Die EZB plant die Einführung des digitalen Euro für 2029

Die Europäische Zentralbank (EZB) intensiviert ihre Pläne zur Einführung eines digitalen Euro für die breite Öffentlichkeit. Laut Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der Zentralbank, könnte die Central Bank Digital Currency (CBDC) bis 2029 Realität werden.

Der italienische Beamte lobte einen bedeutenden Durchbruch in der vergangenen Woche, als die Finanzminister der Eurozone eine Einigung über die Festlegung von Kundenbesitzgrenzen erzielten, wie Bloomberg berichtete. Die Gespräche auf Ebene der Mitgliedstaaten verlaufen sehr gut. Auf die Frage nach einem möglichen Starttermin schlug Cipollone vor, dass Mitte 2029 eine realistische Schätzung sein könnte.

Digitaler Euro als Alternative zu Bargeld

Seit 2020 treibt die Europäische Zentralbank (EZB) das Projekt eines digitalen Euro voran. Der Grund für die Überlegung eines digitalen Euro ist die rasch fortschreitende Digitalisierung der europäischen Wirtschaft. Während die Nutzung von Bargeld stetig abnimmt, gewinnen Online-Shopping und digitale Zahlungen an Bedeutung. Die EZB hält es daher für notwendig, eine sichere und allgemein zugängliche Zahlungsoption in Form eines digitalen Euro bereitzustellen. Diese Central Bank Digital Currency (CBDC) wäre ein öffentliches Gut für den EU-Raum. Sie soll sicherstellen, dass die Menschen in der Eurozone stets auf ein öffentliches Zahlungsmittel vertrauen können.

Laut EZB wären die Vorteile eines digitalen Euro weitreichend. Aus geschäftlicher Sicht würde eine CBDC Zahlungsprozesse rationalisieren, Kosten senken und die Kundenreichweite erweitern. Darüber hinaus würde ein digitaler Euro Europas strategische Autonomie stärken. Nach Angaben der EZB könnte eine CBDC die Abhängigkeit von privaten externen Anbietern minimieren, den Wettbewerb im Zahlungsverkehr fördern und die finanzielle Inklusion verbessern, während der Datenschutz gewahrt bleibt. Letztlich wäre ein digitaler Euro ein logischer Schritt in der Entwicklung der europäischen Währung.

Bedenken sind berechtigt

Die Idee einer Central Bank Digital Currency (CBDC) wird jedoch nicht überall begrüßt. Die Hauptsorge besteht darin, dass sie vollständig von der Zentralbank nachverfolgt und überwacht werden könnte. Im Gegensatz zu Bargeld, das anonyme Transaktionen ermöglicht, würden CBDC-Transaktionen eine dauerhafte digitale Spur hinterlassen und den Behörden einen beispiellosen Zugang zu den Ausgabengewohnheiten einer Person verschaffen. Dies könnte zu Verletzungen der Privatsphäre führen, wie gezielte Werbung, staatliche Überwachung oder Datenlecks, sofern nicht angemessene Schutzmaßnahmen vorhanden sind. Thomas Moser, stellvertretendes Mitglied des Direktoriums der SNB, warnte in einem Interview mit CVJ.CH vor Retail-CBDCs.

Darüber hinaus ist programmierbares Geld eine leistungsstarke Eigenschaft von CBDCs mit vielen potenziellen Vor- und Nachteilen. Im Wesentlichen könnten Zentralbanken ihre digitale Währung so programmieren, dass bestimmte Dinge automatisch geschehen. Beispielsweise wäre die Erstellung von Smart Contracts möglich, Geldflüsse zwischen Parteien könnten reguliert oder Nutzungsbeschränkungen für die digitale Währung programmatisch durchgesetzt werden. Dies könnte in vielerlei Hinsicht sehr nützlich sein; Automatisierung von Finanztransaktionen, Kostensenkung, Effizienzsteigerungen und verbesserte Transparenz sind nur einige Beispiele.

Aber programmierbares Geld könnte auch dazu verwendet werden, das Verhalten oder die Handlungen von Menschen zu beeinflussen. Regierungen oder Zentralbanken könnten Anreize für bestimmte Arten von Ausgaben schaffen, indem sie Belohnungen oder Vorteile über CBDCs anbieten. Dies wirft Bedenken hinsichtlich der staatlichen Kontrolle über individuelle finanzielle Entscheidungen auf. Jede Nutzung von programmierbarem Geld zu „Nudging“-Zwecken müsste sorgfältig gestaltet und umgesetzt werden, um unbeabsichtigte Folgen oder negative Auswirkungen auf Einzelpersonen zu vermeiden. Dementsprechend gibt es in den Vereinigten Staaten Diskussionen über ein vollständiges Verbot von CBDCs.

Die EZB wird den digitalen Euro dennoch vorantreiben

Die Europäische Zentralbank lässt sich von diesen Bedenken nicht abschrecken. Das größte Hindernis ist derzeit das Europäische Parlament, das Gesetze zur Unterstützung der Initiative verabschieden muss. Nach einem Fortschrittsbericht am 24. Oktober haben die Abgeordneten sechs Wochen Zeit, um Änderungsanträge einzureichen, und weitere fünf Monate für Diskussionen. Laut Cipollone könnte bis Anfang Mai 2026 eine parlamentarische Position erreicht werden.

"Wir sollten bis zum Jahresende einen allgemeinen Ansatz, wie sie es nennen, eine Einigung unter den Mitgliedstaaten erreichen." - Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank (EZB)