Ethereum podría haber formado un techo local tras el rally cercano a los $5,000 debido a la presión de los futuros y el aumento de salidas en los ETF

• ETH cayó después del máximo de $4,955 el 24 de agosto y cotiza a la baja en medio de presión vendedora en futuros y salidas de ETF.

• Los ETF spot de Ethereum registraron salidas netas de $447M el 5 de septiembre, la segunda mayor salida diaria registrada.

• Datos on-chain y de derivados (CryptoQuant, Glassnode) apuntan a un volumen tomador dominado por vendedores y un aumento en el interés abierto de CME.

Actualización del precio de Ethereum: ETH retrocede desde el máximo del 24 de agosto en medio de presión en futuros y salidas de ETF por $447M — leé el análisis experto y la perspectiva basada en datos de COINOTAG.

¿Qué está impulsando el reciente retroceso en el precio de Ethereum?

El precio de Ethereum se debilitó después de alcanzar un máximo intradía de $4,955 el 24 de agosto debido a ventas concentradas en futuros y grandes salidas de ETF spot, lo que redujo el impulso alcista a corto plazo. La reacción del mercado a datos macroeconómicos y el cambio de posicionamiento en TradFi ejercieron más presión sobre ETH cerca de $4,295 el 5 de septiembre.

Actualización de mercado — acción del precio y rangos

Ethereum se acercó a la marca de $5,000 a fines de agosto, pero su rally se detuvo antes, aunque alcanzó un máximo histórico de $4,955 el 24 de agosto.

Desde esa fecha, Ethereum ha fluctuado en un rango entre $4,209 y $4,797, sin lograr superar los $5,000.

Al momento de escribir, ETH cotizaba un 3,67% abajo en las últimas 24 horas a $4,295, ya que los mercados cripto cayeron tras un alza inicial en respuesta a un débil crecimiento laboral en EE.UU. que había generado esperanzas de un recorte de tasas en septiembre.

Mientras el mercado espera el próximo gran movimiento, los analistas sugieren que Ethereum podría haber formado un techo local, más allá del cual el impulso alcista podría no ser viable a corto plazo.

Según Maartunn, analista de la comunidad en CryptoQuant, los futuros de ETH siguen bajo presión. El volumen neto tomador está fuertemente sesgado hacia los vendedores, que ejecutaron órdenes por $570 millones más que los compradores. Maartunn agregó que históricamente, este nivel de venta agresiva ha aparecido cerca de techos locales.

¿Cómo impactaron los ETF spot de Ethereum y los flujos de TradFi en el precio?

Los flujos de ETF spot han sido un factor importante para el sentimiento a corto plazo de ETH. El 5 de septiembre, los ETF spot de Ethereum registraron salidas netas totales de $447 millones, la segunda mayor en la historia y revirtiendo una tendencia de grandes entradas durante un mes.

Contexto de ETF y derivados

Los ETF spot de Bitcoin registraron salidas netas totales de $160 millones el mismo día, sin que ninguno de los 12 ETF mostrara entradas netas. Los datos de Glassnode indican que más del 50% de las entradas a ETF de Ethereum coincidieron con un aumento en el interés abierto de CME, lo que sugiere que los participantes de TradFi pueden combinar exposición directa con estrategias de arbitraje en lugar de simples apuestas direccionales.

Estas señales combinadas — alto volumen vendedor tomador en futuros y grandes salidas de ETF spot — históricamente han señalado techos locales o fases de distribución a corto plazo en los ciclos de precio de ETH.

¿Qué señales on-chain y de mercado observan los analistas?

Los analistas observan el volumen tomador, el interés abierto en futuros, los reportes de flujos de ETF y movimientos de grandes tenencias para evaluar la convicción. Un evento destacado: un participante del ICO de Ethereum apostó 150,000 ETH (aproximadamente $656 millones) después de ocho años de inactividad; el participante había recibido originalmente 300,000 ETH por $93,300 en el ICO.

Puntos clave de datos que se están monitoreando:

• Desequilibrio en el volumen tomador: CryptoQuant reporta $570M más en ventas que compras en el volumen tomador de futuros.
• Flujos de ETF: Salida neta de $447M en ETF spot de ETH el 5 de septiembre, la segunda mayor históricamente.
• Interés abierto en CME: Aumento del OI junto con los flujos de ETF, según Glassnode, lo que implica una mezcla de arbitraje y exposición direccional.

Preguntas Frecuentes

¿Ethereum ya alcanzó el techo de su ciclo?

Los indicadores basados en datos apuntan a un posible techo a corto plazo: el volumen tomador en futuros está fuertemente sesgado hacia los vendedores y hay grandes salidas de ETF spot. La confirmación requiere que continúe la presión vendedora y que no se recuperen los rangos recientes por encima de $4,700.

¿Qué deberían observar los traders a continuación?

Observar el volumen tomador, las actualizaciones de flujos de ETF, el interés abierto en CME y el soporte clave en los mínimos recientes (~$4,200). Monitorear los datos macroeconómicos que puedan afectar el apetito por riesgo y las expectativas de tasas.

Puntos Clave

• Contexto de precio: ETH alcanzó $4,955 el 24 de agosto y ha cotizado a la baja, probando el rango de $4,200–$4,800.
• Derivados y flujos: Volumen neto vendedor tomador de $570M y salidas de ETF spot por $447M el 5 de septiembre impulsaron el cambio de sentimiento.
• Insight accionable: Combiná los datos de futuros/tomador con los reportes de flujos de ETF y alertas de grandes movimientos on-chain antes de ajustar la exposición.

Conclusión

Este análisis de COINOTAG muestra que el precio de Ethereum retrocede después de un pico a fines de agosto, presionado por ventas concentradas en futuros y salidas significativas de ETF. Los traders deberían usar un enfoque basado en datos — combinando volumen tomador, flujos de ETF e interés abierto en CME — para juzgar si esto marca un techo local a corto plazo o un retroceso temporal. Mantenete actualizado con los reportes oficiales de flujos y métricas on-chain para tomar decisiones oportunas.

Publicado: 2025-09-06 · Actualizado: 2025-09-06 · Autor: COINOTAG