Heftiger Kampf zwischen Bullen und Bären, die untere Begrenzung des Kanals wird mehrfach herausgefordert!

1. Wochenrückblick: (10.13~10.17)

Der Index eröffnete diese Woche bei 6622,53 Punkten, erreichte am Dienstag ein Tief von 6555,07 Punkten und am Mittwoch ein Hoch von 6724,12 Punkten. Am Ende der Woche schloss er bei 6664,01 Punkten, was einem Wochenanstieg von 1,70% und einer Schwankungsbreite von 2,58% entspricht. Die Wochenkerze ist positiv, technisch gesehen hat der Index die 5-Wochen-Durchschnittslinie wieder überschritten.

In dieser Woche führte Bunge mit einem Anstieg von 20,71% die S&P 500-Komponenten an, während FFIV mit einem Rückgang von 9,30% das Schlusslicht bildete. Der durchschnittliche Aktienkurs der S&P-Komponenten stieg um 1,42%, der durchschnittliche Aktienkurs aller US-Aktien stieg um 0,43%.

Vom 7. April bis zum 17. Oktober ist der Index 28 Wochen in Folge gestiegen, insgesamt 135 Handelstage, mit einem kumulierten maximalen Anstieg von 39,91%.

Wochenchart des S&P 500 Index: (Momentum-Quant-Modell * Sentiment-Quant-Modell)

(Abbildung 1)

Tageschart des S&P 500 Index:

(Abbildung 2)

Wochenchart des S&P 500 Index: (Historischer Backtest: 6. März 2009 bis 4. April 2025)

(Abbildung 3)

In meinem Artikel vom 12. Oktober „S&P-Index passt sich wie erwartet an, Beobachtungspunkt: Anpassungszeit und -raum!“ habe ich auf Basis von Mehrperioden-Technikindikatoren und mehrjährigem historischen Backtesting die Entwicklung des Index für diese Woche prognostiziert. Ich wies darauf hin, dass der Markt bereits eine deutliche Korrektur erlebt hat, und erinnerte die Anleger daran, dass der Hauptfokus dieser Woche auf der Überprüfung der Wirksamkeit des Durchbruchs nach unten liegt. Die Prognose und die Handelsstrategie waren wie folgt:

Zur Indexentwicklung:

• Die in der Vorwoche gebildete negative Kerze mit einem Körper von 2,71% stellt einen wichtigen technischen Durchbruch dar. Zu Beginn dieser Woche wird ein technischer Rebound erwartet, um die Wirksamkeit des Durchbruchs am unteren Rand des Kanals zu testen.

• Der erste Widerstand nach oben liegt in der Nähe des ursprünglichen unteren Kanals; die erste Unterstützung nach unten liegt bei 6490 bis 6550 Punkten.

Zur Handelsstrategie:

• Gesamtposition: Die Long-Position sollte unter 30% gehalten werden.

• Für kurzfristige Anleger ist es ratsam, vorerst abzuwarten.

Rückblick auf die tatsächliche Entwicklung dieser Woche:

Der S&P-Index eröffnete diese Woche hoch bei 6622,53 Punkten, woraufhin Bullen und Bären um diesen Eröffnungspunkt kämpften. Die Schwankungsbreite der Woche lag zwischen -1,03% und 1,53%, es gab drei positive und zwei negative Tageskerzen. Aus technischer Sicht versuchte der Markt mehrfach zu steigen, aber an vier aufeinanderfolgenden Handelstagen scheiterten die Hochs jeweils am unteren Rand des Kanals, was die Wirksamkeit dieses Widerstands bestätigt. Die tatsächliche Entwicklung entsprach perfekt meiner Prognose.

Im Folgenden werde ich anhand mehrerer Modelltechnikindikatoren die aktuellen Veränderungen des Index analysieren.

(1) Analyse der Quant-Modell-Signale:

1. Wochenperspektive (siehe Abbildung 1):

① Momentum-Quant-Modell: Kein Signal in dieser Woche, Momentum-Linie 1 bewegt sich nach unten und nähert sich allmählich Linie 2.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: neutral

② Sentiment-Quant-Modell: Sentiment-Indikator 1 hat eine Stärke von etwa 0,86 (Skala 0~10), Sentiment 2 etwa 1,58, der Spitzen-Signal-Indikator liegt bei 9,51.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: relativ hoch

③ Digitales Überwachungsmodell: Das Wochen-Top-Wendepunktsignal bleibt aktiv, die Fortsetzung wird beobachtet.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: hoch

2. Tagesperspektive (siehe Abbildung 2):

① Momentum-Quant-Modell: Nach Bildung des Divergenzsignals auf Tagesbasis bewegen sich beide Momentum-Linien weiter nach unten und nähern sich allmählich der Nulllinie.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: hoch

② Sentiment-Quant-Modell: Beide Sentiment-Indikatoren liegen bei 0, der Spitzen-Signal-Indikator ebenfalls bei 0, was auf eine Entspannung der überkauften Marktstimmung hinweist.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: im Abwärtstrend

③ Digitales Überwachungsmodell: Das Tages-Top-Wendepunktsignal bleibt aktiv.

