضعف المعنويات
على الرغم من ارتفاع الأسعار، زادت عمليات خروج المستثمرين، مما يشير إلى ضعف القناعة. تُظهر بيانات CoinMarketCap أن عدد حاملي التوكن انخفض من 6,800 إلى 6,200، مما يشير إلى استمرار التوزيع في السوق.
الأكثر إثارة للقلق من البيع نفسه هو تركّز المشترين. كشفت بيانات اقتصاديات التوكن عن اختلال حاد بين المستثمرين الأفراد والحيتان.
Source: CoinMarketCap
حوالي 94.13% من المعروض المتداول من NIGHT يحتفظ به فقط 10 محافظ، بينما يسيطر المستثمرون الأفراد على 5.87% فقط.
يظل هذا التركّز عامل خطر رئيسي ويثير القلق بشأن أداء NIGHT على المدى الطويل، خاصة إذا بدأ الحائزون الكبار في توزيع مراكزهم مرة أخرى في السوق.
أفكار ختامية
- زاد تطوير نظام NIGHT البيئي خلال الأسبوع الماضي من تعرض المستثمرين، مع ارتفاع تدفقات رؤوس الأموال.
- يظل انخفاض عدد حاملي التوكن واقتصاديات التوكن المنحازة للمستثمرين الكبار مصدر قلق رئيسي.
