Las gafas inteligentes siguen impulsando la innovación: el nuevo producto de Meta podría lanzarse el próximo mes, analizando la distribución industrial de las empresas A-share.

Fuente: Cailian Press

Según el informe de "Ke Chuang Ban Daily" del 30 de agosto (editado por Song Ziqiao), la Meta Connect 2025 se llevará a cabo en Estados Unidos del 17 al 18 de septiembre. Según el CTO de Meta, se espera que durante el evento se presenten las gafas inteligentes con pantalla Celeste, la tercera generación de las gafas RayBan-Meta y la versión deportiva de las gafas Oakley, y posiblemente se muestre un nuevo "software de metaverso", redefiniendo las gafas de AI desde los aspectos de hardware, interacción y software.

Meta es considerado un referente en la industria de gafas inteligentes. Tras el lanzamiento del fenómeno Ray-Ban Meta, grandes empresas de internet y fabricantes de hardware inteligente, e incluso compañías tradicionales de gafas, como Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi, entre otros, han ingresado al mercado con planes de lanzar sus propios productos de gafas inteligentes. Se ha informado que Apple está desarrollando cuatro modelos de gafas inteligentes AR/XR.

De cara al próximo año, varias grandes empresas lanzarán nuevos modelos de gafas AI y AR. ¿Cómo están las empresas de A-shares posicionándose en esta nueva pista de la electrónica de consumo?

Según estadísticas incompletas de "Ke Chuang Ban Daily", a partir de los informes semestrales de 2025 y las posteriores presentaciones de resultados, empresas como GoerTek , Lens Technology , Rockchip y otras han realizado despliegues en el campo de las gafas inteligentes, abarcando fabricación de hardware, pantallas ópticas, algoritmos, chips y componentes clave.

Según el informe semestral de Lens Technology, en la primera mitad del año lograron avances en procesos clave como la optimización del rendimiento de las lentes de guía de ondas ópticas y el ensamblaje automatizado de alta precisión, logrando la producción y entrega a gran escala de gafas AI para clientes líderes nacionales. La empresa indicó en una investigación institucional que la capacidad de producción de gafas AI sigue limitada por los módulos centrales y la capacidad de las lentes de guía de ondas ópticas. Además, recientemente se informó que Lens Technology será el proveedor exclusivo de componentes clave para las nuevas gafas AI de Meta, y que los componentes ya están en producción.

GoerTek mencionó en su informe semestral que las líneas de productos de componentes de precisión y hardware inteligente, incluyendo las gafas inteligentes AI y otros wearables inteligentes, avanzan satisfactoriamente.

Rockchip reveló en la presentación de resultados semestrales que ya cuentan con proyectos de clientes de gafas AI que utilizan sus productos, y han optimizado aún más tecnologías como la estabilización AI y la codificación/decodificación para escenarios deportivos.

Zecheng Electronics indicó que en la primera mitad del año lograron la producción y entrega a gran escala para nuevos clientes de gafas AI, y que los proyectos de productos de gafas AI han entrado en la fase de producción masiva.

Zhuozhao Dispensing afirmó que han recibido pedidos de producción masiva por decenas de millones tanto en el campo de la inspección visual como en el de las gafas AI de Meta, y que la entrega avanza sin problemas.

ArcSoft indicó que están expandiendo fuertemente la investigación y aplicación de algoritmos para gafas AI, pudiendo ofrecer la mayoría de los algoritmos de visión artificial para gafas AI disponibles en el mercado, y ya han ayudado a varias empresas a lanzar sus primeros productos. Según el resumen de comunicación de la empresa, en la primera mitad de 2025 han firmado contratos con 5-6 marcas de gafas AI, entre ellas las gafas AI Thunderbird que se lanzarán en el primer trimestre de 2025, y más marcas se concentrarán en el segundo trimestre y posteriores.

