- WisdomTree lanciert das kostengünstige, physisch besicherte Stellar Lumens ETP.
- Das ETP unter dem Ticker XLMW ist an der SIX und Euronext notiert und wird demnächst an der deutschen Börse Xetra notiert.
- Das ETP wird bei Swissquote und Coinbase verwahrt, ohne Staking oder Kreditvergabe.
Der globale Vermögensverwalter WisdomTree hat ein neues physisch besichertes börsengehandeltes Produkt (ETP) auf den Markt gebracht, das an Stellar Lumens (XLM) gebunden ist, was einen bedeutenden Schritt in der Expansion des Unternehmens über Bitcoin – und Ethereum-Anlageprodukte hinaus darstellt.
Der Schritt stärkt die Position von WisdomTree als einer der führenden Anbieter von institutionellen Krypto-Investmentvehikeln in Europa und signalisiert ein wachsendes institutionelles Interesse an Blockchain-Netzwerken, die über die größten digitalen Vermögenswerte des Marktes hinausgehen.
Das ETP erweitert institutionellen Zugang zu Stellar (XLM)
Das neue Produkt, das offiziell den Namen Baum der Weisheit Phys Ical Stellar Lumens ETP (ticker: XLMW) , bietet Anlegern einen regulierten, transparenten und kosteneffizienten Zugang zu Stellar Lumens.
Das ETP wird mit einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0,50 % belastet, was laut WisdomTree die niedrigste unter den physisch besicherten Lumens-Produkten ist, die in Europa erhältlich sind.
Es ist an mehreren großen Börsen notiert, darunter die Schweizer SIX Exchange, Euronext Paris und Euronext Amsterdam, und wird am 15. Oktober auf dem deutschen Xetra debütieren.
Jeder Anteil des ETP ist durch physische Lumen gedeckt, die in einem Cold Storage gehalten werden, wobei die Verwahrung von der Swissquote Bank AG und dem Coinbase Custody Trust verwaltet wird.
Die Struktur des Produkts spiegelt die traditioneller Rohstoff-ETPs wider und bietet ein Preisengagement in XLM, ohne dass Staking oder Coin-Lending erforderlich sind.
Das bedeutet, dass Anleger von den Preisbewegungen von Lumens abzüglich der Verwaltungsgebühr von 0,50 % profitieren, aber nicht den zusätzlichen Risiken ausgesetzt sind, die mit dem Betrieb von Validatoren oder ertragsbasierten Produkten verbunden sind.
Risiken und Marktüberlegungen
Während die XLMW-Einführung den institutionellen Zugang zum Stellar-Ökosystem erweitert, hat WisdomTree potenzielle Risiken transparent gemacht.
WisdomTree hat Faktoren wie die inhärente Volatilität von Stellar, technische Störungen, die Liquidität der Börse und die Risiken der Depotbank hervorgehoben.
Obwohl das Fehlen von Staking das außerbilanzielle Engagement reduziert, bleiben Anleger operationellen und Währungsrisiken ausgesetzt, insbesondere da das ETP in USD notiert ist, aber in mehreren Währungen gehandelt wird, darunter EUR und CHF.
Der Nettoinventarwert (NAV) des Produkts wird anhand des CoinDesk Stellar Lumens Price Index um 16:00 Uhr Londoner Zeit berechnet, was institutionellen Teilnehmern Konsistenz und eine vereinfachte Preisüberprüfung bietet.
WisdomTree weist darauf hin, dass die Notierungsstruktur in mehreren Währungen die Arbitragemöglichkeiten verbessert und die Spreads verengt, obwohl sie für Anleger, die Renditen in Nicht-USD-Werten messen, zu Wechselkursschwankungen führen kann.
Stellar Network ins institutionelle Rampenlicht rücken
Der europäische CEO von WisdomTree, Alexis Marinof, sagte, die Markteinführung stehe im Einklang mit dem Ziel des Unternehmens, Kunden mit “innovativen, differenzierten Lösungen zu unterstützen, die auf der Sicherheit, Transparenz und Produktstrukturierung basieren, die sie erwarten”.
Das Unternehmen verwaltet bereits über 2 Milliarden US-Dollar in 11 physisch besicherten Krypto-ETPs und verzeichnet starke Zuflüsse von Anlegern, die ein konformes Engagement in digitalen Vermögenswerten suchen.
Das Stellar-Netzwerk, das für seine schnellen und kostengünstigen grenzüberschreitenden Transaktionen bekannt ist, hat Partnerschaften mit mehr als 69 regulierten Finanzinstituten in über 170 Ländern aufgebaut.
Dovile Silenskyte, Director of Digital Assets Research bei WisdomTree, beschrieb Stellar als “eine der etabliertesten Blockchains der Welt, die sich auf die Lösung realer Probleme im Zahlungsverkehr und im Finanzwesen konzentriert”.
Sie fügte hinzu, dass das feste Gesamtangebot von Lumens von 50 Milliarden Token seine Knappheit und langfristige monetäre Zuverlässigkeit verstärkt.
Das strategische Wachstum von WisdomTree und die Erweiterung der Produktpalette
Die Einführung von XLMW kommt zu einem Zeitpunkt, an dem WisdomTree seine europäische Präsenz weiter ausbaut.
Das europäische ETF- und ETP-Angebot des Unternehmens hat kürzlich ein verwaltetes Vermögen von 50 Milliarden US-Dollar überschritten, was allein in diesem Jahr auf Nettozuflüsse von über 6 Milliarden US-Dollar zurückzuführen ist.
Weltweit verwaltet WisdomTree rund 140 Milliarden US-Dollar in allen Anlageklassen, was die starke Nachfrage der Anleger nach seinen innovativen und transparenten Finanzprodukten widerspiegelt.
Neben Kryptowährungen wurde der Erfolg des Unternehmens durch die robuste Nachfrage nach thematischen Fonds wie dem WisdomTree Europe Defence UCITS ETF angeheizt, der seit seiner Auflegung im Jahr 2025 ein Vermögen von mehr als 4 Milliarden US-Dollar angesammelt hat.
Die UCITS-Plattform verwaltet nun 12 Milliarden US-Dollar, und die physisch besicherten Gold- und Rohstoff-ETPs von WisdomTree belaufen sich auf ein kombiniertes Vermögen von mehr als 30 Milliarden US-Dollar.
WisdomTree hat außerdem Beena Joseph zum Global Head of Human Resources ernannt , um sein “Work Smart”-Modell und seine Talententwicklungsinitiativen zu stärken.
Joseph, der 2014 durch die Übernahme von Boost ETP zu WisdomTree kam, war maßgeblich an der Gestaltung der People-First-Kultur des Unternehmens beteiligt und wird nun die HR-Bemühungen weltweit leiten, um das kontinuierliche Wachstum zu unterstützen.
Ihre Ernennung unterstreicht die Überzeugung von WisdomTree, dass eine starke Kultur die Leistung steigert – ein Prinzip, das sich in der schnellen globalen Expansion und der kontinuierlichen Entwicklung von Blockchain-nativen Produkten wie WisdomTree Prime® und WisdomTree Connect™ widerspiegelt, die darauf abzielen, eine Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Wirtschaft für digitale Vermögenswerte zu schlagen.
Da das Interesse an alternativen digitalen Vermögenswerten weiter wächst, könnte das XLMW-ETP eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der nächsten Phase der institutionellen Krypto-Einführung spielen – eine Phase, die auf Struktur, Compliance und derselben Innovation basiert, die den Anlageansatz von WisdomTree seit langem definiert.
