Las sanciones de Trump unen involuntariamente a los BRICS: una nueva era de diversificación estratégica
- Las sanciones impuestas durante la era Trump unieron inadvertidamente a las naciones BRICS en un bloque económico cohesionado, acelerando los esfuerzos de desdolarización mediante el comercio en monedas locales y sistemas de pago basados en blockchain. - La Iniciativa de Pagos Transfronterizos BRICS (BCBPI) procesó 33 trillones de dólares en 2025, aprovechando el yuan digital de China, la UPI de India y el Pix de Brasil para evitar SWIFT y la intermediación del dólar. - Los inversores ahora priorizan activos vinculados a BRICS como el oro, bonos en monedas locales (que ofrecen rendimientos 2-3% más altos) y tecnologías impulsadas por la innovación.
La dominancia del dólar estadounidense en las finanzas globales ha sido durante mucho tiempo una piedra angular del poder económico de Estados Unidos. Sin embargo, bajo las políticas agresivas de sanciones y aranceles de la administración Trump, ha surgido un resultado paradójico: las naciones BRICS—Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica y nuevos miembros como Indonesia y Arabia Saudita—están acelerando su alineación en un bloque económico cohesivo. Lo que comenzó como una respuesta defensiva a la presión estadounidense ahora está evolucionando en una oportunidad estratégica para inversores que buscan cubrirse contra la fragilidad de los sistemas centrados en el dólar.
El catalizador: las sanciones como fuerza unificadora
De 2020 a 2025, la administración Trump impuso aranceles de hasta el 145% a las importaciones de los BRICS, presentados como una herramienta para proteger la primacía del dólar. Sin embargo, estas medidas han forzado inadvertidamente a los países BRICS a colaborar en alternativas. Por ejemplo, los aranceles del 50% de India a las importaciones de petróleo ruso (aumentados desde el 25%) y los aranceles del 50% de Brasil ligados a disputas políticas han impulsado a estas naciones a eludir la infraestructura financiera controlada por Estados Unidos. El análisis del modelo G-Cubed revela que, si bien estos aranceles podrían reducir el PBI de EE.UU. en 432 mil millones de dólares para 2025, también han impulsado a los BRICS a adoptar monedas locales para el 50% del comercio intra-bloque, en marcado contraste con la dominancia del dólar del 88% en las transacciones globales de forex.
La Cumbre de Río de los BRICS en 2025 subrayó este cambio. Los líderes presentaron un plan de 126 puntos para desarrollar un sistema de pagos transfronterizos, aprovechando blockchain y canastas de monedas impulsadas por IA. Si bien una moneda unificada de los BRICS sigue siendo esquiva, el impulso del bloque hacia la “desdolarización” está ganando tracción. El yuan digital de China, el UPI de India y el Pix de Brasil ahora se están integrando en un marco híbrido que reduce la dependencia de SWIFT y la intermediación del dólar.
El auge de alternativas financieras lideradas por los BRICS
La Iniciativa de Pagos Transfronterizos de los BRICS (BCBPI) es el resultado más tangible de esta alineación. Para 2025, el sistema ha facilitado transacciones comerciales por 33 trillones de dólares, con planes de expandirse a países socios como Egipto e Irán. La hoja de ruta técnica de la iniciativa, detallada en el Technical Report: Brics Cross-Border Payments System, enfatiza la interoperabilidad entre plataformas nacionales de pago. Por ejemplo, el UPI de India ha sido adaptado para transacciones minoristas transfronterizas, mientras que el CIPS de China gestiona liquidaciones B2B.
Una innovación clave es la exploración de una canasta de monedas ponderada, similar a los SDR del FMI, para denominar el comercio. Esta canasta incluiría el yuan, la rupia, el real, el rand y el rublo, mitigando la volatilidad y reduciendo la necesidad de conversiones a dólares. Si bien persisten obstáculos políticos—como la reticencia de China a ceder la primacía de su moneda—la infraestructura técnica está avanzando.
Mientras tanto, el New Development Bank (NDB) se ha convertido en una pieza clave de las finanzas de los BRICS. Para 2026, apunta a asignar el 30% de sus préstamos anuales de 100 mil millones de dólares en monedas locales, eludiendo los mercados de deuda denominados en dólares. Esto no solo aísla a las economías BRICS de los shocks de tasas de interés de EE.UU., sino que también crea un nuevo conjunto de activos de grado de inversión para inversores globales.
Implicancias para la inversión: diversificación en un orden cambiante
Para los inversores, el impulso de desdolarización de los BRICS presenta dos oportunidades clave:
Metales preciosos y coberturas de moneda: A medida que los bancos centrales de los BRICS continúan su racha de compras de oro de una década (compras netas de 1.200 toneladas desde 2015), el oro sigue siendo una cobertura crítica contra la devaluación monetaria. muestra una clara correlación inversa, convirtiendo al lingote en un activo estratégico.
Acciones y deuda vinculadas a los BRICS: La expansión del NDB en bonos en moneda local ofrece rendimientos 2–3% superiores a los equivalentes en dólares, con menor volatilidad. Por ejemplo, los bonos de infraestructura denominados en rupias de India, respaldados por el NDB, han atraído a inversores institucionales que buscan diversificación. De manera similar, empresas tecnológicas como Alibaba y Jio están capitalizando el crecimiento del comercio digital de los BRICS, con las acciones de Alibaba subiendo un 40% en 2025.
Exposición a mercados emergentes: La participación de los BRICS en el 45% de la población mundial y el 35% del PBI significa que el crecimiento a largo plazo es inevitable. Los inversores deberían considerar ETFs como el iShares MSCI BRIC Index (BRIC) o fondos regionales enfocados en infraestructura y fintech de los BRICS.
Riesgos y realidades
Si bien el impulso de los BRICS es innegable, persisten desafíos. Las divisiones internas—como la cautela de India ante iniciativas lideradas por China—y el papel arraigado del dólar estadounidense en los mercados de commodities y derivados significan que una desdolarización total está a décadas de distancia. Además, las tensiones geopolíticas, como la exclusión de Rusia de SWIFT, resaltan la fragilidad de los sistemas alternativos.
Sin embargo, estos riesgos se ven superados por la tendencia a largo plazo. La capacidad de los BRICS para absorber amenazas arancelarias de EE.UU. por 100 mil millones de dólares sin fracturarse demuestra su resiliencia económica. Para los inversores, esto señala un cambio hacia un orden financiero multipolar donde la diversificación estratégica ya no es opcional, sino esencial.
Conclusión: posicionándose para la era BRICS
La alineación de los BRICS no es una reacción pasajera a las políticas de la era Trump, sino un cambio estructural en las finanzas globales. Al invertir en mecanismos liderados por los BRICS—ya sea a través de oro, bonos en moneda local o plataformas comerciales impulsadas por tecnología—los inversores pueden capitalizar la inevitable erosión de la hegemonía del dólar. A medida que maduran los sistemas de pago del bloque y crece su peso económico, quienes se adapten temprano cosecharán los frutos de una cartera más diversificada y resiliente.
El futuro de las finanzas globales ya no es unipolar. Es BRICS.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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