Autor: Aylo
Traducción: TechFlow
Si has seguido mi contenido, sabrás lo entusiasmado que estoy con el ecosistema HyperEVM.
En muchos aspectos, me recuerda al furor de Solana a finales de 2023. Actualmente, sigo pensando que es un ecosistema que merece mucha atención y que probablemente ofrecerá muchas oportunidades de airdrops en el futuro.
Por eso, en los últimos meses, en mi nueva serie "Alpha Apps", he estado presentando cada semana una nueva aplicación de HyperEVM (si aún no la viste, te recomiendo que lo hagas).
Pero hoy quiero compartir mi lista completa de niveles de airdrop de Hyperliquid.
¿Listo? Voy a compartir muchísima información útil (me llevó mucho tiempo recopilarla, jaja).
PD: Al final del artículo hay un plan concreto sobre cómo farmear HyperEVM como beneficio extra, ¡así que no te lo pierdas!
El caso alcista de Hyperliquid
Antes de entrar en la lista de niveles de airdrop, quiero explicar por qué tengo tanta confianza en Hyperliquid y su ecosistema.
1. Hyperliquid encarna el verdadero espíritu cripto
Hyperliquid comenzó como un exchange descentralizado de contratos perpetuos sin KYC, sin comisiones de gas y con un diseño y experiencia de usuario de primer nivel. Luego se expandió para construir su propia blockchain L1.
Su "arma secreta" proviene de la siguiente combinación poco común:
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Financiación propia: sin rondas privadas vampíricas; el evento de generación de tokens (TGE) es el punto de partida, no una oportunidad de salida.
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Airdrop exitoso: el 30% del suministro de tokens se distribuyó en el airdrop inicial, y desde su lanzamiento, el precio del token HYPE ha subido más de 10 veces.
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Estrategia de producto primero: primero se construye un producto que los usuarios realmente necesitan → se consiguen usuarios a largo plazo → se recompensa a los usuarios con un gran airdrop → luego se expande construyendo su propia cadena (en vez de lanzar una cadena vacía sin atractivo).
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Recompensas futuras sustanciosas: el 40% del suministro de HYPE (valorado en varios miles de millones de dólares) se reserva para incentivos futuros. Esto podría incluir otro airdrop, siendo un catalizador importante para el crecimiento.
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Modelo económico de token sólido: el 99% de las comisiones de trading se usan para recomprar el token HYPE.
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Equipo eficiente y reducido: solo 11 personas, con un ingreso anual promedio por empleado superior a 100 millones de dólares.
A diferencia de la mayoría de los proyectos que desaparecen tras el "minado depredador", Hyperliquid se ha vuelto más fuerte después del airdrop. Todos los indicadores clave están en alza y está en camino de convertirse en el primer exchange descentralizado de contratos perpetuos capaz de competir realmente con gigantes como Binance.
2. Hyperliquid es una máquina de hacer dinero y HYPE está subvalorado
Actualmente, los ingresos anualizados rondan los 1.37 billones de dólares (basado en unos 114 millones de dólares mensuales en comisiones).
Además, el 99% de los ingresos se usan para recomprar HYPE. A este ritmo, teóricamente, todo el HYPE en circulación podría ser recomprado en menos de 9 años.
No hay ningún otro protocolo en toda la industria cripto con un modelo económico tan fuerte; es realmente único.
3. El ecosistema está creciendo rápidamente
El gráfico de TVL de Hyperliquid lo dice todo: el crecimiento se está acelerando.
Algunos proyectos destacados de DeFi (como Ethena, EtherFi, Pendle y Morpho) están expandiéndose a HyperEVM. Si estos equipos de primer nivel están invirtiendo recursos aquí, sin duda es una señal fuerte de que hay valor real.
Al mismo tiempo, proyectos nativos de Hyperliquid como Kinetiq y Liminal también están emergiendo (los detallaré más adelante).
Además, la reciente integración del soporte nativo de USDC eliminó un factor de riesgo importante, aportando otro impulso positivo al ecosistema.
