Aave verbindet mit Horizon Bridges DeFi und institutionelle Finanzen durch reale Sicherheiten

Aave Labs, das Team hinter dem größten Lending-Protokoll im Bereich Decentralized Finance (DeFi) mit über 40 Milliarden US-Dollar an Total Value Locked (TVL), hat eine neue Plattform namens Horizon gestartet. Diese ermöglicht es Institutionen, Stablecoins unter Verwendung von tokenisierten Real-World Assets (RWAs) als Sicherheiten zu leihen. Die auf dem Aave-Protokoll aufgebaute Plattform ist darauf ausgelegt, rund um die Uhr zu operieren und Compliance-Frameworks mit On-Chain-Liquidität zu kombinieren. Bereits am ersten Tag erreichte Horizon nahezu 50 Millionen US-Dollar TVL, wobei über 5 Millionen US-Dollar durch tokenisierte Staatsanleihen und besicherte Kreditforderungen (CLOs) geliehen wurden – ein Zeichen für eine starke anfängliche Akzeptanz der Plattform.

Horizon ermöglicht Institutionen den Zugang zu Stablecoins wie Circle’s USDC, Ripple’s RLUSD und Aave’s GHO, die durch tokenisierte Vermögenswerte von Partnern wie Superstate, Circle, VanEck und WisdomTree besichert sind. Zu diesen Vermögenswerten zählen US-Staatsanleihen, institutionelle Fonds und AAA-bewertete CLOs – traditionelle Finanzinstrumente, die nun in das DeFi-Ökosystem integriert werden. Ziel der Plattform ist es, ungenutzte institutionelle Liquidität zu aktivieren, die typischerweise in langsameren, traditionellen Systemen gebunden ist. Aave Labs-Gründer Stani Kulechov betonte, dass Horizon darauf ausgelegt ist, das „Wachstum von tokenisiertem Real-World Collateral“ zu unterstützen.

Im Hintergrund nutzt Horizon Chainlink SmartData, einschließlich Onchain NAV, um den Wert der tokenisierten Vermögenswerte automatisch zu verfolgen und Institutionen so das Echtzeit-Leihen von Stablecoins zu ermöglichen. Aave Labs plant zudem, Tools wie Proof of Reserve und SmartAUM zu integrieren, um das Risikomanagement zu erleichtern. Der Start von Horizon umfasst ein Netzwerk von Partnern aus den Bereichen Asset Management, Tokenisierungsanbieter und Stablecoin-Emittenten und festigt damit Aaves Rolle als Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und DeFi weiter.

Der Markt für tokenisierte RWAs ist erheblich gewachsen und hat ein Volumen von 26,6 Milliarden US-Dollar erreicht, wobei Ethereum mehr als 51 % dieses Sektors ausmacht. Das größte Vehikel in diesem Bereich ist BlackRock’s BUIDL-Fonds, der sich auf US-Staatsanleihen konzentriert und fast 2,4 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten hält, gefolgt von Tether’s tokenisiertem Gold mit 1,26 Milliarden US-Dollar und Paxos’ tokenisiertem Gold mit über 945 Millionen US-Dollar. Kevin Rusher, Gründer der RWA-Lending-Plattform RAAC, stellte fest, dass das Überschreiten der 20-Milliarden-US-Dollar-Marke Anfang dieses Jahres ein „starkes Signal“ war, da dies das einzige Segment im Kryptobereich war, das weiterhin neue Allzeithochs erreichte, während die meisten anderen Bereiche starke Verluste verzeichneten.

Mit dem Start von Horizon positioniert sich Aave, bereits das größte Protokoll mit 39 Milliarden US-Dollar TVL, als Schlüsselakteur im institutionellen DeFi. Durch die Ermöglichung von institutionellen Kreditaufnahmen unter Nutzung von RWAs erweitert Aave den Anwendungsbereich von DeFi über rein krypto-native Vermögenswerte hinaus. Die Plattform läuft auf einer erlaubnisbasierten Instanz von Aave V3 und integriert Chainlinks Orakel-Dienste für die Echtzeitbewertung von Vermögenswerten, um sicherzustellen, dass Kredite ausreichend besichert sind.

Analysten sehen Horizon als einen bedeutenden Schritt in der Reifung von DeFi, da es institutionelle Infrastruktur und Compliance in einen zuvor unregulierten Bereich einführt. Mit dem starken Wachstum des Marktes für tokenisierte RWAs ist Aaves neue Plattform gut positioniert, um einen erheblichen Anteil an diesem expandierenden Sektor zu gewinnen. Die schnelle Akzeptanz von Horizon am ersten Tag – fast 50 Millionen US-Dollar TVL und über 5 Millionen US-Dollar geliehen – zeigt die wachsende Nachfrage nach Stablecoin-Liquidität, die durch Real-World Assets besichert ist.