Der S&P-Index wird wie erwartet angepasst, Beobachtungspunkte: Zeitpunkt und Ausmaß der Anpassung!

(Dieser Artikel enthält klassische Fallanalysen: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Wochenrückblick: (10.06~10.10)

Der Index eröffnete diese Woche bei 6733,86 Punkten und erreichte am Donnerstag ein neues Allzeithoch von 6764,58 Punkten, bevor es am Freitag zu einer deutlichen Korrektur kam. Am Ende der Woche schloss der Index bei 6552,51 Punkten, was einem Wochenverlust von 2,71% und einer Schwankungsbreite von 3,26% entspricht. Die Wochenkerze bildet eine ausgeprägte bärische Kerze, technisch wurde die 5-Wochen-Durchschnittslinie unterschritten, der Index hält sich jedoch vorerst über der 10-Wochen-Linie.

Vom 7. April bis zum 10. Oktober ist der Index 27 Wochen in Folge gestiegen, insgesamt 130 Handelstage, mit einer kumulierten maximalen Steigerung von 39,91%.

S&P 500 Wochenchart: (Momentum-Quant-Modell * Sentiment-Quant-Modell)

(Abbildung 1)

S&P 500 Tageschart:

(Abbildung 2)

S&P 500 Wochenchart: (Historischer Backtest: 6. März 2009 bis 4. April 2025)

(Abbildung 3)

In meinem Artikel vom 5. Oktober „Der Index könnte nächste Woche schwanken, wichtige Marken beobachten“ habe ich auf Basis von Mehrperioden-Technikindikatoren und Backtests mit jahrzehntelangen historischen Daten eine Prognose für die Entwicklung des Index in dieser Woche abgegeben. Ich wies darauf hin, dass der Markt vor einer Korrektur stehen könnte, und empfahl Investoren, die Unterstützung und den Widerstand wichtiger Marken genau zu beobachten, um die Wirksamkeit der Strategie zu überprüfen. Die Marktprognose und die Handelsstrategie lauteten wie folgt:

Zur Indexentwicklung:

• Derzeit befinden sich die technischen Indikatoren des Index auf einem hohen Niveau im Tageschart; historische Backtests zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur bei etwa 98,08% liegt. Hinweis auf eine bevorstehende Korrektur in der nächsten Woche.

• Der Index bewegt sich weiterhin im Aufwärtstrendkanal. Bei einer Korrektur ist besonders auf die untere Begrenzung des Kanals zu achten.

• Der Widerstand nach oben liegt in der Nähe der oberen Kanalbegrenzung; die erste Unterstützung nach unten in der Nähe der unteren Kanalbegrenzung, die zweite Unterstützung bei etwa 6490~6550 Punkten.

Zur Handelsstrategie:

• Gesamtposition: Long-Positionen mit 70% Depotanteil; fällt der Index unter die Lebenslinie des Kanals, sollte die Position auf unter 30% reduziert werden.

• Für kurzfristige Anleger können etwa 20% der Position für kurzfristige Trades auf Basis von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus genutzt werden.

Rückblick auf die tatsächliche Entwicklung dieser Woche:

Am Montag eröffnete der S&P Index leicht höher bei 6733,86 Punkten. In den ersten vier Handelstagen der Woche bewegte sich der Index in einer engen Spanne von -0,5% bis 0,46% und erreichte am Donnerstag ein neues Allzeithoch von 6764,58 Punkten. Am Freitag jedoch kam es zu einem plötzlichen Umschwung: Negative Nachrichten und technische Korrekturerwartungen führten zu starkem Verkaufsdruck, der Index fiel im Tagesverlauf stark und schloss mit einer bärischen Kerze und einem Minus von 2,71%. Diese Kerze durchbrach mehrere gleitende Durchschnitte und sogar die untere Begrenzung des vorherigen Aufwärtstrendkanals, einem wichtigen Unterstützungsniveau, und schloss nahezu auf dem Tagestief. Die Entwicklung entsprach weitgehend meiner Prognose.

Im Folgenden analysiere ich die aktuellen Veränderungen des Index anhand mehrerer technischer Modelle.

(I) Analyse der Quant-Modell-Signale:

1. Wochenperspektive (siehe Abbildung 1):

① Momentum-Quant-Modell: Diese Woche kein Signal, Momentum-Linie 1 dreht nach unten.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: neutral

② Sentiment-Quant-Modell: Sentiment-Indikator 1 liegt bei etwa 0 (Skala 0~10), Sentiment 2 bei etwa 1,44, der Spitzenwert-Indikator bei 10,65.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: hoch

③ Digitales Überwachungsmodell: Letzte Woche zeigte es die Zahl „9“, diese Woche ist die Zahl unterbrochen, was auf ein Top-Signal im Wochenchart hindeutet. Beobachten Sie die Nachhaltigkeit.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: hoch

2. Tagesperspektive (siehe Abbildung 2):

① Momentum-Quant-Modell: Nach Börsenschluss am Donnerstag bildeten die beiden Signallinien ein „Death Cross“, das Modell sendet erneut ein Divergenzsignal auf hohem Niveau.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: hoch

② Sentiment-Quant-Modell: Nach den Rückgängen am Donnerstag und Freitag liegen beide Sentiment-Indikatoren bei 0, was auf eine Entspannung der Überkauft-Stimmung hinweist, der Spitzenwert-Indikator liegt bei 5,63.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: im Abwärtstrend

③ Digitales Überwachungsmodell: Nach Börsenschluss am Donnerstag zeigte das Signal die „9“, am Freitag wurde die Zahl unterbrochen, was das Top-Signal im Tageschart bestätigt.

