El índice oscila en niveles altos, ¡los alcistas no pueden perder el soporte de los 6.750 puntos!

(Este artículo incluye un análisis de caso clásico: New Oriental_EDU)

I. Revisión del mercado semanal: (10.27~10.31)

El índice abrió esta semana en 6845.46 puntos, tocó un mínimo de 6814.26 el miércoles y alcanzó un máximo de 6920.34 el viernes, cerrando finalmente en 6840.20 puntos, con un aumento semanal del 0.71% y una amplitud del 1.56%. En el gráfico semanal, se formó una "estrella doji" alcista, y técnicamente el índice se mantiene por encima de la media móvil de 5 semanas, marcando un nuevo máximo histórico.

Esta semana, el precio promedio de las acciones componentes del S&P 500 cayó un 1.74%, y el precio promedio de todas las acciones estadounidenses bajó un 2.10%. Entre los componentes del S&P, Teradyne (código_TER) lideró las subidas con un 25.98%, mientras que Fiserv Financial Services (código_FI) cayó un 46.72%, situándose en la última posición.

Desde el 7 de abril hasta el 31 de octubre, el índice ha subido durante 30 semanas consecutivas, sumando un total de 145 días de negociación, con un aumento acumulado máximo del 43.13%.

Gráfico semanal del S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

En el artículo del 26 de octubre, "¡Período sensible, la gestión de riesgos es lo primero!", el autor predijo la tendencia del índice para esta semana basándose en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples períodos y el backtesting de datos históricos de más de una década, señalando dos puntos temporales importantes y enfatizando que la prioridad en períodos sensibles es controlar la exposición. Las predicciones y estrategias específicas fueron las siguientes:

En cuanto a la tendencia del índice:

1. Predicción de la tendencia: la próxima semana el índice retrocederá a la banda inferior del canal para verificar la validez de la ruptura.

2. Niveles clave:

• Resistencia superior: primer nivel de resistencia en 6850 puntos; resistencia importante en la banda superior del canal.

• Soporte inferior: primer nivel de soporte en la banda inferior del canal; segundo soporte en 6650 puntos; segundo rango entre 6500-6550 puntos.

En cuanto a la estrategia operativa:

• Gestión de posiciones: mantener la exposición total en posiciones largas en un 30%.

• Trading a corto plazo: utilizar el 20% del total de la posición para operar en base a los niveles de soporte y resistencia indicados.

Ahora, revisando el comportamiento real del mercado esta semana:

El mercado mostró una estructura de "subida inicial seguida de corrección": los primeros tres días subió con volatilidad, alcanzando un nuevo máximo histórico de 6920.34 puntos el miércoles; a partir del jueves, el mercado se revirtió y cayó durante dos días consecutivos debido al impacto de la bajada de tasas de la Fed, con el índice retrocediendo dos veces a la banda inferior del canal y encontrando soporte. El movimiento validó perfectamente el juicio previo sobre el "soporte en la banda inferior".

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice desde el punto de vista técnico, utilizando múltiples modelos de monitoreo.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

① Modelo cuantitativo de momentum: esta semana no se detectaron señales, la línea 1 de momentum se está estabilizando gradualmente y la barra de energía vuelve a crecer.

El modelo indica un riesgo de caída: neutral

② Modelo cuantitativo de sentimiento: la intensidad del indicador de sentimiento 1 es de aproximadamente 3.58 (rango 0~10), la intensidad del sentimiento 2 es de aproximadamente 3.32, y el indicador de señal de pico es de 9.13. Los datos no difieren mucho de la semana pasada, y el sentimiento de sobrecompra del mercado está repuntando.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

③ Modelo de monitoreo numérico: no se ha emitido señal de punto de inflexión superior.

El modelo indica un riesgo de caída: neutral

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

① Modelo cuantitativo de momentum: al cierre del lunes se emitió una señal de saturación superior (precursora de una divergencia superior); durante los primeros tres días de la semana, la barra de energía creció gradualmente y en los dos últimos días comenzó a disminuir.

