Analyst: Bitcoin-Options-Long-Short-Setup weicht ab, Finanzierungsströme deuten auf vorsichtige Stimmung hin

BlockBeats News, 18. Dezember, laut The Block erklärte Derive-Gründer Nick Forster, dass Händler sich deutlich auf eine defensive Struktur eingestellt haben. Die 30-Tage-Bitcoin-implizite Volatilität ist auf nahezu 45 % gestiegen, während das Skew bei etwa -5 % bleibt; das längerfristige Skew ist ebenfalls auf diesem Niveau im ersten und zweiten Quartal des nächsten Jahres verankert.

Rund um das bevorstehende Verfallsdatum zeigen die Marktpositionen eine deutliche Polarisierung. Bei den Ausübungspreisen von 100.000 $ und 120.000 $ steigt das Open Interest für Call-Optionen weiterhin an, was darauf hindeutet, dass einige Händler weiterhin auf eine mögliche starke Erholung von Bitcoin setzen.

Allerdings deuten die gesamten Mittelströme auf eine stärkere Vorsicht hin. Forster wies darauf hin, dass Short-Positionen in der Nähe des 85.000 $-Ausübungspreises ein „signifikantes Maß an Put-Option-Exposure“ aufbauen, um sich abzusichern, falls Bitcoin kurzfristig unter dieses wichtige Niveau fällt. Er fügte hinzu, dass die implizierte Wahrscheinlichkeit der Option weiterhin ein herausforderndes Marktumfeld widerspiegelt: Der Markt gibt Bitcoin nur etwa eine 30%ige Wahrscheinlichkeit, 100.000 $ zu erreichen, und nur etwa eine 10%ige Wahrscheinlichkeit, das Allzeithoch zurückzuerobern.