Loop Finance: بروتوكول اقتصاد دائري في DeFi.

ما هو Loop Finance

تخيلوا يا أصدقاء "سوق مركزي" رقمي، حيث يمكنكم تبادل مختلف السلع الرقمية (العملات المشفرة وNFTs) بحرية، والمشاركة في بناء المجتمع، بل وكسب المكافآت من تقديم الخدمات. Loop Finance بدأ كمنصة كهذه على بلوكتشين Terra، كمنصة تداول لامركزية (DEX)، أي نقطة تبادل عملات رقمية بلا وسطاء. لاحقًا انتقل إلى شبكة Juno واستمر في تقديم خدماته. بجانب التداول، أنشأ مجتمع محتوى رمزي فريد Tokenized Content Community يشجع على إنشاء ومشاركة المعرفة حول البلوكتشين، ويوفر سوق NFT لتداول وتبادل الأعمال الفنية الرقمية والمقتنيات بحرية.

المستخدمون المستهدفون والسيناريوهات الأساسية:

• متداولو العملات الرقمية: من يرغبون في شراء وبيع العملات المشفرة بأمان وشفافية في بيئة لامركزية.
• مقدمو السيولة: من يودون إيداع أصولهم الرقمية في مجمعات السيولة لتسهيل التداول وكسب الرسوم والمكافآت الإضافية.
• صناع المحتوى والمتعلمون: من يحبون مشاركة المعرفة حول البلوكتشين، كتابة المقالات أو إعداد الدروس، ويرغبون في الحصول على مكافآت رمزية، وأعضاء المجتمع الراغبين في التعلم.
• محبو NFT: من يجمعون أو يتداولون أو يصدرون الأعمال الفنية الرقمية والأصول الفريدة.
• الباحثون عن العائد: من يشاركون في آليات مثل الادخار لمدة محددة للحصول على عوائد محتملة.

سير العمل النموذجي (مثال على DEX والادخار):

تخيل أنك تملك بعض العملات الرقمية وتريد تحويلها إلى نوع آخر:

1. التداول اللامركزي: تذهب إلى منصة DEX الخاصة بـ Loop Finance، تختار العملتين المراد تبادلهما، تدخل الكمية، ويبحث النظام تلقائيًا عن أفضل مسار للتبادل، ثم تؤكد الصفقة، وكل شيء يتم على البلوكتشين بشفافية ودون الحاجة للثقة بأي طرف ثالث.
2. الادخار لمدة محددة: إذا رغبت في تحقيق عائد من رموز LOOP التي تملكها، يمكنك تحويل جزء منها إلى "نقاط" وتوفير السيولة مع USDT (عملة مستقرة). بذلك تشارك أصولك في دورة ادخار مدتها 7 أيام وتحقق عائدًا.

رؤية المشروع وقيمته

رؤية Loop Finance أن يصبح "المحور المركزي" في النظام البيئي الذي ينتمي إليه (مثل شبكة Juno)، كأنه مركز مواصلات يربط كل الاتجاهات. يهدف إلى دمج التداول اللامركزي، سوق NFT، مجتمع المحتوى الرمزي وغيرها في نظام متكامل ونشط للأصول الرقمية.

المشاكل الأساسية التي يسعى لحلها:

• مخاطر المركزية: المؤسسات المالية التقليدية ومنصات التداول المركزية تعاني من عدم الشفافية، سهولة التعرض للهجمات، وعدم السيطرة الكاملة للمستخدمين على أصولهم. Loop Finance يستخدم التقنية اللامركزية ليمنح المستخدمين السيطرة الكاملة ويضمن شفافية التداول.
• نقص السيولة: العديد من منصات التداول اللامركزية الناشئة تواجه تحديات نقص السيولة، مما يؤدي إلى انزلاق كبير في الأسعار وكفاءة منخفضة. Loop Finance يحفز المستخدمين على توفير السيولة عبر مكافآت رمزية، مما يعزز عمق وكفاءة التداول.
• عدم تكافؤ المعلومات ونقص التعليم: قطاع البلوكتشين يتطور بسرعة، لكن المعرفة المتخصصة فيه عالية. مجتمع المحتوى الرمزي في Loop Finance يشجع على إنتاج ونشر محتوى عالي الجودة لمساعدة المزيد على التعلم.
• ترميز الأصول الواقعية: مع تطور البلوكتشين، أصبح ترميز الأصول الواقعية (مثل العقارات والفنون) وتداولها على السلسلة اتجاهًا مستقبليًا. Loop Finance يخطط لدعم ذلك عبر منصة إطلاق RWA.

