Es war wieder eine ereignisreiche Woche für Krypto, mit zurückkehrenden Regulierungsbehörden, angespannten Märkten und neuem Schwung durch ETFs und Zahlungsinnovationen.
Etwas verpasst? Hier ist die vollständige Zusammenfassung.
Präsident Donald Trump hat das Finanzierungsgesetz unterzeichnet, das den Rekord von 43 Tagen US-Regierungsstillstand beendet und Washington wieder an die Arbeit bringt sowie die ins Stocken geratene Krypto-Aktivität neu startet. Die Mitarbeiter kehren zur SEC und CFTC zurück, wo ETF-Genehmigungen und Fristen für Richtlinien feststeckten.
Die CFTC treibt auch ihre Bestätigungsanhörung für Mike Selig am 19. November voran. Das Finanzministerium kann nun Rückmeldungen zum GENIUS Act prüfen. Die Märkte reagierten überraschend kaum, obwohl frühere Wiedereröffnungen starke Rallyes ausgelöst hatten.
SEC-Vorsitzender Paul Atkins signalisiert einen grundlegenden Neustart, wie die USA digitale Vermögenswerte betrachten. Auf der FinTech-Konferenz der Fed sagte er, er erwäge eine „Token-Taxonomie“, die klarstellt, welche Token Wertpapiere sind und welche nicht.
Atkins ist der Ansicht, dass die meisten Krypto-Assets nicht unter das Wertpapiergesetz fallen, darunter digitale Rohstoffe, Sammlerstücke und Tools. Nur tokenisierte Wertpapiere würden weiterhin unter strenger SEC-Aufsicht bleiben. Sein Ziel ist es, der Branche klare Regeln zu geben, ohne Innovationen zu unterdrücken, und den Märkten zu überlassen, was sich durchsetzt.
Bitcoin fiel am Freitag unter 95.000 $, was neue Sorgen auslöste, da der Stimmungsindex des Marktes auf 10 abstürzte und in den Bereich „Extreme Angst“ eintrat. Der Rückgang unter den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt, eine wichtige Unterstützung während dieses Bullenzyklus, lässt Händler auf Anzeichen einer tieferen Korrektur achten.
Da die Kostenbasis bereits unter Druck steht, ist der Markt hochgradig reaktiv geworden. Jede Bewegung um die nächste Unterstützungszone löst schnelle Reaktionen aus, während sowohl kurzfristige Trader als auch Value-Investoren abwarten, ob Stabilität oder weitere Volatilität folgt.
Der neue XRPC ETF von Canary Capital hatte einen starken ersten Tag und erzielte ein Handelsvolumen von 58 Millionen $ und übertraf damit jeden anderen US-ETF-Start in diesem Jahr. Er lag sogar leicht vor dem Solana ETF von Bitwise, der mit 57 Millionen $ startete. Danach ist der Abstand groß – der nächstbeste Fonds 2025 liegt über 20 Millionen $ zurück.
Das frühe Interesse deutet darauf hin, dass Institutionen bereit sind, über Bitcoin und Ether hinauszublicken, wobei das auf Zahlungen fokussierte XRP-Ökosystem dem ETF einen zusätzlichen Vorteil verschafft, obwohl der Token selbst kaum preislich reagierte.
China hat den USA vorgeworfen, heimlich die Kontrolle über 127.000 gestohlene Bitcoins aus dem LuBian-Mining-Pool-Hack von 2020 übernommen zu haben und damit ein altes Rätsel zu einem neuen diplomatischen Brennpunkt gemacht. Die Cybersicherheitsbehörde sagt, der Angriff habe Tools verwendet, die mit „einer staatlichen Hackerorganisation“ in Verbindung stehen, was auf eine mögliche US-Beteiligung hindeutet.
Washington weist dies entschieden zurück und erklärt, dass die BTC im Rahmen eines Betrugsfalls legal beschlagnahmt wurden. Mit 13 Milliarden $ im Zentrum stellt dieser Streit die ohnehin fragile Beziehung zwischen den beiden Weltmächten auf die Probe.
Die tschechische Zentralbank hat im Rahmen eines neuen Testprogramms Bitcoin, USD-basierte Stablecoins und eine tokenisierte Einlage im Wert von 1 Million $ gekauft. Das Portfolio, das außerhalb der offiziellen Reserven des Landes gehalten wird, soll der Bank helfen, zu verstehen, wie digitale Vermögenswerte in der Praxis funktionieren – von Schlüsselverwaltung und Genehmigungen bis hin zu Sicherheitsprüfungen und AML-Prozessen.
Gouverneur Ales Michl sagte, neue Zahlungs- und Investitionsmethoden entstünden schnell, und die Bank wolle vorbereitet sein. Das Projekt wird in den nächsten zwei bis drei Jahren überprüft.
Die CFTC bereitet sich darauf vor, bereits im nächsten Monat den gehebelten Spot-Krypto-Handel in den USA zu genehmigen – ein Schritt, der endlich Margin-Trading für Bitcoin und Ethereum auf regulierte Börsen bringen könnte. Interims-Vorsitzende Caroline Pham bestätigte den Plan und sagte, die Behörde spreche bereits mit CME, Cboe, ICE, Coinbase Derivatives und anderen.