4. HYPE es un activo colateral poderoso
Para cualquier blockchain L1, tener un token colateral fuerte es fundamental:
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Ethereum → ETH
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Solana → SOL
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BNB Chain → BNB
Hoy en día, la mayoría de las L1 carecen de este tipo de token, lo que limita el crecimiento de DeFi.
Pero HyperEVM tiene HYPE, que podría decirse que es uno de los activos más fuertes de la industria cripto. Esto, por sí solo, es una gran razón para ser alcista.
5. Builder Codes: una estrategia de distribución brillante
Builder Codes permite a los desarrolladores construir aplicaciones de trading usando la infraestructura central de Hyperliquid y recibir una parte de las comisiones generadas por las operaciones que atraen.
Esto convierte efectivamente a los desarrolladores de DeFi en socios de distribución de Hyperliquid, creando un modelo verdaderamente win-win.
Un ejemplo destacado es Phantom, que lanzó su propia función de trading de contratos perpetuos a través de Hyperliquid.
Rabby Wallet también ha insinuado que podría hacer algo similar, y protocolos como Ranger Finance y Mass ya están aprovechando esta estrategia. Sin duda, es una estrategia de crecimiento brillante para Hyperliquid.
6. HIP-3 está cambiando las reglas del juego
HIP-3 permite que cualquiera cree un nuevo mercado de contratos perpetuos apostando 1 millón de HYPE (unos 42 millones de dólares). El deployer puede establecer los parámetros y recibir hasta el 50% de las comisiones.
A diferencia de Builder Codes (enfocado en la distribución), HIP-3 se centra en la expansión del producto.
Más mercados → más usuarios → más comisiones → más recompras → más atractivo.
Si querés profundizar en el impacto de HIP-3, te recomiendo leer sobre el tema.
7. Sinergia entre Hyperliquid y HyperEVM
La gente suele ver a Hyperliquid y HyperEVM como dos cosas separadas. En realidad, son dos caras del mismo ecosistema.
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HyperEVM → Programabilidad: amplía el motor de Hyperliquid, haciéndolo programable y combinable con otros proyectos DeFi.
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Hyperliquid → Liquidez y flujo de caja: el exchange aporta volumen de trading instantáneo, credibilidad e ingresos a la cadena.
Esto crea un ciclo de retroalimentación único: los protocolos DeFi en HyperEVM pueden aprovechar directamente la liquidez profunda y el libro de órdenes de Hyperliquid, mientras siguen usando la flexibilidad de los smart contracts EVM.
Lista de niveles de airdrop
Bueno, si llegaste hasta acá, seguro ya coincidís en que Hyperliquid es un ecosistema digno de atención y lleno de oportunidades potenciales.
A continuación, respecto a los airdrops, una buena watchlist será tu herramienta más poderosa. Y ya te preparé una lista de proyectos que vale la pena seguir.
Vale aclarar que no es una lista exhaustiva, sino una selección personal de proyectos que considero interesantes y que he usado personalmente. Asegurate de hacer tu propia investigación (DYOR).
Nivel S: Unit y Kinetiq
Estos dos proyectos son apuestas seguras. En mi opinión, son las oportunidades de airdrop más fáciles de aprovechar y con mayor potencial en Hyperliquid.
Unit
Ya lo mencioné antes, pero quiero recalcarlo: Unit probablemente sea una de las oportunidades de airdrop más importantes en el ecosistema Hyperliquid.
Unit es la capa de tokenización de activos y puente cross-chain detrás del trading spot en Hyperliquid. Permite a los usuarios depositar, retirar y tradear activos cripto principales como BTC, ETH y SOL directamente en Hyperliquid.
Desde su lanzamiento, el protocolo Unit ha tenido un desempeño excelente, con un TVL (valor total bloqueado) superior a 1 billón de dólares, un volumen anualizado de trading de más de 115 billones de dólares y ha contribuido con ingresos significativos al ecosistema. Hasta el momento, más del 98% de los ingresos se han usado directamente para recomprar el token HYPE.