Modell signalisiert Abwärtsrisiko: hoch

(II) Trendsequenz und Backtest historischer Daten (Abbildung 3):

1. Backtest-Modell-Einstellungen:

• Backtest-Zeitraum: 6. März 2009 bis 4. April 2025, insgesamt 840 Wochenkerzen.

• Korrekturregeln: Eine Korrektur gilt als gültig, wenn eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist:

▪ Korrekturzeitraum ≤ 2 Wochen und Rückgang ≥ 5%;

▪ Korrekturzeitraum ≥ 3 Wochen (Rückgang beliebig).

▪ Nach diesen Regeln wurden im Backtest-Zeitraum 52 gültige Korrekturen identifiziert.

2. Zentrale Statistik: Immer wenn der Index 26 Wochen in Folge von einem Tiefpunkt steigt, ist die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur extrem hoch, etwa 98,08%.

3. Historische Beispiele: Im Backtest war der längste Anstieg vom 19. Juli 2017 bis 26. Januar 2018, nach 29 Wochen Anstieg folgte ein Rückgang von 13,43%; zudem gab es zwei weitere Fälle, in denen nach 26 Wochen Anstieg eine deutliche Korrektur eintrat.

4. Vom 7. April bis 3. Oktober ist der Index 26 Wochen in Folge gestiegen. Laut historischen Daten liegt die Wahrscheinlichkeit einer anschließenden Korrektur bei 98,08%. Der deutliche Rückgang dieser Woche (Woche 27) bestätigt diese Statistik, der Markt könnte in eine technische Korrekturphase eingetreten sein. Das Ausmaß und die Dauer des Rückgangs werden im nächsten Abschnitt zu beobachten sein.

II. Prognose für die nächste Woche: (10.13~10.17)

1. Technischer Bruch und kurzfristige Entwicklung: Die bärische Kerze mit 2,71% Minus hat mehrere gleitende Durchschnitte und die untere Begrenzung des seit Monaten bestehenden Aufwärtstrendkanals durchbrochen, was einen wichtigen technischen Bruch darstellt. Zu Beginn der nächsten Woche ist mit einer technischen Gegenbewegung zu rechnen, um die Gültigkeit des Bruchs zu testen. Sollte der Bruch bestätigt werden, werden sowohl die Dauer als auch das Ausmaß der Korrektur zunehmen; sollte die untere Kanalbegrenzung zurückerobert werden, bleibt der ursprüngliche Aufwärtstrend intakt.

2. Einschätzung wichtiger Marken: Der erste Widerstand liegt nahe der ehemaligen unteren Kanalbegrenzung; die erste Unterstützung unten bei 6490 bis 6550 Punkten, die zweite Unterstützung bei 6300 bis 6340 Punkten, wichtige Unterstützung bei 6200 bis 6147 Punkten.

III. Handelsstrategie für die nächste Woche: (10.13~10.17)

1. Positionsmanagement: Der Index hat die Lebenslinie des Kanals unterschritten, das Risiko steigt. Nutzen Sie die Erholung nächste Woche, um die Gesamtposition (Long) von 70% auf unter 30% zu reduzieren und warten Sie auf eine klare mittelfristige Trendbestätigung.

2. Kurzfristiger Handel: Die Marktrichtung ist unklar, die Entwicklung bleibt volatil. Geduldiges Abwarten wird empfohlen, vermeiden Sie unüberlegte Trades und warten Sie auf klare Trendsignale.

3. Kurzfristige Techniken: Für kurzfristige Trades orientieren Sie sich bitte an 60/120-Minuten-Charts, um die Präzision der Ein- und Ausstiegspunkte zu erhöhen.

4. Anwendung auf Einzelaktien: Diese Strategie eignet sich für das gesamte Positionsmanagement und den Handel mit Einzelaktien.

IV. Besonderer Hinweis:

Für das Swing-Trading von Einzelaktien, unabhängig davon, ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen, sollten Sie nach dem Einstieg sofort ein initiales Stop-Loss setzen. Sobald der Kursgewinn 5% erreicht, ziehen Sie das Stop-Loss auf die Einstandslinie (Break-Even), um Verluste zu vermeiden; bei 10% Gewinn wird das Stop-Loss auf 5% Gewinn angehoben. Danach wird das Stop-Loss bei jedem weiteren Gewinn von 5% entsprechend nachgezogen, um die erzielten Gewinne dynamisch zu schützen.

(Hinweis: Die oben genannten 5%-Gewinnschwellen können Anleger je nach Risikoneigung und Volatilität des Basiswerts flexibel anpassen.)

V. Klassische Fallanalyse: (Nur als Fallanalyse, keine Anlageempfehlung)

1. Weibo (Aktiencode_WB): (Long)

Ich habe letzte Woche das Stop-Loss auf den Einstandskurs von 12,30 USD gesetzt. Am Freitag fiel der Kurs stark auf dieses Niveau, was das Stop-Loss auslöste und die Verkaufsorder ausführte.

2. Vipshop (Aktiencode_VIPS): (Long)

Obwohl der Kurs das vordefinierte Kauflimit erreicht hat, wurde aufgrund negativer Nachrichten am Freitag sowohl der Markt als auch die Aktie stark belastet, was zu einem Rückgang von 7,92% führte. Wir haben daher beschlossen, diese Kaufgelegenheit auszulassen und beobachten die aktuelle Unsicherheit am Markt weiter.

Um auf die sich schnell ändernden Marktbedingungen zu reagieren, werde ich meine Handelsstrategie weiterhin dynamisch anpassen. Für aktuelle Informationen folgen Sie bitte dem untenstehenden Link.