الاختلافات عن المشاريع المماثلة:

Loop Finance ليس مجرد DEX، بل هو "نظام رقمي متعدد الوظائف". يجمع بين التداول اللامركزي، سوق NFT، ومجتمع المحتوى الرمزي في منصة واحدة متكاملة. كما أن خارطة الطريق تشمل الادخار لمدة محددة، منصة إطلاق RWA، وعملة LCASH المستقرة، مما يظهر طموحه في استكشاف تطبيقات أوسع في DeFi.

الخصائص التقنية

يعتمد Loop Finance على العقود الذكية للبلوكتشين، وهي برامج تنفذ تلقائيًا عند تحقق الشروط، لضمان عدالة وشفافية التداول.

• منصة التداول اللامركزي (DEX): تتيح للمستخدمين تبادل الرموز مباشرة على البلوكتشين دون الحاجة للثقة بأي جهة مركزية، كما لو أنك تتبادل السلع مع صديقك مباشرة دون متجر.
• مجمعات السيولة التحفيزية: لضمان سلاسة التداول، يكافئ المشروع من يودعون أصولهم الرقمية في مجمعات السيولة عادة برموز LOOP، مما يشجع المزيد على توفير السيولة.
• مجتمع المحتوى الرمزي: قد يستخدم العقود الذكية لإدارة نشر المحتوى، مراجعته، وتوزيع المكافآت. عندما ينشئ المستخدم محتوى قيمًا، يحصل على رموز LOOP كمكافأة، مما يخلق دورة إيجابية.
• سوق ومنصة إطلاق NFT: يدعم سك وتداول وعرض الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، وهي أصول رقمية فريدة مثل الأعمال الفنية أو أدوات الألعاب.
• نموذج الحوكمة veLOOP: آلية حوكمة شائعة في DeFi، حيث يمكن للمستخدمين قفل رموز LOOP لفترة محددة للحصول على veLOOP (LOOP المودعة للتصويت). من يملك veLOOP يمكنه التصويت لتحديد توزيع رموز LOOP الجديدة على مجمعات السيولة أسبوعيًا، مما يؤثر على اتجاه المشروع وحوافز السيولة.
• العقود الذكية: أساس تشغيل المشروع، تشمل تحويل النقاط، فحص دخول مقدمي السيولة، إدارة الدورات، إنشاء أزواج التداول في DEX، التوجيه، العدادات، veLOOP، وسك الرموز.
• أساس البلوكتشين: بدأ المشروع على بلوكتشين Terra ثم انتقل إلى شبكة Juno، مستفيدًا من أمان ولامركزية هذه الشبكات. شبكة Juno مبنية على Cosmos SDK، وتستخدم آلية Tendermint BFT (تحمل الأخطاء البيزنطية)، وهي خوارزمية توافق فعالة وآمنة لضمان استقرار وأمان الشبكة.

اقتصاديات الرمز

رمز Loop Finance هو LOOP، وهو الوقود الأساسي وأداة الحوكمة للنظام البيئي.