El modelo indica un riesgo de caída: relativamente alto

② Modelo cuantitativo de sentimiento: los dos indicadores de sentimiento y el indicador de señal de pico se debilitaron gradualmente durante la semana; al cierre del viernes, ambos indicadores de sentimiento estaban en 0 y el indicador de señal de pico en 4.93, lo que indica que el sentimiento de sobrecompra del mercado se está enfriando.

El modelo indica un riesgo de caída: comienza una corrección a nivel diario

③ Modelo de monitoreo numérico: al cierre del miércoles se emitió la señal numérica "A", que se mantuvo sin cambios, lo que sugiere que la señal de punto de inflexión superior está en proceso de validación.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Gráfico 3):

1. Configuración del modelo de backtesting de datos:

• Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: se define como ajuste efectivo si se cumple una de las siguientes condiciones:

▪ El ciclo de retroceso es ≤2 semanas y la caída es ≥5%;

▪ El ciclo de retroceso es ≥3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según las reglas anteriores, se identificaron 52 ajustes efectivos en el intervalo de backtesting.

2. Hasta el 31 de octubre, el índice marcó un nuevo máximo histórico esta semana, lo que indica que el actual ciclo alcista iniciado el 7 de abril ha durado ya 30 semanas. Esto no solo prolonga el ciclo ascendente, sino que también establece un nuevo récord de duración de subida continua en los últimos 16 años.

II. Predicción del mercado para la próxima semana: (11.03~11.07)

1. Predicción de la tendencia: la próxima semana, la banda inferior del canal será la línea divisoria de la fortaleza a corto plazo del índice; si se mantiene por encima, significa que el impulso de la tendencia alcista actual sigue presente y el mercado podría continuar con una fuerte tendencia alcista con volatilidad; si cae por debajo, el mercado entrará en una fase de debilidad y buscará soporte en los 6750 puntos.

2. Niveles clave:

• Resistencia superior: primer nivel de resistencia en 6920 puntos; resistencia importante en la banda superior del canal.

• Soporte inferior: primer nivel de soporte en la banda inferior del canal; segundo rango entre 6740~6770 puntos; tercer rango entre 6500-6550 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (11.03~11.07)

1. Gestión de posiciones: mantener la exposición total en posiciones largas entre el 30% y el 50% (según la fortaleza o debilidad del mercado).

2. Trading a corto plazo: utilizar el 20% del total de la posición para operar en base a los niveles de soporte y resistencia indicados.

3. Técnicas de corto plazo: para operaciones a corto plazo, consulte los gráficos de periodos cortos de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida.

4. Aplicación a acciones individuales: esta estrategia es aplicable a la gestión general de posiciones y operaciones en acciones individuales.

IV. Aviso especial:

Para operaciones de swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio de la acción tenga una ganancia del 5%, mueva inmediatamente el stop loss cerca del precio de coste (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no tenga pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, suba el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, cada vez que la ganancia aumente un 5%, el stop loss se moverá hacia arriba en la misma proporción, protegiendo dinámicamente las ganancias ya realizadas.

(Nota: el umbral de activación de ganancia del 5% mencionado anteriormente puede ajustarse de forma flexible según la tolerancia al riesgo del inversor y la volatilidad del activo subyacente.)

V. Análisis de caso clásico: (Solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

1. New Oriental (código de acción_EDU): (posición larga)

Gráfico diario de New Oriental:

• Condiciones de compra (posición larga): precio de compra entre 56~58.10 dólares, precio inicial de stop loss en 54.4 dólares, primer objetivo en 70 dólares, operación de swing.

• Revisión del comportamiento real esta semana:

• Precio de apertura: 61.18 dólares

• Precio mínimo: 55.00 dólares (martes)

• Precio máximo: 61.56 dólares (lunes)

• Precio de cierre: 59.57 dólares

• Variación semanal: caída del 0.88%, amplitud máxima del 10.92%

• Esta semana, la posición se abrió según lo planeado en 56 dólares y el stop loss se movió a 56 dólares (precio de coste), manteniendo la posición a la espera de una subida.

Para hacer frente a los rápidos cambios del mercado, la estrategia operativa del autor se ajustará dinámicamente. Si los inversores desean obtener la información más reciente, por favor sigan el enlace a continuación.

Autor: Cody Feng