Bitcoin-Zusammenbruch beginnt – On-Chain-Signale sagen: „Bereitet euch auf 104.000 $ vor“

Der Bitcoin-Preis zeigte erneute Schwäche und fiel am Montag um fast 4%. Laut einer detaillierten On-Chain-Analyse erhöht dies die Wahrscheinlichkeit eines Tests des entscheidenden Unterstützungsniveaus bei 104.000 $.

Die On-Chain-Datenplattform Glassnode veröffentlichte die Analyse am Dienstag auf X und stellte eine anhaltende Schwäche des Aufwärtsmomentums fest. Das Unternehmen wies darauf hin: „Seit Juli ist es BTC konsequent nicht gelungen, die Kostenbasis des Angebots der Top-Käufer zurückzuerobern.“

Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Die Analyse verwendet die Kennzahl „Top Buyers Cost Basis Distribution“. Diese Kennzahl stellt den Bitcoin-Preis der durchschnittlichen Erwerbskostenbasis (Cost Basis) verschiedener Gruppen der jüngsten und teuersten Käufer am Markt gegenüber.

Top Buyers Cost Basis Distribution. Quelle: Glassnode

Die Kennzahl definiert mehrere wichtige Kostenbasis-Quantile:

• 0,99-Quantil (Rot): Dies stellt den durchschnittlichen Kaufpreis der jüngsten, teuersten Käufer dar. Es gilt als Kostenbasis für die neuesten Marktteilnehmer.
• 0,95-Quantil (Gelb): Die durchschnittliche Kostenbasis der Top 5% der jüngsten Käufer.
• 0,89-Quantil (Grün): Die durchschnittliche Kostenbasis der Top 11% der jüngsten Käufer.
• 0,79-Quantil (Mint): Die durchschnittliche Kostenbasis der Top 21% der jüngsten Käufer, oft als allgemeiner „Durchschnittspreis der jüngsten Käufer“ betrachtet.

Diese Linien fungieren als bedeutende Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Wenn der Preis unter eine Linie fällt, geraten die entsprechenden Käufergruppen in einen Zustand nicht realisierter Verluste, was das Potenzial für Verkaufsdruck und Kapitulation erhöht.

Momentumverschiebungen nach dem Crash im Oktober

Glassnode stellte fest, dass die Kursbewegung einen allmählichen Rückgang des Aufwärtsmomentums seit Juli bestätigt. Der BTC-Preis erreichte am 14. August ein neues Allzeithoch. Danach hielt der Markt die grüne Linie (0,89-Quantil) während der anschließenden Korrektur fast zwei Monate lang als Unterstützung.

Nach einer weiteren Korrektur, die die grüne Linie durchbrach, folgte eine Rallye zu einem weiteren Allzeithoch Anfang Oktober. Das 0,89-Quantil, das sich nun in der Nähe von 111.000 $ befindet, hat sich von einer Unterstützung zu einem Widerstand gewandelt. Diese Verschiebung wurde bestätigt, als Bitcoin das Niveau nach einem kleinen Anstieg auf 110.800 $ am Montag um 0:00 UTC nicht halten konnte.

Diese strukturelle Schwäche führt zu einer bärischen Prognose. Glassnode warnte: „Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Tests der Kostenbasis des 0,8-Quantils (~104.000 $), da Top-Käufer kapitulieren und Coins an stärkere Hände übertragen.“

Gegen 09:30 UTC fiel Bitcoin kurzzeitig unter das Niveau von 104.000 $, bevor er sich erholte, was auf einen weiteren Test der wichtigen Unterstützung hindeutet.