• رمز التداول: LOOP
• سلسلة الإصدار: صدر أولًا على بلوكتشين Terra، ثم انتقل إلى شبكة Juno.
• الإجمالي وآلية الإصدار:
  • وفقًا لمعلومات المشروع، تم إصدار مليار رمز LOOP في 11 أغسطس 2021. سيتم توزيع هذه الرموز تدريجيًا خلال 5 سنوات: السنة الأولى 29%، الثانية 29%، الثالثة 22%، الرابعة 10%، الخامسة 10%.
  • ملاحظة هامة: بعض منصات بيانات العملات المشفرة (مثل CoinMarketCap وCrypto.com) تعرض الحد الأقصى لإمداد LOOP بـ 21 مليون رمز. هذا يختلف عن معلومات الإصدار الأولي البالغة مليار رمز، ما قد يشير إلى إعادة سك أو انتقال أو وجود رموز بنفس الاسم. يُنصح المستخدمون بالتحقق من أحدث البيانات الرسمية.
• التضخم/الحرق:
  • يتم توزيع رموز LOOP الجديدة أسبوعيًا على مجمعات السيولة بناءً على تصويت حاملي veLOOP، وهي آلية تضخمية لتحفيز مقدمي السيولة.
  • في الوقت نفسه، تتراكم رسوم البروتوكول في خزينة المشروع وتستخدم لإعادة شراء رموز LOOP من السوق ثم حرقها، وهي آلية انكماشية تقلل المعروض وتزيد الندرة.
• استخدامات الرمز:
  • تراكم القيمة: المشاركة في التداول على DEX وجني قيمة من رسوم التداول.
  • التصويت الحوكمي: يمكن لحاملي LOOP التصويت على مقترحات المشروع والتأثير على اتجاهه.
  • حوافز السيولة: توفير السيولة لكسب مكافآت LOOP.
  • مكافآت مجتمع المحتوى: إنشاء ومشاركة المحتوى في المجتمع الرمزي لكسب مكافآت LOOP.
  • إيداع veLOOP: قفل رموز LOOP للحصول على veLOOP واستخدامها للتصويت على توزيع رموز LOOP على مجمعات السيولة.
  • المشاركة في الادخار لمدة محددة: تحويل LOOP إلى نقاط والمشاركة في خطط الادخار.
• توزيع الرمز ومعلومات الفتح (استنادًا إلى مليار رمز):
  • الفريق: 15%
  • تعدين السيولة: 25%
  • الشركاء: 20%
  • خزينة المجتمع: 25%
  • المستثمرون: 15%

الفريق، الحوكمة والتمويل

الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق:

تأسس Loop Finance بواسطة فريق من أستراليا، يضم Tom Norwood، Simon Rahme، Marcela Rodriguez، Eric East، Chad Stephens وMarco Tebaldi. يضم المشروع حاليًا أكثر من 15 موظفًا، بينهم مطورون وصناع محتوى من مختلف أنحاء العالم.

آلية الحوكمة:

يسعى Loop Finance لتحقيق الحوكمة المجتمعية.

• تصويت رمز LOOP: يحق لحاملي LOOP التصويت على مقترحات المشروع، مما يمنح المجتمع القدرة على المشاركة في اتخاذ القرار.
• نموذج veLOOP: يعتمد المشروع نموذج veLOOP (LOOP المودعة للتصويت)، حيث يمكن للمستخدمين قفل رموز LOOP للحصول على veLOOP. يمكن لحاملي veLOOP التصويت كل 7 أيام لتحديد توزيع رموز LOOP الجديدة على مجمعات السيولة أسبوعيًا. يشجع هذا النموذج على الاحتفاظ طويل الأمد والمشاركة الفعالة في الحوكمة، ويضمن توافق الحوافز مع رغبة المجتمع.
• تطوير DAO مستقبلي: يخطط المشروع لإنشاء منظمة مستقلة لامركزية (DAO) مستقبلًا، مما يسمح بمشاركة أوسع في الحوكمة، مثل تحديد الشركاء المحتملين لـ Loop.

الخزينة والتمويل:

• رسوم البروتوكول: تتراكم رسوم منصة Loop Finance في خزينة المشروع وتستخدم للتشغيل والتطوير وإعادة شراء وحرق الرموز.
• صندوق المجتمع: في آلية الادخار لمدة محددة، عند تحويل جزء من رموز LOOP إلى نقاط، يتم تجميع 33.33% من LOOP في صندوق الضرائب أو صندوق المجتمع. تُستخدم هذه الأموال لاحقًا لإعادة الشراء وصناعة السوق لدعم استقرار وسيولة الرمز.

خارطة الطريق

تم تشبيه خارطة طريق Loop Finance بأربع "سيارات" تدفع المشروع، حيث يبني كل مرحلة على نتائج المرحلة السابقة ويدعم المرحلة التالية.

