Autor: Hotcoin Research
Performance des Kryptomarktes
Derzeit beträgt die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen 3,63 Billionen US-Dollar, der Anteil von BTC liegt bei 58,9 % und beträgt 2,13 Billionen US-Dollar. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins beträgt 307,1 Milliarden US-Dollar, mit einem Anstieg von 0,95 % in den letzten 7 Tagen. Die Anzahl der Stablecoins wächst weiterhin, wobei USDT einen Anteil von 59,1 % hält.
Unter den Top 200 Projekten auf CoinMarketCap sind die meisten gefallen, einige wenige gestiegen, darunter: TAO mit einem 7-Tage-Anstieg von 44,64 %, MORPHO mit 35,26 %, IP mit 21,8 %, TRAC mit 54,64 % und RSR mit 47,38 %.
In dieser Woche verzeichneten die US-Bitcoin-Spot-ETFs einen Nettoabfluss von 1,225 Milliarden US-Dollar; die US-Ethereum-Spot-ETFs einen Nettoabfluss von 311,8 Millionen US-Dollar.
Marktprognose (20. Oktober - 24. Oktober):
Derzeit liegt der RSI-Index bei 42,95 (neutraler Bereich), der Fear & Greed Index bei 22 (niedriger als letzte Woche, Angstbereich), der Altcoin Season Index bei 37.
BTC-Kernbereich: $104.000-112.000
ETH-Kernbereich: $3.600-4.100
SOL-Kernbereich: $175-210
In der ersten Wochenhälfte erlebte der Markt nach Powells Aussage, dass das Tapering bald gestoppt und die Zinssenkungen fortgesetzt werden, eine Erholung, gefolgt von einem Rückgang in der zweiten Wochenhälfte.
Ist das Fundament des Bullenmarktes erschüttert?
Noch nicht vollständig widerlegt: Die Kernantriebskräfte dieses Bullenmarktes (wie Veränderungen im globalen Währungsgefüge, institutionelle Adoption usw.) sind struktureller Natur, ein kurzfristiger Schock durch geopolitische Ereignisse reicht nicht aus, um den langfristigen Trend vollständig umzukehren. Aber der Weg hat sich geändert: Dieses Ereignis hat allen Investoren eine Lektion erteilt, nämlich dass makropolitische Risiken zu einer nicht zu vernachlässigenden Top-Variable auf dem Kryptomarkt geworden sind. Der Weg zum nächsten Bullenmarkt wird in Zukunft noch kurvenreicher verlaufen.
Kurzfristige Trader:
Niedriger Hebel, hohe Flexibilität: In der aktuellen hochvolatilen Umgebung sollte BTC und ETH bevorzugt werden, mit einer Strategie des Range Tradings, wobei der Fokus auf Nachrichten liegt. Die Hauptaufmerksamkeit sollte auf Trumps Twitter, Ankündigungen des Weißen Hauses und offizielle Reaktionen zwischen China und den USA gerichtet werden. Die Marktreaktionen auf Nachrichten werden sehr schnell und heftig sein.
Mittel- bis langfristige Investoren:
Sparplan-Investoren: Für Investoren, die langfristig an den Kryptomarkt glauben, kann der aktuelle Absturz als "goldene Gelegenheit" betrachtet werden. Es kann erwogen werden, in der Nähe wichtiger Unterstützungsniveaus (wie BTC $102.000, ETH $3.700) schrittweise zu investieren, um Preisdifferenzen zu nutzen und nicht alles auf einmal zu investieren.
Bestandsinhaber: Wenn die Position nicht groß ist, kann man geduldig halten. Wenn die Position groß und die Kosten hoch sind, kann man in Erwägung ziehen, bei einer Erholung auf Widerstandsniveaus teilweise zu verkaufen, um Risiko und Druck zu reduzieren.