Los productos de obleas de vidrio de Lante Optics ya se han incorporado en varias aplicaciones de gafas AR, aunque la producción a gran escala de la industria aún no ha alcanzado un volumen significativo, por lo que la contribución actual a los resultados de la empresa es limitada. En la presentación semestral de 2025, el secretario del consejo de administración, Zheng Binjie, señaló que los módulos de visualización de guía de ondas ópticas, como componentes clave de las gafas AR, serán cruciales para la producción masiva y la mejora de la experiencia en la próxima etapa.

Awinic reveló en una investigación reciente que sus productos ya se aplican en gafas AR/AI relacionadas, y que la combinación de gafas AR con grandes modelos de AI seguramente traerá una nueva ronda de rápido desarrollo, y que los productos AR equipados con chips de Awinic "pronto se presentarán al público".

GalaxyCore reveló que en la primera mitad del año ya se han producido en masa sensores CIS de 5 megapíxeles para proyectos de gafas AI.

Impulso industrial continuo y políticas nacionales de apoyo

La industria de la electrónica de consumo está experimentando una transición de la "computación móvil" a la "computación espacial", y los dispositivos inteligentes como las gafas AI prometen inaugurar un nuevo paradigma de interacción humano-máquina. Con la implementación de subsidios estatales para la compra de nuevos productos, el aumento explosivo en el envío de gafas AI y los avances en tecnologías clave, la penetración de mercado de las gafas inteligentes está aumentando gradualmente.

IDC estima que en 2025 los envíos domésticos de gafas AI superarán los 2.75 millones de unidades, un aumento interanual del 107%. La perspectiva de Wellsenn XR es aún más optimista, proyectando ventas globales de 3.5 millones de gafas inteligentes AI en 2025, un crecimiento del 230% respecto a 2024. Para 2030, se espera que la tecnología AI+AR alcance una etapa de madurez, entrando las gafas inteligentes en un período de rápido desarrollo, con envíos globales de gafas inteligentes AI que podrían alcanzar los 90 millones de unidades.

Dongguan Securities señaló que, con el apoyo de políticas nacionales, los terminales AI podrían implementarse más rápidamente. El 26 de agosto, el Consejo de Estado publicó una opinión sobre la implementación profunda de la acción "Inteligencia Artificial+", con el objetivo de que para 2027 la tasa de adopción de terminales inteligentes de nueva generación y agentes inteligentes supere el 70%, para 2030 supere el 90%, y para 2035 China entre plenamente en una nueva etapa de desarrollo de economía y sociedad inteligente.

El informe de investigación de Huatai Securities señala que, con la mejora continua de las capacidades de los modelos de AI, las gafas como forma de producto tienen un potencial a largo plazo como punto de entrada de interacción "Always-on"; al mismo tiempo, recomienda prestar atención a los lanzamientos de nuevos productos de empresas líderes como catalizadores a corto plazo para la cadena industrial.

La institución recomienda prestar atención a dos líneas principales: primero, el lanzamiento de nuevos productos de Meta podría impulsar una revisión al alza de las expectativas de ventas para 2025-2026, generando catalizadores potenciales para su cadena de suministro principal, recomendando seguir a GoerTek y empresas relacionadas con la cadena de suministro como Universal Scientific Industrial ; segundo, el punto de inflexión para los productos de gafas AR está cerca, por lo que se recomienda seguir los segmentos de visualización óptica con lógica de aumento tanto en volumen como en precio, incluyendo: 1) guía de ondas ópticas y upstream: la institución recomienda Crystal-Optech y Sunny Optical Technology, y empresas relacionadas en obleas de vidrio y sustratos de carburo de silicio como Lante Optics y Tianyue Advanced ; 2) visualización: la institución recomienda OmniVision Group , y empresas relacionadas como JBD (no cotizada), HC SemiTek ; 3) lentes y ensamblaje: empresas relacionadas como Conant Optical, Mingyue Lens , entre otras.

(Ke Chuang Ban Daily, Song Ziqiao)