Los recortes de tasas de interés suelen ser alcistas para las criptomonedas porque las tasas más bajas aumentan la liquidez y el apetito por el riesgo; los recortes esperados de la Reserva Federal en 2025 podrían impulsar flujos hacia los activos digitales y respaldar precios más altos de las criptomonedas a medida que los inversores buscan rendimiento.
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Se espera que los recortes de tasas de la Fed en 2025 aumenten la liquidez y la toma de riesgos en los mercados cripto.
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Las probabilidades de mercado y las previsiones bancarias apuntan a múltiples recortes de 25 puntos básicos (BPS) a partir de septiembre de 2025.
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Más del 88% de los traders descuentan un recorte de 25 BPS en la próxima reunión del FOMC; los datos históricos vinculan tasas más bajas con apreciación de precios de activos.
recortes de tasas de interés cripto — Las probabilidades de recorte de tasas de la Fed aumentan para 2025; aprendé cómo los recortes esperados podrían impulsar la liquidez y los precios cripto. Leé más.
¿Cuál es el impacto de los recortes de tasas de interés en los precios cripto?
Los recortes de tasas de interés impulsan la liquidez y los flujos de riesgo hacia los mercados cripto, aumentando la presión compradora y respaldando precios más altos. Tasas más bajas reducen los costos de financiamiento para traders apalancados y hacen que el efectivo y los bonos sean menos atractivos, desplazando capital hacia activos digitales de mayor rendimiento en muchos ciclos históricos.
Los recortes de tasas de interés son un catalizador alcista para los precios cripto, ya que los inversores aumentan su apetito por el riesgo durante períodos de expansión crediticia.
Varias instituciones financieras y analistas de mercado ahora proyectan que la Reserva Federal de Estados Unidos, el banco central del país, reducirá las tasas de interés desde el rango objetivo actual de 4,25%–4,5% al menos dos veces en 2025.
Las previsiones bancarias siguieron a un débil informe laboral de agosto, que mostró solo 22.000 empleos agregados en el mes, frente a las expectativas de unos 75.000.
¿Cuántos recortes de tasas esperan los bancos y mercados en 2025?
Bank of America ahora proyecta dos recortes de 25 puntos básicos (BPS) en 2025, uno en septiembre y otro en diciembre, mientras que Goldman Sachs pronostica tres recortes de 25 BPS comenzando en septiembre y continuando en octubre y noviembre. Citigroup proyecta un total de 75 BPS en 2025, distribuidos en varias reuniones. Estas previsiones reflejan el cambio de probabilidad a medida que los datos laborales de EE. UU. se debilitan.
Probabilidades de objetivo de tasa de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal en septiembre. Fuente: CME Group
Más del 88% de los traders ahora esperan un recorte de tasa de 25 BPS en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en septiembre, y alrededor del 12% de los traders espera un recorte de 50 BPS, según datos del Chicago Mercantile Exchange (CME) Group.
¿Por qué las tasas de interés más bajas suelen aumentar la liquidez cripto?
Las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos de riesgo y disminuyen los costos de financiamiento de margen. Los inversores institucionales y minoristas suelen reasignar efectivo a activos de mayor riesgo, incluidas las criptomonedas, cuando caen los rendimientos de los bonos.
Históricamente, los ciclos de relajación han coincidido con mayores flujos hacia cripto y un mejor desempeño de precios a medida que la liquidez global se expande.
La mayoría de los traders ahora anticipan recortes de tasas en medio de grandes revisiones de cifras de empleo
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló un posible recorte de tasas en septiembre durante su discurso principal en el Simposio Económico de Jackson Hole en Wyoming el 22 de agosto. Los comentarios se dieron en medio de señales de debilidad en el mercado laboral de EE. UU., que es central para el doble mandato de la Fed de máximo empleo y estabilidad de precios.
El mercado laboral de EE. UU. muestra señales de debilidad, con más personas desempleadas que vacantes de empleo. Fuente: The Kobeissi Letter
“EE. UU. acaba de revisar a la baja el informe de empleo de junio por segunda vez, para un total de -160.000 empleos. Ahora, oficialmente EE. UU. perdió 13.000 empleos en junio”, dijo The Kobeissi Letter en una publicación en X. El boletín también advirtió que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. revisó a la baja las cifras de empleo de 2024 en unos 818.000, con posibles revisiones adicionales a la baja para 2025.
¿Cómo deberían responder los inversores cripto a los recortes de tasas esperados?
Los inversores deben monitorear la liquidez, las tasas de financiamiento y los indicadores de riesgo macroeconómico. Tasas más bajas pueden justificar mayores asignaciones a cripto, pero la gestión de riesgo es esencial: mantener posiciones diversificadas, establecer niveles de stop-loss y monitorear de cerca el uso de apalancamiento.
Preguntas Frecuentes
¿Los recortes de tasas de la Fed harán subir automáticamente a Bitcoin y las altcoins?
No automáticamente. Los recortes de tasas aumentan la liquidez y mejoran el contexto macro, lo que históricamente respalda las ganancias cripto, pero los movimientos de precios dependen de la posición del mercado, los flujos de liquidez y el sentimiento de riesgo en ese momento.
¿Con cuánta anticipación reaccionan los mercados cripto a los recortes de la Fed?
Los mercados suelen anticipar los recortes semanas o meses antes. Cripto puede reaccionar inmediatamente a los cambios en las probabilidades de recorte; los recortes realizados pueden reforzar el movimiento si la liquidez se expande y el apetito por el riesgo crece.
Puntos Clave
- La relajación de la Fed respalda a cripto: Los recortes esperados en 2025 aumentan la liquidez y el apetito por riesgo en los activos digitales.
- La valoración del mercado importa: Más del 88% de los traders descuentan un recorte de 25 BPS en la próxima reunión del FOMC.
- Gestión de riesgo: Los inversores deben equilibrar el potencial alcista con un apalancamiento prudente y diversificación.
Conclusión
Los recortes de tasas de interés esperados en 2025 son un catalizador macro positivo para cripto al expandir la liquidez y fomentar posiciones de riesgo. Las probabilidades de mercado y las previsiones bancarias ahora apuntan a múltiples recortes a partir de septiembre, lo que podría respaldar precios cripto más altos si la liquidez fluye hacia los activos digitales. Los inversores deben monitorear las probabilidades, las tasas de financiamiento y las revisiones del mercado laboral mientras mantienen controles de riesgo disciplinados.
