BlackRock-CEO: Das Volumen von Krypto-Wallets übersteigt 4 Billionen US-Dollar, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste „Finanzrevolution“

Originaltitel: „CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von ‚Krypto-Wallets‘ übersteigt 4 Billionen US-Dollar, ‚Asset-Tokenisierung‘ ist die nächste ‚Finanzrevolution‘“

Originalautor: Long Yue, Wallstreetcn

Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Asset-Tokenisierung“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu bringen.“

Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink hob auch die zukünftigen Schlüsselfelder des Unternehmens hervor. Laut seinen Angaben beträgt das Volumen der in globalen digitalen Wallets gehaltenen Vermögenswerte bereits etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein riesiger potenzieller Markt.

Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von Krypto-affinen Investoren geschlagen werden kann.

„Das ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) vorläufig bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde.

Diese zukunftsweisende Strategie fand schnell positive Resonanz an der Wall Street. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihr „Overweight“-Rating für die BlackRock-Aktie und betonte, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ einer der zentralen Gründe für ihren positiven Ausblick auf BlackRock sei.

Fokus auf den 4-Billionen-US-Dollar-Markt für digitale Wallets

Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems liegt. Laut Fink beträgt das Marktvolumen für digitale Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar.

Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten derzeit mehr als 4,5 Billionen US-Dollar beträgt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Anlageprodukten haben“.

Laut Morgan Stanley besteht das Ziel von BlackRock darin, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“.

Durch die Erreichung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an weitere traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorge-Möglichkeiten bieten.

Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobiliensektor.

Asset-Tokenisierung: Die Zukunftsvision der Finanzwelt

Fink ist überzeugt, dass die nächste große Veränderung im globalen Finanzwesen von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren durch digitale Mittel an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen.

Fink betonte, dass die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in den Anfängen steckt. Er zitierte eine Studie von Mordor Intelligence, die prognostiziert, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar betragen wird und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen könnte.

BlackRock bereitet sich bereits intensiv darauf vor, in diesem Bereich eine führende Rolle einzunehmen. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen.

Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter

Der Wandel in Finks Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten markiert eine Entwicklung in der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Bereich. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money-Laundering-Index“, doch heute ist seine Position eine völlig andere.

In einem aktuellen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Sichtweise geändert hat. Gegenüber CNBC sagte er: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich habe mich weiterentwickelt und dazugelernt.“

Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageform zur Diversifizierung von Portfolios.

Wall Street sieht großes Wachstumspotenzial bei der „Tokenisierung“

Analysten an der Wall Street sind der Meinung, dass BlackRock dank seiner Branchenstellung und Ressourcen durchaus in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen.

Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für BlackRock auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, der entscheidende Wachstumstreiber sei.

Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit dem Start im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist.

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank strategischer Fokussierung auf höchster Managementebene, Unternehmensgröße, breiter Geschäftspräsenz und Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten.

BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu fungieren. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu bringen – aktuell können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Anlageprodukte zugreifen.

Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren nie ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen.

Dadurch kann BlackRock eine große Zahl junger Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, zu traditionelleren Anlagen führen und sie auf langfristige Altersvorsorge vorbereiten.