TradeXYZ, Ventuals und Felix Protocol lancieren HIP-3 und führen damit erlaubnisfreie Perpetual-Märkte auf hyperliquiden Plattformen ein.

Mitbegründer der dezentralen Börse (DEX) Hyperliquid Jeff Yan kündigte an, dass die nicht-verwahrende Kryptowährungshandelsschnittstelle Trade.xyz , die dezentrale Derivateplattform Ventuals und das dezentrale Kreditaufnahmeprotokoll Felix haben offiziell den Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3) veröffentlicht, der nach mehrmonatiger Entwicklung des Kernprotokolls und des Deployers erlaubnisfreie, dauerhafte Bereitstellungen auf Hyperliquid ermöglicht. 

In einem Beitrag auf der Social-Media-Plattform X merkte Jeff Yan außerdem an, dass von ewigen Anleihen eine verbesserte Kapitaleffizienz und eine bessere Preisfindung auf den globalen Märkten erwartet werden. 

HIP-3 stellt ein Upgrade für Hyperliquid dar, das im Oktober aktiviert wurde und die Einrichtung von erlaubnisfreien Perpetual-Futures-Märkten ermöglicht. Dieses Upgrade erlaubt es jedem Teilnehmer, der bestimmte On-Chain-Kriterien erfüllt, einen Perpetual-Futures-Markt auf der Infrastruktur von Hyperliquid zu etablieren, ohne die Genehmigung einer zentralen Listing-Behörde zu benötigen.

Mit HIP-3 können Betreiber eine Perpetual-Futures-Börse auf HyperCore starten, indem sie 500,000 HYPE-Token staken. Das Protokoll ist in HyperEVM integriert, um Smart Contracts und Governance-Funktionen zu unterstützen, und beinhaltet Risikomanagementmaßnahmen wie Validator-Slashing und Open-Interest-Limits, wie in der offiziellen Dokumentation beschrieben.

Ventuals, Trade.XYZ und Felix: Erkundung des Potenzials von HIP-3 

HIP-3 bietet Anbietern Zugang zu Orderbuchtechnologie auf institutionellem Niveau und ermöglicht so einen potenziell komplexen Vertrieb durch aktive Beteiligung von Buildern. Das Upgrade abstrahiert die Orderbuch-Infrastrukturschicht, wodurch der Aufwand für Anbieter, Frontends zu verwalten oder eigene Communities aufzubauen, reduziert wird. Dadurch können sie sich primär auf die Listung von Märkten konzentrieren, die auf Nutzerinteresse stoßen.

Ventuals, das kürzlich sein Mainnet gestartet hat, setzt stark auf den Vertrieb über Builder. Die Plattform ermöglicht die Erstellung synthetischer Perpetual Futures auf Basis von Unternehmensbewertungen für Firmen wie beispielsweise … OpenAI, SpaceX und Cursor. Das hybride Orakelsystem, das eine 50/50-Gewichtung von Off-Chain-Sekundärmarktdaten und einen exponentiellen gleitenden Acht-Stunden-Durchschnitt der Marktpreise kombiniert, ist darauf ausgelegt, die Herausforderungen bei der Preisbildung illiquider privater Vermögenswerte zu bewältigen.

Die Entscheidung der Bauträger, diese Märkte zu listen, vereinfacht die Benutzererfahrung erheblich, da Endbenutzer die Möglichkeit haben, Pre-IPO-Projekte direkt aus ihrer digitalen Geldbörse zu kaufen und zu handeln. 

Um die für die Einführung von HIP-3 erforderliche Anzahl von 500,000 HYPE-Token zu erreichen, nahm Ventuals im Oktober Einzahlungen entgegen. vHYPE-Inhaber, die teilnehmen, erhalten 25 % der Börseneinnahmen als laufende Gebührenbeteiligung und können Ventuals-Punkte für zukünftige Protokolleinsätze sammeln. Frühe Teilnehmer erhalten dabei bis zu zehnfache Bonuspunkte.

Unterdessen Trade.XYZ Die Plattform fungiert als Handelsplattform ohne Verwahrung und erfordert von den Nutzern die Anbindung ihrer Wallets, wobei sie die Kontrolle über ihre Guthaben behalten. Über die Plattform haben Nutzer Zugang zu hyperliquiden Perpetual-Märkten, darunter Kryptowährungs-Perpetuals sowie „XYZ“-Perpetuals. Letztere sind Futures auf traditionelle Vermögenswerte wie Aktien und rund um die Uhr handelbar. Die „XYZ“-Perpetuals werden mit USDC besichert und abgerechnet. Die Preisbildung erfolgt während der Handelszeiten über externe Orakel und außerhalb der Handelszeiten über interne Mechanismen.

Felix dient als dezentrales Kreditprotokoll, dessen Hauptprodukt feUSD ist, ein an den US-Dollar gekoppelter Stablecoin. Nutzer prägen feUSD, indem sie akzeptierte Kryptowährungen – wie HYPE, BTC, ETH oder SOL – als Sicherheit hinterlegen. Das System basiert auf einem Modell von Liquity V2 und nutzt überbesicherte Schulden in einer Tresorstruktur, um Stabilität und Risikomanagement zu gewährleisten.

HIP-3 ermöglicht es diesen drei Projekten, die On-Chain-Infrastruktur von Hyperliquid zu nutzen und so eine erlaubnisfreie Bereitstellung, eine optimierte Marktentwicklung und einen erweiterten Zugang zu neuen Finanzprodukten zu ermöglichen, während gleichzeitig Benutzerfreundlichkeit und Protokollsicherheitsvorkehrungen in Einklang gebracht werden.