Puntos clave:
Los traders redujeron posiciones alcistas, señalando un sentimiento de mercado mixto antes del vencimiento mensual de opciones de Bitcoin por 22 mil millones de dólares este viernes.
Las primas de stablecoins y las entradas en ETF de Bitcoin indican un optimismo cauteloso, lo que sugiere que los traders podrían buscar ganancias a corto plazo.
Bitcoin (BTC) cayó a su nivel más bajo en más de tres semanas, provocando liquidaciones por 275 millones de dólares en posiciones alcistas apalancadas. Los traders se preguntan si el inminente vencimiento de opciones de BTC por 22 mil millones de dólares este viernes explica la caída por debajo de los 109,000 dólares y si los inversores profesionales anticipan nuevas caídas de precio.
En Binance, los principales traders redujeron posiciones largas (alcistas) el martes y miércoles, llevando la proporción long-to-short a 1.7x, el nivel más bajo en más de 30 días. A medida que Bitcoin cayó por debajo de los 112,000 dólares, estos traders comenzaron a revertir su curso, aumentando la exposición alcista mientras el indicador subía lentamente de nuevo a 1.9x a favor de los largos.
Mientras tanto, las ballenas y los creadores de mercado en OKX se movieron en la dirección opuesta, añadiendo posiciones largas entre martes y miércoles, probablemente apostando a que el soporte de 112,000 dólares se mantendría. Para el jueves, la proporción long-to-short de OKX se disparó a 4.2x, el nivel más alto en más de dos semanas. Sin embargo, la caída de Bitcoin a 108,700 dólares tomó por sorpresa a estos participantes, obligándolos a reducir el apalancamiento con pérdidas.
Las opciones put de Bitcoin tomarían una ventaja de 1 mil millones de dólares si el precio cae por debajo de los 110,000 dólares
Las apuestas bajistas para el vencimiento mensual de opciones de Bitcoin a las 8:00 am UTC del viernes apuntaban al rango de 95,000 a 110,000 dólares. Si los alcistas no logran recuperar el nivel de 110,000 dólares para entonces, las opciones put (venta) obtendrían una ventaja de 1 mil millones de dólares.
Sin embargo, algunos analistas esperan que la presión de venta disminuya después del vencimiento, ya que los derivados de BTC han demostrado resiliencia en las últimas semanas, con el interés abierto y las tasas de financiación permaneciendo relativamente estables a pesar de la reciente caída de precios.
La prima de futuros de Bitcoin a 2 meses en relación al mercado spot se mantuvo estable en 5%, dentro del rango neutral del 5% al 10%. Esto indica un apetito limitado por posiciones alcistas, al tiempo que refleja que los cortos son cautelosos y no apuestan agresivamente por más caídas. El interés abierto en futuros de Bitcoin sigue siendo robusto en 79 mil millones de dólares, una caída del 3% en los últimos dos días, según datos de CoinGlass.
Además, los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin registraron entradas netas de 241 millones de dólares el miércoles, apoyando un optimismo moderado entre los inversores. Al mismo tiempo, persisten las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE. UU. mencionadas por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El Departamento de Trabajo informó el jueves que las solicitudes continuas de subsidio por desempleo se mantuvieron relativamente estables en 1.926 millones para la semana que terminó el 13 de septiembre.
Bitcoin bajo presión debido a un posible cierre del gobierno de EE. UU.
Bitcoin enfrenta presión debido al aumento de la aversión al riesgo entre los traders, especialmente ante las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de EE. UU. Un memorando de la Oficina de Administración y Presupuesto (OMB) del presidente Trump, reportado por primera vez por Politico, instruyó a las agencias gubernamentales a revisar sus planes ante una posible interrupción de fondos discrecionales el 1 de octubre.
La demanda de stablecoins en China proporciona información adicional sobre el posicionamiento de los traders. Normalmente, un fuerte interés en criptomonedas impulsa a las stablecoins aproximadamente un 2% por encima de la tasa oficial del dólar estadounidense. Por el contrario, un descuento superior al 0.5% suele indicar miedo, ya que los traders abandonan el mercado cripto.
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Actualmente, Tether (USDT) cotiza con una prima modesta del 0.3% respecto a la tasa oficial USD/CNY, lo que sugiere un mercado neutral. Esto indica que algunos traders podrían estar inyectando capital en criptomonedas para aprovechar la reciente caída, apoyando la visión de quienes esperan ganancias tras el vencimiento de opciones del viernes.
