Zwei makroökonomische Wellen überlagern sich: Wird das Ende des Stillstands und der Zollbonus den Kryptomarkt neu entfachen?

Verfasser: 1912212.eth, Foresight News

Originaltitel: US-Regierungsstillstand endet + Bonuszahlungen, steht Crypto eine Liquiditätsparty bevor?

Kürzlich hat der Kryptomarkt zwei bedeutende positive Nachrichten erhalten: Trump verkündete am 9. November, dass jedem mindestens 2.000 US-Dollar Bonus ausgezahlt werden sollen. Am nächsten Tag erklärte Trump vor den Medien, dass das Ende des Shutdowns in Sicht sei. Derzeit führt der US-Senat eine Testabstimmung über einen Plan zur Beendigung des Regierungsstillstands durch, für dessen Verabschiedung 60 Stimmen erforderlich sind. Die neuesten Daten zeigen, dass nur noch eine Stimme fehlt, um den Plan zu verabschieden.

Die positiven Nachrichten haben den Kryptomarkt unmittelbar beeinflusst. Am Abend des 9. November stieg BTC von 102.000 US-Dollar kontinuierlich auf ein jüngstes Hoch von etwa 106.600 US-Dollar und schwankte dort, während ETH von etwa 3.400 US-Dollar auf derzeit rund 3.600 US-Dollar kletterte, mit einem 24-Stunden-Anstieg von über 7 %. Altcoins verzeichneten einen leichten, breiten Anstieg.

Der längste Regierungsstillstand in der Geschichte der USA steht kurz vor dem Ende

Das potenzielle Ende des US-Regierungsstillstands ist das größte makroökonomische Positive für den Kryptomarkt in letzter Zeit. Der Shutdown begann im Oktober dieses Jahres aufgrund von Haushaltsstreitigkeiten im Kongress, was zur Blockierung von Bundesmitteln führte und viele Bereiche von Sozialleistungen bis Verteidigungsausgaben betraf. Laut dem Congressional Budget Office der USA hat dieser Shutdown bereits tägliche wirtschaftliche Verluste von etwa 1 Milliarde US-Dollar verursacht, insgesamt mehrere Dutzend Milliarden US-Dollar. Dies hat das Vertrauen der Investoren direkt beeinträchtigt, die Unsicherheit verstärkt und institutionelle Gelder in sichere Anlagen wie Staatsanleihen umgeleitet, wodurch die Liquidität im Kryptomarkt ausgetrocknet ist.

Der Direktor des Nationalen Wirtschaftsrats des Weißen Hauses, Hassett: Sollte der US-Regierungsstillstand andauern, könnte das BIP im vierten Quartal negativ ausfallen. US-Finanzministerin Bessent erklärte ebenfalls, dass die Auswirkungen des Shutdowns auf die Wirtschaft immer schlimmer werden.

Am 10. November gegen 9 Uhr, nach 40 Tagen US-Regierungsstillstand, erklärte Präsident Trump gegenüber den Medien: Es sieht so aus, als kämen wir dem Ende des Shutdowns immer näher. Der US-Senat wird voraussichtlich noch am selben Abend über ein vom Repräsentantenhaus bereits verabschiedetes Gesetz abstimmen, das jedoch geändert wird, um kurzfristige Mittel (bis Januar 2026) mit drei ganzjährigen Haushaltsgesetzen zu bündeln.

Ein Fox News-Reporter berichtete, dass der US-Senat eine Testabstimmung über den Plan zur Beendigung des Regierungsstillstands durchführt, für dessen Verabschiedung 60 Stimmen erforderlich sind.

Der Senat führt derzeit eine prozedurale Abstimmung über den Plan zur Beendigung des Regierungsstillstands durch, wobei nur noch eine Stimme fehlt. Laut relevanten Informationen muss der Senat nach erfolgreicher prozeduraler Abstimmung drei Haushaltsgesetze (Gesetzgebung, militärische Bauvorhaben und Landwirtschaft, einschließlich des SNAP-Programms) ändern und sie dann zurück an das Repräsentantenhaus senden. Jede Änderung löst eine 30-stündige Debatte aus, was den Prozess verzögern könnte. Sollte die Demokratische Partei diese Debatten verlängern, könnte die Regierung erst am Mittwoch oder Donnerstag wieder öffnen. Verzichten sie auf die Debattenzeit, könnte der Prozess zur Beendigung des Shutdowns noch heute Abend abgeschlossen werden und die US-Regierung könnte morgen Abend wieder öffnen. Die derzeitigen Obstruktionsregeln könnten den Zeitplan jedoch erheblich beeinflussen.

