Aave Labs presenta Horizon Lending, un mercado de préstamos para instituciones que permite obtener monedas estables a cambio de RWA tokenizados.

Organización detrás de las finanzas descentralizadas (DeFi) protocolo Aave Aave Labs presentó Horizon, un nuevo mercado de préstamos basado en Ethereum que permite a las instituciones y otros usuarios calificados tomar prestadas monedas estables contra activos del mundo real (RWA). 

El lanzamiento implica la participación de varias instituciones establecidas en activos tokenizados y monedas estables, con garantías proporcionadas al principio por Circle, Superstate y Centrifuge, mientras que los socios adicionales incluyen Ant Digital Technologies, Chainlink, Ethena, KAIO, OpenEden, Ripple, Securitize, VanEck y WisdomTree.

Horizon se basa en la versión 3.3 del Protocolo Aave y está estructurado para cumplir con los estándares regulatorios para RWA con permisos, operando como un sistema sin custodia donde los contratos inteligentes automatizan los préstamos. El mercado está diseñado para dos categorías de usuarios: inversores institucionales que pueden depositar RWA como garantía y tomar prestadas monedas estables, y participantes generales que pueden suministrar monedas estables para obtener rentabilidad de la actividad de préstamo institucional. Los depósitos de garantía requieren el cumplimiento de las condiciones específicas del emisor, y cada emisor establece sus propios requisitos de acceso y permisos. Una vez depositados los tokens RWA, Horizon genera un aToken intransferible que representa la posición de garantía, lo que permite tomar prestadas monedas estables dentro de ciertos límites. defiSe basan en ratios préstamo-valor que varían según el tipo de garantía. Por el contrario, el suministro de monedas estables como RLUSD, USDC o GHO no requiere permiso; los usuarios reciben un token por sus depósitos, que generan rendimiento y pueden retirarse en cualquier momento.

Horizon se lanza con garantías de tesorería tokenizadas, liquidez de stablecoin y medidas de seguridad de nivel institucional.

En su etapa inicial, Horizon admite opciones de garantía de Superstate, como USTB y USCC, así como de Centrifuge, que ofrece JRTSY y JAAA. Próximamente, se incorporará USYC de Circle. Los proveedores de liquidez de stablecoins pueden aportar GHO, RLUSD y USDC al mercado. 

El USYC de Circle está diseñado para brindar a los inversores cualificados acceso a rendimientos derivados de un conjunto diversificado de valores del Tesoro estadounidense a corto plazo. Los USTB y USCC de Superstate ofrecen oportunidades de rendimiento mediante la exposición a bonos del gobierno estadounidense a corto plazo y estrategias de carry basadas en criptomonedas. Los JRTSY y JAAA de Centrifuge permiten a los inversores cualificados obtener rentabilidad de las letras del Tesoro estadounidense tokenizadas y de las obligaciones de préstamos garantizados con calificación AAA. 

Para respaldar valoraciones precisas, Horizon ha integrado Chainlink SmartData, comenzando con NAVLink, que proporciona valores de activos netos precisos para la garantía RWA tokenizada y facilita el préstamo de monedas estables sobrecolateralizadas dentro de un marco regulatorio alineado. DeFi estructura. 

Las evaluaciones de riesgo de mercado son gestionadas por Llama Riesgo, con Chaos Labs como proveedor de supervisión de riesgos. La red de instituciones involucradas en Horizon también incluye a Ant Digital Technologies, Ethena, KAIO (anteriormente Libre), OpenEden, Securitize, VanEck y WisdomTree. 

El protocolo incorpora varias salvaguardas, basándose en contratos inteligentes deterministas que operan sin motores de coincidencia, libros de órdenes ni cotizaciones de precios. Su marco sin custodia garantiza que el control permanezca en manos de los usuarios y que los fondos no puedan ser accedidos por... Laboratorios Aave . 

Los tokens que representan garantías no son transferibles para cumplir con las restricciones del emisor. Las funciones administrativas están limitadas. defiDe naturaleza procesal y limitada, carece de la capacidad de autorizar transacciones o reasignar activos. Todas las acciones privilegiadas se registran de forma transparente en la cadena y se ejecutan según los procedimientos establecidos. La responsabilidad de la inclusión en listas blancas, la verificación de identidad y la supervisión de activos recae en los emisores.