¿Cómo prepararse para participar en el airdrop de UNIT y futuros de HYPE?
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Depositá BTC, ETH, SOL y otros activos a través de app.hyperunit.xyz o desde la interfaz de Hyperliquid.
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Tradeá estos activos en el mercado spot de Hyperliquid.
Además, podés probar el bridge de activos entre Hyperliquid o interactuar con activos de Unit en HyperEVM.
Este es un enlace de referencia para obtener descuentos en comisiones.
Kinetiq
En mi opinión, Kinetiq es otro protocolo de nivel S en Hyperliquid.
Kinetiq es el principal protocolo de staking líquido en Hyperliquid, donde los usuarios pueden hacer staking de HYPE y recibir Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) a cambio. kHYPE es totalmente líquido, se puede usar en DeFi y acumula automáticamente las recompensas de staking.
Como el token de staking líquido (LST) más esperado en Hyperliquid, Kinetiq, desde su lanzamiento el 15 de julio (UTC+8), ya ha atraído más de 1.7 billones de dólares en TVL, cubriendo 15,000 wallets, y se ha convertido en uno de los protocolos clave de HyperEVM.
Kinetiq lanzó un programa de puntos; aunque las reglas concretas aún no se han revelado por completo, se observa que la obtención de puntos está relacionada con tener kHYPE y usar kHYPE en DeFi (actualmente la mayoría de los puntos van a YT-kHYPE de Pendle).
Si querés una forma sencilla de ganar puntos, podés depositar kHYPE en la bóveda Earn de Kinetiq y así farmear varios protocolos al mismo tiempo.
Un método razonable es comparar la valuación de Kinetiq con la de Jito en Solana. Lo importante es que aún no hay sobre-farming: unas 15,000 wallets con un TVL total de 1.7 billones de dólares, sigue siendo una proporción saludable.
Otro factor que podría aportar una gran FDV a Kinetiq en el futuro es su nuevo producto: Launch. Es la primera plataforma Exchange-as-a-Service (EaaS) construida sobre HIP-3, que permite a cualquiera desplegar y operar su propio mercado de contratos perpetuos sin necesidad de apostar 1 millón de HYPE.
Acabo de ver mi tweet antes del airdrop de JTO y creo que la historia podría repetirse aquí, con recompensas de magnitud similar (y creo que esto también aplica para UNIT).
Si sos alcista en HYPE, ahora sabés cómo ponerlo a trabajar.
Probá Kinetiq ahora
Nivel A: Liminal y Hyperbeat
Protocolos sólidos, con buen impulso, casos de uso interesantes y siguen siendo de las mejores oportunidades en Hyperliquid.
Liminal
Liminal es una plataforma de rendimiento delta neutral que te permite obtener rendimientos reales y atractivos sin asumir riesgo de mercado.
Su funcionamiento es sencillo, similar al modelo de Ethena, pero Liminal ofrece más flexibilidad, permitiendo a los usuarios decidir la composición de activos de la estrategia delta neutral.
Así funciona:
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Depositá USDC en la plataforma Liminal.
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Elegí una de las dos estrategias:
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Liminal Classic Strategy: gestionada automáticamente por la plataforma.
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Combinación personalizada: armá tu propia estrategia de trading delta neutral según tus necesidades.
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Después, solo relajate y esperá los rendimientos, sin preocuparte por la dirección del mercado.
Un ajuste importante a tener en cuenta:
Por defecto, Liminal está en modo "regular". En este modo, Liminal gestiona la custodia de activos y la estrategia por vos, es la opción más simple. Pero el problema es que tu volumen de trading spot y perpetuo puede que no se contabilice en la actividad de tu cuenta de Hyperliquid o Unit, lo que podría hacerte perder el airdrop de Unit.
Para solucionar esto, podés cambiar tu cuenta a modo institucional. En ese caso, los activos quedan en tu subcuenta y Liminal solo ejecuta las operaciones por vos (no te preocupes por la seguridad, Liminal no puede retirar tus fondos).