Modell zeigt Abwärtsrisikoindex: hoch

(2) Trendsequenz- und historischer Backtest-Analyse (Abbildung 3):

1. Backtest-Modell-Einstellungen:

• Backtest-Zeitraum: 6. März 2009 bis 4. April 2025, insgesamt 840 Wochenkerzen.

• Anpassungsregeln: Eine Anpassung gilt als wirksam, wenn eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist:

▪ Korrekturzeitraum ≤ 2 Wochen und Rückgang ≥ 5%;

▪ Korrekturzeitraum ≥ 3 Wochen (Rückgang beliebig).

▪ Nach diesen Regeln wurden im Backtest-Zeitraum insgesamt 52 wirksame Anpassungen identifiziert.

2. Zentrale Statistik: Immer wenn der Index nach einem Tiefpunkt 26 Wochen in Folge steigt, ist die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur extrem hoch, etwa 98,08%.

3. Historische Beispiele: Im Backtest war der längste Anstiegszyklus vom 19. Juli 2017 bis zum 26. Januar 2018, als der Index nach 29 Wochen Anstieg einen Rückgang von 13,43% verzeichnete; zudem gab es zwei weitere Fälle, in denen nach 26 Wochen Anstieg ebenfalls deutliche Korrekturen auftraten.

4. Vom 7. April bis zum 3. Oktober ist der Index bereits 26 Wochen in Folge gestiegen. Laut historischen Daten liegt die Wahrscheinlichkeit einer anschließenden Korrektur bei 98,08%. Die Entwicklung dieser Woche (Woche 28) zeigt, dass sich der Index weiterhin in einer technischen Korrekturphase befindet.

2. Prognose für die nächste Woche: (10.20~10.24)

1. Trendprognose: In der kommenden Woche wird erneut die Wirksamkeit des Durchbruchs am unteren Rand des Kanals getestet. Zwei Ergebnisse sind möglich: Bei einem wirksamen Durchbruch wird die Korrektur verstärkt; bei einer Stabilisierung setzt sich der Aufwärtstrend fort.

2. Schlüsselbereiche:

• Widerstand nach oben: ursprünglicher unterer Kanalrand.

• Unterstützung nach unten: erste Zone 6490-6550 Punkte; zweite Zone 6300-6340 Punkte; wichtige Unterstützungszone 6200-6147 Punkte.

3. Handelsstrategie für die nächste Woche: (10.20~10.24)

1. Positionsmanagement: Die Gesamt-Long-Position sollte bei 30% gehalten werden, weitere Aktionen erst nach Klärung des mittelfristigen Trends.

2. Kurzfristiger Handel: Da die Marktrichtung unklar ist und weitere Schwankungen zu erwarten sind, wird empfohlen, geduldig abzuwarten.

3. Kurzfristige Technik: Für kurzfristige Trades bitte 60/120-Minuten-Charts zur Verbesserung der Einstiegs- und Ausstiegspunkte heranziehen.

4. Anwendung auf Einzelaktien: Diese Strategie gilt für das Gesamtpositionsmanagement und den Handel mit Einzelaktien.

4. Besonderer Hinweis

Für das Swing-Trading von Einzelaktien sollte nach dem Aufbau einer Long- oder Short-Position sofort ein initialer Stop-Loss gesetzt werden. Sobald der Aktienkurs einen Gewinn von 5% erreicht, sollte der Stop-Loss sofort auf die Kostenlinie (Break-Even) angehoben werden, um Verluste auszuschließen; bei einem Gewinn von 10% wird der Stop-Loss auf 5% Gewinn angehoben. Danach wird der Stop-Loss bei jedem weiteren Gewinnanstieg um 5% entsprechend nachgezogen, um die erzielten Gewinne dynamisch zu schützen.

(Hinweis: Die oben genannten 5%-Gewinnschwellen können Anleger je nach Risikopräferenz und Volatilität des Basiswerts flexibel anpassen.)

5. Klassische Fallanalyse: (Nur als Fallstudie, keine Anlageempfehlung)

In dieser Woche gibt es keine Fallanalyse zu Einzelaktien.

Um auf die sich ständig ändernden Marktbedingungen zu reagieren, wird meine Handelsstrategie dynamisch angepasst. Anleger, die die neuesten Informationen erhalten möchten, finden diese unter dem untenstehenden Link.