Durch die Nutzung ihrer bestehenden Befugnisse gemäß dem Commodity Exchange Act will die CFTC eine sicherere Alternative zum Offshore-Leverage anbieten – eine Veränderung, die ernsthaftes institutionelles Interesse wecken könnte.
Ethereum bereitet sich auf einen wichtigen Meilenstein am 3. Dezember vor, wenn das Fusaka Upgrade live geht. Das Update enthält zwölf EIPs und erhöht die Blockkapazität von 45 Millionen auf 150 Millionen Gas, was dem Netzwerk dringend benötigten Spielraum verschafft.
Die herausragenden Merkmale sind PeerDAS, das die Layer-2-Verarbeitung beschleunigt, und Verkle Trees, die die Speicherung für Validatoren erleichtern. Nach reibungslosen Testnet-Läufen und einer Bug-Bounty-Kampagne über 2 Millionen $ sagen die Entwickler, das Netzwerk sei bereit. Für ETH könnte dies der Beginn einer stärkeren, skalierbareren Phase sein.
BNY verschwendet keine Zeit, sich an den GENIUS Act anzupassen. Die Bank hat den BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund aufgelegt, ein staatliches Geldmarktfonds-Vehikel für Stablecoin-Emittenten, die nun strengere Reserveanforderungen erfüllen müssen.
Analyst WrathofKahneman merkt an, dass das Gesetz Stablecoin-Reserven offiziell unter die regulierte Bankenaufsicht stellt und der neue Fonds von BNY einer der ersten ist, der für diese Veränderung konzipiert wurde. Er weist auch darauf hin, dass Ripple’s RLUSD bereits mit BNY zusammenarbeitete, noch bevor der Fonds existierte – ein Zeichen dafür, dass große Emittenten frühzeitig vorbereitet waren.
Eine Flut von Social-Media-Posts behauptete diese Woche, Michael Saylors Strategy habe nach dem Fall von BTC unter 95.000 $ mehr als 1 Milliarde $ in Bitcoin verkauft. Aber keine Fakten stützen das. Strategy hat 2025 keinen einzigen Verkauf gemeldet und tatsächlich diesen Monat noch mehr Bitcoin gekauft – am 10. November wurden 487 BTC hinzugefügt, nachdem in der Woche zuvor 397 BTC gekauft wurden.
Arkham sagt, dass die großen Wallet-Transfers, die kursieren, mit einem Verwahrerwechsel zusammenhängen und nicht mit Verkäufen. Saylor wies das Gerücht ebenfalls entschieden zurück und wiederholte seine langjährige „niemals verkaufen“-Haltung.
Hier sind ein paar kurze Schlagzeilen, die Sie nicht verpassen sollten!
Visa startet USDC-Stablecoin-Tests: Der Zahlungsriese testet USDC-Auszahlungen über Visa Direct, sodass Unternehmen Geld direkt an Stablecoin-Wallets für schnellere, grenzenlose Zahlungen senden können.
JPMorgan startet JPM Coin im Base-Netzwerk von Coinbase: Der Bankriese hat seinen Blockchain-Einzahlungstoken für sofortige, rund um die Uhr verfügbare Abwicklungen eingeführt und verbindet damit Wall-Street-Geld direkt mit einer öffentlichen Krypto-Chain.
Canary Capital beantragt ersten MOG ETF: Das Unternehmen hat die Zulassung für einen ETF beantragt, der den Meme-Coin MOG abbildet, um die steigende Nachfrage nach Krypto-Fonds zu bedienen, da kleinere Token durch Community-Hype zunehmend ins Rampenlicht rücken.
Institutionen planen größere Krypto-Allokationen für Q4, sagt Sygnum: Die Umfrage der Bank zeigt, dass 61 % der Investoren ihr Engagement in diesem Jahr erhöhen, mit wachsender Nachfrage nach ETFs jenseits von Bitcoin und Ethereum, da Krypto zu einem wichtigen Portfolio-Diversifikator wird.
Grayscale beantragt NYSE-Börsengang: Der Krypto-Manager strebt einen Börsengang an, während die Branche zunehmend Exits erlebt – auch wenn die Einnahmen nachlassen, bleibt der Nettogewinn angesichts des steigenden ETF-Wettbewerbs stark.
Wichtige Veränderungen, die bevorstehen
- Da die Regulierungsbehörden weltweit wieder aktiv sind, dürfte die politische Klarheit in beiden Märkten und Anlageklassen schneller voranschreiten.
- Die institutionelle Nachfrage dürfte sich ausweiten, da ETFs, Stablecoins und Einzahlungs-Token tiefer in die Mainstream-Finanzwelt vordringen.
- Die Marktstimmung könnte sensibel bleiben, wobei Volatilität zu vorsichtiger, aber opportunistischer Positionierung von Tradern führt.
- Grenzüberschreitende Zahlungen und reale Akzeptanz könnten zunehmen, da Banken, Netzwerke und große Zahlungsdienstleister neue Blockchain-Infrastrukturen testen.
- Mit gleichzeitigen Upgrades und neuen Regeln tritt Krypto in eine Phase ein, in der Infrastruktur, Regulierung und Kapital enger zusammenrücken.
Es war eine geschäftige Phase für Krypto, und die nächsten Wochen werden zeigen, wie sich diese Veränderungen auswirken. Wir halten Sie hier bei Coinpedia auf dem Laufenden.