De todos modos, me encanta lo que Liminal está construyendo. Es un protocolo único que se está convirtiendo en uno de los pilares del ecosistema de rendimientos de Hyperliquid. Desde su lanzamiento, la plataforma ya distribuyó más de 1.4 millones de dólares en rendimientos a los usuarios.
Personalmente, ya tengo parte de mis stablecoins en Liminal y planeo mantenerlas a largo plazo.
Empezá a ganar rendimientos en Liminal ahora
Hyperbeat
Hyperbeat es un protocolo DeFi integral dentro del ecosistema HyperEVM.
La plataforma colabora con los principales protocolos y proveedores de infraestructura, ofreciendo una suite completa de productos, incluyendo:
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Staking: podés hacer staking líquido de HYPE en beHYPE, construido en colaboración con EtherFi.
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Rendimientos: HyperBeat colabora con los mejores proveedores de infraestructura y estrategas para lanzar diferentes bóvedas en HyperEVM. Los rendimientos son atractivos y te permiten ganar puntos en todos los principales protocolos de HyperEVM.
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Morphobeat: un mercado de préstamos independiente y sin permisos, impulsado por Morpho, donde podés prestar y pedir prestado todos tus activos favoritos en HyperEVM.
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Masterswap: cross-chain con un solo clic, transfiriendo activos de cualquier cadena a HYPE en HyperEVM. Hyperbeat elige automáticamente la mejor ruta; por ejemplo, podés cambiar SOL en Solana por HYPE en HyperEVM con un solo clic.
HyperBeat lanzó un programa de puntos, con un suministro total de 51 millones de Hearts.
Actualmente, menos del 12% de los Hearts están disponibles. Si querés participar en el posible airdrop de HyperBeat, tenés que actuar rápido.
Es importante destacar que el sistema de recompensas tiene seis niveles. Esta configuración podría indicar que el airdrop se distribuirá según el nivel, lo que significa que todavía estás a tiempo de usar HyperBeat y subir de rango.
¿Cómo empezar a ganar Hearts?
Depositá activos en las bóvedas y farmearás varios protocolos de HyperEVM. Ya sea que tengas HYPE, BTC, stablecoins u oro, hay opciones para vos.
Personalmente, deposité HYPE en la bóveda Ultra HYPE y estoy obteniendo un rendimiento anualizado (APY) del 6% (UTC+8), mientras gano puntos en seis protocolos, muy eficiente.
Si tenés HYPE, también podés hacer staking líquido en beHYPE (actualmente hay 10 millones de Hearts disponibles). Yo también lo hice. La buena noticia es que beHYPE pronto será listado como colateral en efectivo en EtherFi Card (Obtenelo ahora).
HyperBeat ofrece varias formas de operar capital y también puede traer potenciales airdrops interesantes. Ya sea a través de staking, bóvedas de rendimiento o transferencias cross-chain, HyperBeat crea oportunidades diversificadas para los usuarios.
Empezá a ganar rendimientos en HyperBeat ahora
Nivel B: Hyperlend , Felix , Project X , Ventuals
Siguen siendo protocolos confiables y de calidad, con chances de recibir airdrops significativos. Aunque las estrategias son más complejas o inciertas que en los niveles S y A, siguen siendo oportunidades potenciales en el ecosistema Hyperliquid.
Hyperlend
Hyperlend es un protocolo de préstamos basado en Hyperliquid, reconocido por la gobernanza de Aave como un fork amigable.
Sus principales productos incluyen:
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Mercado de préstamos: permite prestar y pedir prestado HYPE, uBTC y PT-kHYPE en HyperEVM.
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HLP Vault: HLP es una bóveda de Hyperliquid que participa en el market making y procesos de liquidación, ganando comisiones de trading. El token IOU emitido por la bóveda es transferible y compatible con DeFi, mejorando la eficiencia del capital.
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Hyperloop: permite abrir posiciones de apalancamiento en un solo clic, usando cualquier par de tokens (uno como colateral, otro como préstamo).
