Die Liquidationswelle bei Kryptowährungen hält an! US-Bitcoin-ETFs verzeichnen den zweithöchsten Tagesmittelabfluss aller Zeiten

Aufgrund der Neubewertung der Zinssenkungserwartungen der Federal Reserve und dem Nachlassen der US-Aktienrallye setzt sich die Liquidation am Kryptomarkt fort, ETF-Mittel fließen in großem Umfang ab und Optionshändler setzen verstärkt auf Volatilität. Institutionen warnen, dass die technische Unterstützung für Bitcoin oberhalb von 90.000 US-Dollar schwach ist.

Quelle: Golden Ten Data

Beeinflusst von der sich ausbreitenden Risikoaversion am Markt, zogen Investoren fast 900 Millionen US-Dollar aus Bitcoin-Fonds ab, wodurch der Bitcoin-Preis weiter unter die Marke von 100.000 US-Dollar fiel.

Der größte digitale Vermögenswert stürzte am Freitag im Tagesverlauf um bis zu 2,8 % ab und fiel unter 96.000 US-Dollar, erholte sich anschließend teilweise, liegt aber immer noch mehr als 20 % unter dem Anfang Oktober erreichten Rekordhoch.

Laut CoinGecko-Daten kam es am 10. Oktober zu Liquidationen im Kryptomarkt in Höhe von 19 Milliarden US-Dollar, wodurch die gesamte Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen um mehr als 1.1 billions US-Dollar schrumpfte. Seitdem steht der Markt weiterhin unter Druck. CoinGlass-Daten zeigen, dass die Liquidationswelle anhält: In den letzten 24 Stunden wurden gehebelte Krypto-Positionen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar liquidiert.

Gleichzeitig verzeichneten Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETF) am Donnerstag Nettoabflüsse von etwa 870 Millionen US-Dollar – das ist der zweithöchste Tageswert seit Einführung dieser Fonds.

US-Bitcoin-ETFs verzeichnen den zweithöchsten Tagesmittelabfluss aller Zeiten

Früher in dieser Woche erlebten die US-Aktienmärkte aufgrund des Endes des Government Shutdowns einen kurzen Aufschwung, der jedoch schnell wieder abebbte. Da die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten verzögert wurde, begannen Händler zu hinterfragen, ob die Federal Reserve einen Grund für kurzfristige Zinssenkungen hat – diese Neubewertung setzt risikoreichere Marktsegmente unter neuen Druck.

„Der aktuelle Ausverkauf ist vollständig mit anderen Risikoanlagen korreliert, aber angesichts der höheren Volatilität von Kryptowährungen sind deren Verluste noch ausgeprägter“, sagte Max Gokhman, stellvertretender Chief Investment Officer bei Franklin Templeton Investment Solutions. „Solange Institutionen nicht tiefer in den Kryptomarkt einsteigen und sich die Investitionen nicht nur auf Bitcoin und Ethereum beschränken, wird die Korrelation von Kryptowährungen mit makroökonomischen Risiken hoch bleiben.“

Auch die Marktliquidität ist stark zurückgegangen. Kaiko-Daten zeigen, dass die Markttiefe – also die Fähigkeit des Marktes, große Transaktionen ohne erhebliche Preisschwankungen zu absorbieren – gegenüber dem Jahreshoch um etwa 30 % gesunken ist.

„Seit dem Amtsantritt von Präsident Trump ist Bitcoin nun rückläufig, und die Marktkapitalisierung des gesamten Kryptomarktes hat die Gewinne seit Jahresbeginn wieder abgegeben. Vom aktuellen Niveau bis zu 90.000 US-Dollar gibt es (für Bitcoin) nur begrenzte technische Unterstützung, und die Marktstimmung könnte bis zum Auftreten weiterer positiver Nachrichten weiterhin gedämpft bleiben“, sagte Augustine Fan, Partner bei SignalPlus.

Nick Ruck von LVRG Research sagte, dass Händler am Optionsmarkt zunehmend auf Volatilität setzen und die Nachfrage nach neutralen Strategien wie Straddle- und Strangle-Optionen steige.