Laut Daten von Polymarket ist die Wahrscheinlichkeit, dass der US-Regierungsstillstand vor dem 11. November endet, auf 39 % gestiegen, während die Wahrscheinlichkeit für den Zeitraum vom 12. bis 15. November bei 55 % liegt. Das gesamte Handelsvolumen auf diesem Prognosemarkt übersteigt derzeit 18,1 Millionen US-Dollar.

BitMEX-Mitgründer Arthur Hayes schrieb, dass die US-Regierung wieder das tut, was sie am besten kann – Geld drucken und Sozialleistungen auszahlen. BTC und ZEC stehen vor einem Aufschwung. Zuvor analysierte Arthur, dass BTC seit der Anhebung der US-Schuldenobergrenze im Juli um 5 % gefallen ist und die US-Dollar-Liquidität um 8 % gesunken ist. Das Treasury General Account (TGA) des US-Finanzministeriums hat dem Markt Liquidität entzogen. Wenn der US-Regierungsstillstand endet, wird das TGA sinken, was der US-Dollar-Liquidität zugutekommt und BTC steigen lässt.

Historische Daten zeigen, dass der Kryptomarkt nach dem Ende eines ähnlichen Shutdowns im Jahr 2019 innerhalb von zwei Wochen um 10 % bis 15 % anstieg. Sollte sich die Geschichte wiederholen, könnte das Ende des Shutdowns die Marktpreise erneut zum Anstieg treiben.

US-Regierung zahlt jedem 2.000 US-Dollar Bonus

Trumps von ihm ausgelöster Zollkrieg hat die Nerven der globalen Investoren zeitweise stark strapaziert. Der Zollkrieg war sogar der Auslöser für den "10.11-Kryptomarkt-Crash".

Kürzlich verteidigte Trump seinen Zollkrieg: Wer gegen Zölle ist, ist ein Narr! Wir sind jetzt das reichste und angesehenste Land der Welt, die Inflationsrate ist nahezu null, der Aktienmarkt auf einem Allzeithoch. Auch die 401k-Rentenfonds haben ein Rekordhoch erreicht. Unser Jahreseinkommen beträgt mehrere Billionen US-Dollar, und wir werden bald beginnen, die gigantischen Schulden von bis zu 37 Billionen US-Dollar zurückzuzahlen. Die Investitionen in den USA sind auf einem historischen Höchststand, Fabriken und Unternehmen schießen wie Pilze aus dem Boden. Es wird jedem mindestens 2.000 US-Dollar Bonus gezahlt (ausgenommen sind Personen mit hohem Einkommen!).

Trumps "Zollbonus"-Plan – er bringt potenzielle Mittel von der Verbraucherseite ein und verstärkt den Hebeleffekt auf dem Kryptomarkt. Dies basiert auf seiner Handelspolitik: Zölle von 10 % bis 60 % auf Importwaren, was bis 2026 Einnahmen von 1 Billion US-Dollar generieren soll. Nach ersten Schätzungen des Finanzministeriums werden dadurch mehrere hundert Millionen Menschen abgedeckt, die Gesamtausgaben übersteigen 6 Billionen US-Dollar, ein Teil davon wird durch direkte Überweisungen realisiert.

Der Vorteil dieses Plans für die Krypto-Liquidität liegt im Spillover-Effekt der Mittel. Die US-Verbraucherausgaben machen 70 % des BIP aus, die Bonuszahlungen werden den Einzelhandel und Investitionen ankurbeln. Laut Daten der Federal Reserve flossen nach ähnlichen Stimulus-Schecks während der Pandemie 2021 rund 15 % der privaten Mittel in Krypto und trieben Bitcoin von 40.000 auf 60.000 US-Dollar. Da das Bonusvolumen diesmal noch größer ist, wird erwartet, dass 10 % bis 20 % (etwa 600 bis 1.200 Milliarden US-Dollar) in risikoreiche Anlagen fließen.

Durch das Zusammenspiel beider Ereignisse wird die kurzfristige Stimmung am Kryptomarkt deutlich gestärkt. Das Ende des Shutdowns setzt eingefrorene institutionelle Gelder frei, der Bonusplan bringt frisches Kapital von der Einzelhandelsseite.

Darüber hinaus ist laut Polymarket die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve im Dezember dieses Jahres die Zinsen um 25 Basispunkte senkt, bereits auf 73 % gestiegen, was weiterhin Liquidität in risikoreiche Anlagen bringen wird.

Nachdem der Kryptomarkt Anfang November in extreme Panik geraten war, liegt der Angstindex derzeit immer noch bei 29. Vielleicht wird sich die Marktstimmung deutlich verbessern, sobald die Liquidität wieder in den Markt zurückkehrt.