En Hyperlend hay muchas estrategias de préstamos interesantes para explorar. Por ejemplo, la estrategia de loop con PT-kHYPE permite obtener el mayor rendimiento sobre HYPE (aunque se pierde la oportunidad de airdrop).
Como el protocolo de préstamos más popular actualmente, el diseño de producto y la experiencia de usuario de Hyperlend (especialmente HLP Vault y Hyperloop) son excelentes.
Dicho esto, al ser un fork de Aave, lo coloco en el nivel B porque históricamente los forks tienen un potencial alcista más limitado.
Aun así, sigue siendo un protocolo confiable que vale la pena probar.
Probá Hyperlend
Felix
Felix es otro protocolo que ofrece una suite completa de productos de préstamos, similar a Hyperlend pero con algunas diferencias únicas.
Su producto principal es un CDP, que permite depositar activos como HYPE, kHYPE o uBTC y usarlos como colateral para pedir prestado feUSD. Además, tiene un modelo nativo basado en la pila de Morpho.
También lanzaron hUSDL, una stablecoin respaldada por el tesoro. Está diseñada para el entorno de trading de Hyperliquid y puede usarse como colateral en préstamos, liquidaciones y futuros mercados HIP-3. Además, los rendimientos de hUSDL pueden usarse para comprar HYPE spot y redistribuirlo como recompensa, impulsando el crecimiento de HyperEVM.
Actualmente, el TVL de Felix es de 380 millones de dólares, con ingresos anuales estimados en 18.5 millones de dólares.
Su programa de puntos sigue activo y, comparado con Hyperlend, hay menos farming, por lo que es un protocolo que vale la pena probar.
Probá Felix
Project X
Project X apunta a ser el principal agregador DEX de todo el ecosistema EVM.
Como primer paso, acaban de lanzar su propio DEX en HyperEVM. El siguiente paso es convertirse en un agregador DEX dentro de EVM, y la tercera etapa aún no ha sido anunciada.
Desde su lanzamiento, el protocolo ha crecido rápidamente y se ha convertido en el DEX número uno en HyperEVM, con un TVL superior a 100 millones de dólares. Creo que Project X no tendrá problemas para mantener su liderazgo en HyperEVM.
La verdadera prueba será cuando intenten ganar cuota de mercado en el ecosistema EVM más amplio.
Aún no está claro cómo será la retención de capital tras el airdrop, ni el tamaño real del mercado objetivo (TAM) de un DEX en HyperEVM (especialmente siendo un fork de Uniswap).
Aun así, el equipo tiene gran capacidad de marketing, el proyecto está totalmente autofinanciado y están promocionando nuevas funciones. Por eso lo coloco en el nivel B y creo que su potencial de airdrop es interesante.
¿Cómo participar?
Project X ya lanzó su programa de puntos.
Si tenés experiencia como proveedor de liquidez (LP), Project X puede ser una buena opción.
Por ejemplo, si ya hiciste staking de HYPE como kHYPE, podés depositarlo en el pool de liquidez kHYPE-HYPE (actualmente el mayor pool de Project X).
Estos son otros pools principales que pueden interesarte:
Proveé liquidez o tradeá en Project X
Ventuals
La misión de Ventuals es convertir la valuación de startups en contratos perpetuos negociables a través de HIP-3. Esto significa que podés operar en largo o corto sobre startups no listadas y usar apalancamiento.
La innovación cripto siempre giró en torno a la tokenización y la apertura de nuevos mercados. Por ejemplo, los ICOs hicieron líquidas las rondas privadas de proyectos tempranos y las abrieron a todos desde el principio.
Ahora, con Ventuals, entramos en una nueva frontera: operar con valuaciones de empresas antes de su IPO. Esto no solo agrega eficiencia de mercado (precio determinado por el mercado y no por unos pocos banqueros), sino que democratiza una clase de activos antes reservada a inversores calificados.
Por ahora, Ventuals aún no está en mainnet, así que hay que ver cómo ejecutan su misión. Pero sin dudas, la oportunidad es atractiva (y muestra perfectamente el potencial de HIP-3).
