Escándalo de promoción de millones de dólares: ZachXBT expone el negocio oculto de los KOLs en el extranjero

Título original: «Una mirada a las estrategias de los KOL extranjeros para aprovecharse de los inversores: clústeres, manipulación y ocultamiento»

Autor original: San, David, Deep Tide TechFlow

El 1 de septiembre, cuando la atención y la liquidez del mercado estaban centradas en el $WLFI de Trump, el conocido detective on-chain @ZachXBT volvió a hacer revelaciones.

Expuso una hoja de cálculo con una lista de KOL extranjeros que recibieron pagos por promociones, registrando cómo varios KOL de habla inglesa en la plataforma X hacían promociones pagas para proyectos cripto. Hay bastantes cuentas involucradas y el monto total pagado supera el millón de dólares; el precio por publicación varía según la popularidad del KOL, desde 1.500 hasta 60.000 dólares por tweet.

ZachXBT señaló que, en esta lista, menos de cinco cuentas marcaron sus publicaciones promocionales como "publicidad", lo que significa que la gran mayoría de los KOL, al publicar en redes sociales, no dejan claro si se trata de contenido patrocinado o de una recomendación genuina.

Luego, otro pequeño detective, @dethective, analizó y organizó aún más la hoja original, descubriendo que estos KOL extranjeros tienen aún más formas creativas de hacer promociones pagas.

Una persona, varias cuentas: cobrando doble del mismo proyecto

En el análisis de @dethective, el primer problema que surgió fue que algunas direcciones de billetera se repetían en la lista.

Esto significa que una misma billetera puede estar vinculada a varias cuentas de KOL, y recibir pagos de promoción dos o más veces por el mismo proyecto.

Por ejemplo, tomemos las cuentas @Regrets 10 x y @lynk 0 x. Según la lista, la primera cobró 8.000 dólares por cuatro publicaciones, mientras que la segunda cobró 12.000 dólares por el mismo número de publicaciones, probablemente porque tienen diferente cantidad de seguidores.

Pero sus direcciones de billetera son exactamente iguales:

EKvYizd 7 LqTmMj 4 QqmKsHm 8 wdg 7 TXzFoHHg 664 FdnhCRh

Tras un análisis cruzado, el blogger @dethective descubrió que no solo estas dos cuentas, sino que hay alrededor de 10 casos similares de billeteras repetidas en toda la lista.

Una posible razón es que algunos KOL extranjeros, para aumentar su influencia, usan cuentas secundarias o relacionadas para participar en promociones, pero no cambian la dirección de la billetera, dejando rastros evidentes;

Pero, pensándolo bien, no cambiar la billetera, ya sea por pereza o descuido, en realidad refleja una estrategia de crear clústeres: varias cuentas promocionando el mismo proyecto al mismo tiempo ocupan más espacio en la timeline y la atención de las redes sociales, generando FOMO entre los seguidores.

Por supuesto, los KOL involucrados no se quedaron callados tras la exposición.

@lynk 0 x negó en los comentarios haber recibido dinero, diciendo que @Regrets 10 x solo es un amigo y que compartir billetera fue pura coincidencia. Pero @dethective rápidamente mostró pruebas:

La billetera mencionada recibió 60.000 dólares de un airdrop del proyecto "Boop", y para recibir el airdrop es necesario vincular la cuenta de X. Esto prueba indirectamente la relación de control entre la cuenta y la billetera, por lo que negar ya no tiene mucho sentido.

@Regrets 10 x respondió de manera más relajada, sin contestar directamente la acusación, diciendo que mientras se revele que es promoción paga al publicar, no hay problema;

No hay nada de malo en aceptar promociones, y una divulgación adecuada ayuda a otros a entender la motivación y los intereses detrás de la publicación. Algunos KOL más profesionales suelen agregar al final de sus publicaciones frases como "relación de interés" o "sin relación de interés".

Pero el problema es que, si ambas cuentas pertenecen a la misma persona y publican el mismo contenido promocional, una advierte que es publicidad y la otra no dice nada, esto parece más una estrategia de construcción de personaje usando una matriz de cuentas.

Y aún más, algunos han convertido la promoción masiva con varias cuentas en una industria.

