Nasdaq reprende a TON Strategy por incumplimiento de normas en acuerdo con Toncoin

Nasdaq ha reprendido formalmente a TON Strategy por violar las normas de cotización relacionadas con su compra de Toncoin por 272,7 millones de dólares y la financiación PIPE asociada. La empresa, anteriormente conocida como Verb Technology Company, no obtuvo la aprobación de los accionistas antes de emitir acciones para financiar el acuerdo, según una reciente presentación ante la SEC.

El acuerdo de Toncoin de TON Strategy genera escrutinio por incumplimiento en la emisión de acciones

TON Strategy, que acumula Toncoin vinculado a la blockchain de Telegram, recibió la reprimenda después de que Nasdaq determinara que la empresa incumplió los requisitos relacionados con la emisión de acciones. Según las normas de Nasdaq, las empresas deben buscar la aprobación de los accionistas al emitir acciones que representen al menos el 20% de su capital total en circulación.

En una presentación 8-K presentada el miércoles, Nasdaq declaró que TON Strategy no cumplió con este requisito al ejecutar una operación de inversión privada en capital público (PIPE) para adquirir Toncoin. La bolsa describió el incumplimiento como una violación de las normas, pero señaló que las acciones no fueron deliberadas.

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El 4 de agosto, Verb Technology anunció una financiación PIPE de 558 millones de dólares para formar una empresa pública denominada TON Treasury Strategy Company en asociación con Kingsway Capital. La financiación se cerró tres días después, tras la emisión de acciones ordinarias y warrants prefinanciados bajo un acuerdo de suscripción del 3 de agosto. 

Aproximadamente el 48,78% de los ingresos de la PIPE se asignaron a la adquisición de Toncoin, un umbral que desencadenó el requisito de consentimiento de los accionistas.

Los detalles clave de la presentación incluyen:

• TON Strategy asignó casi la mitad de sus fondos PIPE a la compra de Toncoin.
• Nasdaq determinó que la escala de la emisión superó los umbrales de cumplimiento.
• La empresa completó una importante reestructuración durante el periodo de cierre de la transacción.
• El ex presidente de TON Foundation, Manuel Stotz, fue nombrado presidente ejecutivo.
• Nasdaq consideró que las violaciones no fueron intencionadas, descartando la exclusión de la cotización como sanción.

En su carta, Nasdaq confirmó que no se tomarían más medidas, concluyendo que los incumplimientos de cumplimiento no se debieron a la intención de eludir las obligaciones regulatorias.

La reprimenda llega semanas después de que la CEO Veronika Kapustina advirtiera que las empresas de tesorería de activos digitales, varias de las cuales se lanzaron a principios de este año, comenzaban a mostrar signos de sobrecalentamiento en el mercado a principios del mes pasado.