المحطات والأحداث التاريخية الهامة

• 11 أغسطس 2021: الإصدار الأولي لبروتوكول LOOP بمليار رمز.
• الإطلاق الأولي كـ DEX على Terra: أول منصة تداول لامركزية تقدم مجمعات سيولة محفزة في نظام Terra.
• الانتقال إلى شبكة Juno: انتقل المشروع من Terra إلى Juno لمواكبة تطور النظام البيئي.
• المرحلة A — الادخار لمدة محددة (تم الإنجاز):
  • الهدف: حل مشكلة دخول المستخدمين وتراكم الأموال.
  • التنفيذ: يمكن للمستخدمين تحويل رموز LOOP إلى نقاط وتوفير سيولة LOOP-USDT للمشاركة في خطة ادخار مدتها 7 أيام. يتم تجميع 33.33% من LOOP المحولة في صندوق الضرائب/المجتمع لدعم إعادة الشراء وصناعة السوق مستقبلًا.

التخطيط والمحطات المستقبلية الهامة

• المرحلة B — منصة التداول اللامركزي (DEX):
  • الهدف: تحقيق اكتشاف أسعار فعال وتداول سلس.
  • التخطيط: يمكن لأي شخص إنشاء زوج تداول بشرط توفير الحد الأدنى من السيولة الأولية. يمكن للمستخدمين قفل رموز LOOP للحصول على veLOOP، ويصوت حاملو veLOOP أسبوعيًا لتحديد توزيع رموز LOOP الجديدة على مجمعات السيولة. تتراكم رسوم البروتوكول في الخزينة وتستخدم لإعادة شراء وحرق رموز LOOP.
• المرحلة C — منصة إطلاق RWA (الأصول الواقعية):
  • الهدف: ترميز الأصول الواقعية خارج السلسلة وإدخالها إلى البلوكتشين.
  • التخطيط: يقدم مصدرو الأصول بيانات الهوية، إثبات الملكية، بيانات التدفق النقدي، العقود، وواجهات الحفظ/التدقيق لترميز أصولهم الواقعية على السلسلة.
• المرحلة D — LCASH (عملة مستقرة):
  • الهدف: توفير آلية تسوية مستقرة وتثبيت الأسعار.
  • التخطيط: ستستخدم LCASH احتياطيًا عاليًا من USDT/USDC للحفاظ على الاستقرار. في حالات التقلب أو الازدحام، سيستخدم النظام مثبتات تلقائية (مثل تعديل تكلفة السلوك أو صناعة السوق ضمن نطاقات) للحفاظ على الاستقرار. في الحالات القصوى، سيتم تفعيل آلية الفصل، إيقاف السك الجديد، جدولة الاسترداد، وتقديم تعويض خطي.

تنبيهات المخاطر الشائعة

من المهم معرفة فوائد المشروع، لكن يجب أيضًا إدراك المخاطر المحتملة. الاستثمار في أي مشروع عملات مشفرة ينطوي على مخاطر، وفيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي قد يواجهها Loop Finance:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: أي مشروع قائم على العقود الذكية قد يحتوي على ثغرات برمجية، وإذا استغلها طرف خبيث قد تؤدي لخسارة أصول المستخدمين.
  • مخاطر عبر السلاسل: انتقال المشروع من Terra إلى Juno قد يجلب تعقيدات تقنية ومخاطر أمنية جديدة.
  • مخاطر DEX ومجمعات السيولة: منصات التداول اللامركزية قد تواجه خسائر غير دائمة (عند تغير أسعار الأصول بشكل كبير)، وهجمات القروض السريعة وغيرها.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلب سعر الرمز: سعر رمز LOOP يتأثر بالعرض والطلب، البيئة الاقتصادية العامة، وتطور المشروع، وقد يشهد تقلبات حادة أو حتى الانهيار.
  • نقص السيولة: إذا قل عدد مقدمي السيولة على DEX، قد يؤدي ذلك لانخفاض عمق التداول وزيادة الانزلاق السعري، مما يؤثر على تجربة المستخدم.
  • مخاطر المنافسة: قطاع DeFi تنافسي للغاية، ويجب على Loop Finance الابتكار باستمرار ليبرز بين المشاريع الأخرى.
  • عدم وضوح اقتصاديات الرمز: كما ذكر سابقًا، هناك تضارب في معلومات إجمالي المعروض من LOOP (مليار مقابل 21 مليون)، ما قد يسبب ارتباكًا في السوق ويثير مخاوف حول شفافية المشروع.
• المخاطر التنظيمية والتشغيلية:
  • عدم وضوح التنظيم: البيئة التنظيمية للعملات المشفرة تتغير باستمرار، وقد تؤثر السياسات المستقبلية بشكل كبير على تشغيل Loop Finance وامتثاله.
  • مخاطر الحوكمة: رغم سعي المشروع للحوكمة اللامركزية، إلا أن حوكمة DAO قد تواجه تركيز التصويت، ضعف جودة المقترحات، أو قلة مشاركة المجتمع، مما يؤثر على كفاءة وعدالة اتخاذ القرار.
  • مخاطر تنفيذ الفريق: تنفيذ خارطة الطريق يعتمد على قدرة الفريق وتقدم التطوير، وإذا لم يحقق الفريق الأهداف كما هو مخطط فقد يؤثر ذلك على تطور المشروع وثقة السوق.