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Wochenrückblick der wichtigsten Ereignisse
1. Am 13. Oktober hat Binance 283 Millionen US-Dollar an Nutzer kompensiert, die von der Entkopplung von USDE und anderen Vermögenswerten betroffen waren. Der "Nullpreis" im Spot war nur ein Anzeigeproblem;
2. Am 13. Oktober hat die Prognosemarkt-Plattform Kalshi eine Partnerschaft mit Pyth Network geschlossen und wird als neuester Datenanbieter ihre Prognosemarktdaten an über 100 Blockchains übertragen;
3. Am 15. Oktober warnte Fed-Chef Powell, dass der US-Arbeitsmarkt weitere Schwierigkeiten zeigt, was darauf hindeutet, dass er bereit sein könnte, eine weitere Zinssenkung später im Monat zu unterstützen;
4. Am 16. Oktober bestätigte Eric Trump die Pläne, über World Liberty Financial ein Immobilien-Tokenisierungsprojekt zu starten, was einen weiteren Schritt in der Anwendung von Krypto-Technologie im Immobilienbereich markiert;
5. Am 17. Oktober wurden in den letzten 24 Stunden weltweit Positionen im Wert von 710 Millionen US-Dollar liquidiert, insgesamt 217.395 Personen waren betroffen, darunter Long-Liquidationen im Wert von 508 Millionen US-Dollar und Short-Liquidationen im Wert von 202 Millionen US-Dollar. Die größte einzelne Liquidation fand auf Hyperliquid - BTC-USD statt, im Wert von 20,4274 Millionen US-Dollar;
6. Am 16. Oktober hat Coinbase die Stablecoin-Zahlungsplattform Coinbase Business eingeführt, die es Unternehmen ermöglicht, USDC zu senden und zu empfangen. Dies vereinfacht den Zahlungsprozess für Lieferanten, beseitigt Rückbuchungsprobleme und bietet eine nahtlose API-Integration, um Unternehmen beim effizienten Wachstum zu unterstützen;
7. Das US-Justizministerium hat die größte Beschlagnahmung der Geschichte abgeschlossen: Am 14. Oktober gab das US-Justizministerium die Einleitung eines Strafverfahrens gegen den Gründer der kambodschanischen Prince Group, Chen Zhi, bekannt und beschlagnahmte erfolgreich 127.271 Bitcoin (im Wert von etwa 15 Milliarden US-Dollar) unter seiner Kontrolle. Dies ist der weltweit größte gerichtliche Bitcoin-Beschlagnahmungsfall und zeigt die Fähigkeit staatlicher Macht, On-Chain-Vermögenswerte zu kontrollieren;
8. Der US-Regierungsstillstand hält an: Bis zum 16. Oktober dauert die "Shutdown"-Krise der US-Regierung an, was zur Verzögerung der Veröffentlichung mehrerer wichtiger Wirtschaftsdaten führt und die makroökonomische Unsicherheit erhöht, was die Risikobereitschaft der Märkte, einschließlich Kryptowährungen, weiter belastet;
9. Flucht in Gold als sicherer Hafen: Aufgrund eskalierender Handelskonflikte, Sorgen um Bankkreditrisiken und des US-Regierungsstillstands steigt die Risikovermeidung, und es fließt viel Kapital in Gold. Der Spot-Goldpreis durchbrach diese Woche 4.380 US-Dollar pro Unze und erreichte erneut ein Allzeithoch.
Makroökonomie
1. Am 15. Oktober sagte Powell, dass die Fed das Tapering in den kommenden Monaten möglicherweise beenden könnte. Er erklärte auf der Sitzung, dass der langfristige Plan der Fed darin besteht, die Maßnahmen zu beenden, wenn die Reserven etwas über dem als ausreichend angesehenen Niveau liegen;
2. Am 18. Oktober betrug laut Fed Rate Watcher die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Oktober 94,8 %.
ETF
Laut Statistiken gab es im Zeitraum vom 13. bis 17. Oktober einen Nettoabfluss von 1,225 Milliarden US-Dollar bei US-Bitcoin-Spot-ETFs. Bis zum 17. Oktober hat GBTC (Grayscale) insgesamt 24,453 Milliarden US-Dollar abgezogen und hält derzeit 18,475 Milliarden US-Dollar, IBIT (BlackRock) hält derzeit 85,778 Milliarden US-Dollar. Die gesamte Marktkapitalisierung der US-Bitcoin-Spot-ETFs beträgt 144,748 Milliarden US-Dollar.
Die US-Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten einen Nettoabfluss von 311,8 Millionen US-Dollar.
Die Zukunft voraussehen
Veranstaltungsvorschau
1. Die Shanghai Blockchain International Week 2025 wird im Oktober eröffnet, wobei am 23. Oktober der "11. Global Blockchain Summit", organisiert vom Wanxiang Blockchain Laboratory, als Kernveranstaltung der Internationalen Woche stattfindet;
2. Blockchain Life 2025 findet vom 28. bis 29. Oktober 2025 in Dubai, Vereinigte Arabische Emirate, statt;
3. Bitcoin MENA findet vom 8. bis 9. Dezember im Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC) statt;
4. Solana Breakpoint 2025 findet vom 11. bis 13. Dezember in Abu Dhabi statt.
Projektfortschritte
1. Ethereal wird am 20. Oktober die Alpha-Version des Mainnets veröffentlichen;
2. HyperSwap veröffentlichte den Tweet "20. Oktober", was darauf hindeutet, dass am 20. Oktober ein TGE stattfinden könnte;
3. Bluwhale AI (BLUAI) wird am 21. Oktober ein TGE durchführen;
4. Meteora (MET) wird am 23. Oktober ein TGE durchführen.
Wichtige Ereignisse
1. Das US-Finanzministerium bittet um öffentliche Stellungnahmen zur Umsetzung des "GENIUS Act", Einsendeschluss ist der 20. Oktober;
2. Das US Bureau of Labor Statistics wird am 24. Oktober um 20:30 Uhr (GMT+8) den CPI-Bericht für September veröffentlichen.
Token Unlocks
1. LayerZero (ZERO) wird am 20. Oktober 25,32 Millionen Token freischalten, im Wert von etwa 43,7 Millionen US-Dollar, was 7,86 % des Umlaufs entspricht;
2. KAITO (KAITO) wird am 20. Oktober 8,35 Millionen Token freischalten, im Wert von etwa 8,71 Millionen US-Dollar, was 3,06 % des Umlaufs entspricht;
2. Scroll (SCR) wird am 22. Oktober 82,5 Millionen Token freischalten, im Wert von etwa 14,08 Millionen US-Dollar, was 43,42 % des Umlaufs entspricht.
