Wichtige Begriffe, die Sie für das Margin-Trading kennen müssen
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Dieser Artikel erläutert wichtige Begriffe, die im Rahmen des Margin-Tradings von Bitget verwendet werden, und gruppiert sie zur besseren Verständlichkeit nach Funktion.
1. Kontotypen und Trading-Modi
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Begriff |
Definition |
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Margin-Konto |
Ein Konto, das für Leverage-Trading verwendet wird. Umfasst sowohl Cross- als auch Isolated-Margin-Konten. |
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Cross-Margin |
Ein Modus, im Rahmen dessen alle unterstützten Assets als Sicherheiten geteilt werden. Risiko und Assets werden über Positionen hinweg gepoolt. |
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Isolated-Margin |
Ein Modus, im Rahmen dessen jedes Handelspaar über ein eigenes unabhängiges Konto verfügt. Risiko und Assets werden pro Paar isoliert. |
2. Leverage und Ausleihe
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Begriff |
Definition |
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Leverage |
Das Verhältnis zwischen Ihrer Positionsgröße und der tatsächlichen Margin. Beispielsweise können Sie bei 10-facher Leverage 1.000 USDT mit einer Margin von 100 USDT traden. |
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Auto-Ausleihe |
Eine Systemfunktion, die bei der Order-Platzierung automatisch Assets ausleiht. Der angezeigte verfügbare Betrag umfasst den maximal ausleihbaren Betrag. |
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Max. |
Der Gesamtbetrag, der für die Eröffnung einer Position zur Verfügung steht. Max. = verfügbar + max. ausleihbar. |
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Limit |
Der Maximalbetrag, der für ein bestimmtes Asset ausgeliehen werden kann. Bestimmt durch Leverage und vom System definierte Limits. |
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Zinsen |
Die Kosten für die Ausleihe werden wie folgt berechnet: Ausleihbetrag × täglicher Satz ÷ 24 × Stunden des Kredits. Angefangene Stunden zählen als volle Stunden. |
3. Asset-Typen in Margin-Konten
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Begriff |
Definition |
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Gesamte Assets |
Summe aller Assets auf dem Margin-Konto. Gesamte Assets = Netto-Assets + Gesamtverbindlichkeiten. |
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Netto-Assets |
Wert der Assets nach Abzug der Verbindlichkeiten. Netto-Assets = gesamte Assets – Verbindlichkeiten. |
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Gesamtverbindlichkeiten |
Gesamtbetrag der geliehenen Assets zuzüglich aufgelaufener Zinsen. |
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Verfügbare Assets |
Assets, die zur Platzierung von Orders verwendet werden können, einschließlich eingegangener und geliehener Assets. |
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Eingefrorene Assets |
Assets, die in offenen Orders gesperrt und nicht für das Trading verfügbar sind. |
4. Risikokennzahlen und Liquidation
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Begriff |
Definition |
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Margin-Quote |
Misst das Konto-Eigenkapital im Verhältnis zur Verschuldung. Margin-Quote = Netto-Assets ÷ Gesamtverbindlichkeiten. |
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Margin-Stufe |
Ein Risikoindikator, der wie folgt berechnet wird: (Gesamtverbindlichkeiten × Erhaltungsmargin-Quote) ÷ Netto-Assets. - Margin-Call: Margin-Stufe ≥ 0,8 - Liquidation: Margin-Stufe ≥ 1 |
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Erhaltungsmargin-Quote |
Mindest-Eigenkapital, das zur Aufrechterhaltung einer Position erforderlich ist. Fixiert auf 10 % für Cross-Margin. Variiert für Isolated-Margin-Paare. Details anzeigen |
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Isolated-Margin-Stufe |
Ein Stufensystem, das die Leverage und Margin-Anforderungen auf der Grundlage des Ausleihbetrags anpasst. Höhere Ausleihe = geringere Leverage und höhere Erhaltungsmargin. Mehr erfahren |
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Liquidation |
Wird ausgelöst, wenn die Margin-Stufe ≥ 1 ist. Das System verkauft Assets, um Schulden zu tilgen, bis die Margin-Stufe ≤ 0,5 beträgt. |
5. Trading-Mechanismen
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Begriff |
Definition |
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Position schließen |
Eine Funktion zur schnellen Rückzahlung von Marginkrediten. - Verwendet zuerst Assets derselben Währung - Verkauft bei Bedarf andere Assets zum Marktpreis - Storniert zugehörige Orders und schränkt die Trading-Aktivitäten ein |
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Slippage |
Die Differenz zwischen dem erwarteten und dem tatsächlichen Ausführungspreis. Tritt bei illiquiden Assets häufiger auf. Wird bei der Liquidation angewendet. |
FAQs
1. Was ist der Unterschied zwischen Cross-Margin und Isolated-Margin?
Im Falle von Cross-Margin werden alle unterstützten Assets als Sicherheiten gepoolt und das Risiko wird über alle Positionen verteilt. Im Falle von Isolated-Margin wird jedes Handelspaar unabhängig mit seiner eigenen Margin und seinem eigenen Risiko verwaltet.
2. Wie wird die Leverage beim Margin-Trading berechnet?
Die Leverage ist das Verhältnis zwischen Ihrer gesamten Positionsgröße und Ihrer tatsächlichen Margin. Beispielsweise können Sie mit 100 USDT und 10-facher Leverage Positionen im Wert von bis zu 1.000 USDT eröffnen, indem Sie 900 USDT leihen.
3. Was löst die Liquidation in einem Margin-Konto aus?
Eine Liquidation erfolgt, wenn Ihre Margin-Stufe 1 erreicht oder überschreitet. Das bedeutet, dass Ihre Verbindlichkeiten, angepasst um die Erhaltungsmargin-Quote, Ihren Netto-Assets entsprechen oder selbige übersteigen.
4. Wie berechnet das System die Zinsen für geliehene Assets?
Die Zinsen werden stündlich nach folgender Formel berechnet:Ausleihbetrag × täglicher Zinssatz ÷ 24 × Dauer des Kredits (in Stunden). Jede angefangene Stunde wird als volle Stunde berechnet.
5. Was ist die Margin-Stufe und warum ist sie wichtig?
Die Margin-Stufe ist eine Risikokennzahl, die den Zustand Ihres Margin-Kontos anzeigt. Wenn die Margin-Stufe ≥ 0,8 ist, wird ein Margin-Call ausgelöst. Wenn sie ≥ 1 erreicht, wird eine Zwangsliquidation durchgeführt.
6. Kann ich Kredite im Rahmen des Margin-Tradings manuell zurückzahlen?
Ja. Sie können Kredite jederzeit manuell zurückzahlen. Sie können auch die Funktion „Position schließen“ verwenden, um Kredite automatisch mit verfügbaren Assets zurückzuzahlen.
7. Was passiert mit meinen Assets bei einer Zwangsliquidation?
Das System verkauft Ihre Assets zum Marktpreis, bis Ihre Margin-Stufe unter 0,5 fällt, und priorisiert dabei Coins mit höheren Salden.
8. Was ist die Auto-Ausleihe und wie funktioniert sie?
Im Rahmen der Auto-Ausleihe kann das System die erforderlichen Assets automatisch ausleihen, wenn Sie eine Margin-Order platzieren. Der angezeigte verfügbare Betrag umfasst sowohl Ihre eigenen als auch die ausleihbaren Assets.