تذكر: المخاطر أعلاه ليست شاملة، سوق العملات المشفرة عالي المضاربة، يرجى التأكد من فهمك الكامل وتقييم قدرتك على تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرار. هذا العرض لا يشكل نصيحة استثمارية.

قائمة التحقق

عند دراسة أي مشروع بلوكتشين، إليك بعض المعلومات الأساسية التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• عنوان العقد على مستعرض البلوكتشين:
  • عنوان العقد على شبكة Juno:
    juno1...6deup
    (يرجى ملاحظة أن هذا عنوان مبسط، ويمكنك البحث عن العنوان الكامل على مستعرض شبكة Juno)
  • ملاحظة: ظهرت أيضًا نتيجة بحث بعنوان يبدأ بـ
    0x
    على الإيثريوم
    0x979c9d96825716a9a32f4bb64ab7daa12d34100b
    . قد يكون هذا لمشروع مختلف أو عقد قديم، وبما أن المشروع ينتمي لنظام Terra/Juno، يرجى الاعتماد على عقد شبكة Juno.
• نشاط GitHub: تحقق من مستودع الكود (عادة على GitHub) لمعرفة وتيرة تحديثات الفريق، حل المشاكل، ومساهمة المجتمع، ما يعكس نشاط التطوير.
• الموقع الرسمي والورقة البيضاء: زر الموقع الرسمي واطلع على الورقة البيضاء للحصول على أدق وأشمل معلومات المشروع.
• منتديات المجتمع ووسائل التواصل الاجتماعي: تابع نشاط المشروع على Telegram، Discord، Twitter وغيرها لمعرفة مدى التفاعل والنقاش بين الفريق والمجتمع.
• تقارير التدقيق: ابحث عما إذا كانت العقود الذكية للمشروع خضعت لتدقيق أمني من طرف ثالث، فالتقارير تساعد في تقييم الأمان وتقليل المخاطر المحتملة.

ملخص المشروع

Loop Finance هو مشروع بلوكتشين بدأ على Terra ثم انتقل إلى شبكة Juno، ويهدف لبناء نظام متكامل يجمع بين منصة تداول لامركزية (DEX)، سوق NFT، ومجتمع محتوى رمزي. من خلال مجمعات السيولة التحفيزية، نموذج الحوكمة veLOOP، وخطط مستقبلية لمنصة إطلاق RWA وعملة LCASH المستقرة، يظهر المشروع تعدد وظائفه وإمكاناته الابتكارية في مجال DeFi. يتكون الفريق من رواد أعمال ومطورين أستراليين، ويسعى لدفع المشروع عبر الحوكمة المجتمعية.

ومع ذلك، أثناء البحث، لاحظنا وجود تضارب في معلومات إجمالي ومعروض رمز LOOP (مليار مقابل 21 مليون)، بالإضافة لاحتمال وجود خلط في عناوين العقود (عنوان إيثريوم مقابل عنوان Juno). يجب على المشاركين المحتملين التحقق بعمق من هذه المعلومات.

بشكل عام، يسعى Loop Finance لحل مشاكل السيولة، عدم تكافؤ المعلومات، وترميز الأصول في التمويل اللامركزي عبر دمج وظائف متعددة، ويخطط لتحقيق رؤيته تدريجيًا عبر خارطة طريق مرحلية. وكأي مشروع بلوكتشين ناشئ، يواجه تحديات تقنية واقتصادية وتنظيمية متعددة.

ملاحظة هامة: هذا العرض لأغراض معرفية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يرجى إجراء بحث مستقل شامل (DYOR - Do Your Own Research) واستشارة مستشار مالي محترف.