Análisis: El diferencial de volumen entre posiciones largas y cortas en contratos ha mostrado una reversión, y la inclinación de los traders a tomar posiciones cortas está disminuyendo gradualmente.

BlockBeats Noticias, el 8 de septiembre, el analista de datos on-chain Murphy publicó un análisis de mercado indicando que la diferencia de volumen de operaciones long-short en contratos perpetuos (VDB) mide la tendencia a corto plazo (media móvil de 30 días) de la diferencia de fuerzas de compra y venta en el mercado de futuros, en comparación con el punto de referencia del mercado a más largo plazo (mediana de 90 días), para determinar si el mercado actual es alcista o bajista, y observar si esta fuerza se está fortaleciendo.

Desde principios de agosto, el VDB de un exchange y otras plataformas de trading ha caído a territorio negativo, lo que indica que los traders de contratos perpetuos —un grupo altamente especulativo en este mercado— han mostrado una creciente inclinación a posiciones cortas en el periodo posterior. Sin embargo, este indicador es altamente volátil, por lo que se utiliza la comparación entre "corto plazo" y "mediano plazo" para observar la dirección y el grado de desviación, con el fin de confirmar si esta tendencia negativa podría convertirse en una tendencia sostenida (flecha roja en el gráfico).

Actualmente, la tendencia del VDB ha comenzado a revertirse gradualmente (flecha verde en el gráfico), lo que indica que el sentimiento alcista está en recuperación y la inclinación de los traders a posiciones cortas se está debilitando. Según datos históricos, si esta tendencia continúa, el mercado podría experimentar un rebote. El análisis es solo para fines educativos y de intercambio, y no constituye una recomendación de inversión.