¿Cómo participar?
Ventuals solo está en testnet por ahora, esperando que el estándar HIP-3 se lance en la mainnet de Hyperliquid. Mientras tanto, podés probar su producto (las actividades en testnet podrían contar para el airdrop).
Otra acción que podés tomar ya mismo es depositar activos en la bóveda de Ventuals en Hyperbeat. Por ahora, parece la mejor forma de tener exposición temprana a Ventuals y, al mismo tiempo, ganar Hearts de Hyperbeat.
Probá Ventuals
Nivel C: Hypurrfi y Hyperswap
En mi opinión, el potencial de airdrop de estos protocolos es algo menor que el de otros proyectos, pero aún así merecen ser mencionados (y podrían dar sorpresas).
Hypurrfi
Hypurrfi es otro protocolo de préstamos descentralizados nativo de HyperEVM, con las siguientes particularidades:
1/ HypurrFi ofrece una experiencia de usuario fluida y soporta múltiples activos, permitiendo depósitos y préstamos rápidos.
Con HypurrFi, también podés abrir posiciones apalancadas rápidamente usando colateral, para depositar más y hacer long con apalancamiento.
2/ HypurrFi es el origen de USDXL, un dólar sintético híbrido respaldado, cuyos ingresos del protocolo se usan para comprar bonos del tesoro como garantía extra de seguridad.
3/ También colaboran con BrahmaFi para lanzar una cripto-tarjeta para usuarios seleccionados según el ranking de puntos en HypurrFi.
El programa de puntos ya está activo
Podés consultar esta página para ver los contenidos importantes y los multiplicadores más altos.
Probá HypurrFi
Hyperswap
Como su nombre lo indica, Hyperswap es un DEX AMM nativo de Hyperliquid, que permite a los usuarios intercambiar activos directamente en HyperEVM.
Hyperswap fue el primer AMM nativo lanzado en HyperEVM y recibió mucha atención al principio. Sin embargo, con el tiempo, desde el lanzamiento de Project X, su cuota de mercado fue disminuyendo.
Los gráficos muestran claramente que el día que se lanzó Project X (con un TVL de 40 millones de dólares el primer día) (UTC+8), marcó el pico de TVL de Hyperswap.
Aun así, creo que el objetivo del proyecto sigue siendo interesante y merece estar en esta lista, aunque su potencial sea menor que el de otros proyectos top.
Si te interesa su objetivo, podés leer este artículo para saber más:
Probá Hyperswap
Resumen
En este artículo compartí mi lista completa de niveles de oportunidades de airdrop en HyperEVM.
Por supuesto, esto es totalmente subjetivo y solo representa mi opinión personal. Espero que te ayude a filtrar los protocolos que más te interesan y en los que vale la pena invertir tu tiempo.
Un consejo
Si tenés poco capital, en vez de dispersarte en demasiados protocolos, es mejor concentrarte en 3-4 proyectos con la mayor sinergia posible. Es la estrategia que siempre usé y me funcionó muy bien.
Como dice GCR: "El que persigue dos conejos, no atrapa ninguno". En el farming de airdrops, es un buen principio a seguir.
Contenido adicional: ejemplo de farming de airdrop
Este es un plan simple para farmear airdrops en HyperEVM que podés usar como referencia:
Hacé trading spot en Unit y convertí parte de tu portafolio en activos de Hyperliquid.
Hacé staking líquido de HYPE para generar kHYPE y depositálo en la bóveda de Kinetiq o en otros protocolos DeFi (como Hyperbeat, Hyperlend, Felix).
Usá activos spot en Unit (como uBTC u otros activos principales) para operaciones de préstamo.
Distribuí stablecoins entre Liminal (modo institucional) y las bóvedas de stablecoins de Hyperbeat.
Advertencia de riesgo
Invertí solo lo que estés dispuesto a perder y asegurate de entender completamente lo que hacés.
Por último, elegí la estrategia que más te convenga y ¡empezá a actuar ya!