Anteriormente, la institución de investigación DFRLab publicó un estudio titulado "Análisis de las estafas cripto en Twitter", donde mencionaba que ciertas redes grises pueden controlar decenas de cuentas, publicando casi 300 tweets diarios, y mediante la creación masiva de cuentas, automatización de retweets y respuestas, y respaldo cruzado, generan una falsa percepción de aprobación popular.

Los operadores suelen comprar cuentas antiguas o registrar nuevas en masa, cambian el nombre y la foto de perfil, y así se convierten en un nuevo KOL. Luego, mediante scripts, copian las mismas recomendaciones en los comentarios de tweets de alto tráfico para "atraer seguidores".

«To The Moon»

Tras la filtración de la lista, otro punto llamativo es que las ganancias de las billeteras de estos KOL extranjeros suelen coincidir con los tokens que promocionan.

Es decir, no publican recomendaciones al azar, sino que primero reciben la tarea, promocionan el token y luego también lo operan ellos mismos.

Por ejemplo, la cuenta @0 xSweep, según el análisis de billetera de @dethective, su mayor fuente de ganancias proviene de varios tokens en la plataforma de trading BullX: $AETHER, $BOB, $BARSIK, entre otros.

Pero el trasfondo es que estos tokens aparecen en la lista de promociones pagas revelada por ZachXBT; y en los tweets de @0 xSweep también se mencionan repetidamente, afirmando que tienen gran potencial y podrían "to the moon".

Pero los registros de su billetera muestran que estas operaciones rentables ocurrieron justo antes o después de la promoción, lo que sugiere que el proyecto le pagó para publicar, y tras el aumento de interés por el token, él mismo operó para mostrar que estaba "tradeando".

Esto significa que, si una cuenta te repite consejos sobre trading de tokens, probablemente sus ingresos no provengan realmente del trading ni de su análisis de mercado.

Un caso similar es el de @ShmooNFT. Su canal de Telegram promociona unos 10 tokens al día, lo que parece una actitud altruista.

Pero el rastreo de su billetera muestra que sus pocas operaciones rentables, como $DEGE, $BON, $BOTIFY, todas fueron promocionadas en X y aparecen en la lista de ZachXBT.

El problema central de este modelo es que los "consejos" de los KOL tienen intereses ocultos: las publicaciones promocionales no están marcadas como publicidad, los seguidores creen que es una recomendación genuina, pero en realidad es una colaboración paga.

Si el token realmente tiene potencial, todos ganan, pero si los "shitcoins" recomendados se van a cero, la reputación e influencia del KOL también se ven afectadas.

Lo ingenioso de esta estrategia es que estos KOL extranjeros pueden obtener tres fuentes de ingresos.

Primero, reciben tokens gratis a través de airdrops, luego cobran a los proyectos por la promoción, y finalmente, tras hacer subir el precio con sus recomendaciones, venden los tokens del airdrop.

Y una práctica común más avanzada: tras mostrar sus ganancias y construir una imagen de "dios del trading", crean grupos pagos y cobran una "tarifa de ingreso".

Donde hay demanda, hay mercado

Al final de su análisis, dethective planteó una pregunta para reflexionar:

¿Por qué algunos proyectos, sabiendo los hábitos y trucos de ciertos KOL extranjeros, siguen eligiendo trabajar con estas cuentas?

La respuesta es simple: donde hay demanda, hay mercado.

Algunos proyectos prefieren este tipo de audiencia "que quiere hacerse rica rápido", y algunas de las cuentas expuestas anteriormente, con sus canales y grupos, captan perfectamente a este público: personas sin capacidad de análisis independiente, que creen más en las recomendaciones y en la suerte, y buscan descubrir el próximo "golden dog" subvaluado.

Y, a menudo, estas cuentas de KOL son consideradas "más valiosas comercialmente" en un mercado donde las malas prácticas desplazan a las buenas.

Las filtraciones mismas implican disputas de intereses y fácilmente pueden traer problemas; pero si una recomendación de token resulta exitosa, rápidamente se difunde la imagen de "maestro del trading".

En un mercado donde es difícil distinguir entre ruido y verdad, invertir en cripto no es tan simple como seguir recomendaciones. Siempre habrá influencers que "siempre ganan", pero el dinero perdido no volverá.