Hongkong erlaubt Krypto-Börsen den Zugang zu globalen Liquiditätspools

Die Regulierungsbehörden in Hongkong haben eine drastische Änderung angekündigt, um lizenzierten Kryptowährungsbörsen den Zugang zu globalen Liquiditätspools zu ermöglichen.

Der Schritt zielt darauf ab, die Dynamik des lokalen und internationalen Kryptohandels neu zu gestalten und Hongkongs Mission zu unterstreichen, seine Rolle als wichtiger globaler Krypto-Hub zu stärken und dabei Innovation mit robuster Marktintegrität in Einklang zu bringen.

Regulatorischer Wandel in Hongkong

Die Securities and Futures Commission (SFC) in Hongkong hat bekannt gegeben, dass lizenzierte Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte (VATPs) nun in der Lage sein werden, Orderströme von angeschlossenen Plattformen aus Übersee über gemeinsame Orderbücher zu integrieren. Bisher arbeiteten die Börsen innerhalb eines geschlossenen Kreislaufs und beschränkten die Handelsaktivitäten auf Aufträge aus Hongkong. Die jüngsten Leitlinien, die zeitgleich mit der Hong Kong Fintech Week veröffentlicht wurden, sind der erste Schritt zur Umsetzung der “ASPIRe”-Roadmap der SFC, die darauf zugeschnitten ist, internationale Plattformen und globale Liquiditätsanbieter anzuziehen.

Mit dem neuen Rahmenwerk wird der Kryptohandel enger an die etablierten Finanzvorschriften angeglichen, so dass in Hongkong ansässige Investoren von einer größeren Markttiefe und potenziell engeren Spreads profitieren können. Die SFC prüft außerdem weitere Reformen, u. a. die Erlaubnis für lizenzierte Broker, Kundenaufträge an regulierte Liquiditätspools im Ausland unter derselben Unternehmensgruppe weiterzuleiten – ein Schritt ohne festen Zeitplan, aber mit erheblichen Auswirkungen auf den Markt.

Maßnahmen zum Anlegerschutz

In der Vergangenheit hat Hongkong bei digitalen Vermögenswerten strenge Vorschriften mit wachsendem Ehrgeiz kombiniert. Für alle zentralisierten Kryptowährungsplattformen ist eine SFC-Lizenz erforderlich, die die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CTF) strikt befolgt. Sie müssen nicht nur gründliche Due-Diligence- und Risikomanagementverfahren einführen und getrennte Kundengelder verwalten, sondern sich auch regelmäßig den Behörden zur Prüfung stellen. Um regulierte Plattformen nutzen zu können, müssen Kleinanleger/innen bestimmte Voraussetzungen erfüllen, z. B. müssen sie professionelle Anleger/innen sein und ein Portfolio von mindestens 8 Millionen HKD besitzen.

Die aktualisierte Empfehlung erlaubt es Börsen, virtuelle Vermögenswerte für professionelle Anleger ohne die zuvor erforderliche 12-monatige Erfolgsbilanz zu listen und erweitert damit die Palette der verfügbaren Plattformprodukte. Das zugelassene Angebot umfasst Token-Wertpapiere und Stablecoins, die von der Hongkonger Währungsbehörde lizenziert sind, und bietet Anlegern mehr Zugang zu digitalen Vermögenswerten unter kontrollierten Bedingungen.