RealT revoluciona la inversión inmobiliaria con blockchain

La tokenización inmobiliaria adquiere una nueva dimensión con RealT, una plataforma innovadora que rompe con los códigos tradicionales de la inversión en alquileres. Al fraccionar propiedades inmobiliarias estadounidenses en tokens digitales sobre blockchain, esta empresa con sede en Florida y Delaware abre las puertas del mercado inmobiliario internacional a todos los inversores, sin importar su capacidad financiera.

¿Qué es RealT?: explicación de la tokenización inmobiliaria

RealT fusiona los términos “real” (bienes raíces) y “token” (token digital) para crear un ecosistema de inversión revolucionario. La plataforma ofrece inversiones inmobiliarias simplificadas con la misión de democratizar el acceso a oportunidades de inversión inmobiliaria, seleccionadas por un equipo de profesionales.

El principio se basa en la tokenización en blockchain: cada propiedad es propiedad de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) específica, cuyas acciones se emiten como tokens digitales llamados RealTokens. Estos tokens, desplegados en Ethereum (ETH) y Gnosis Chain, representan una fracción de la propiedad inmobiliaria con todos los derechos asociados.

Tokenizar bienes raíces a través de blockchain ofrece no solo mayor transparencia, sino también liquidez en las transacciones, permitiendo a los inversores comprar, vender e intercambiar sus participaciones con una facilidad sin precedentes.

Modelo económico de RealT

La disrupción que opera RealT gira en torno a varios ejes principales. Primero, la fraccionalización extrema: donde el sector inmobiliario tradicional requiere un capital significativo, un token de RealT cuesta alrededor de 50 dólares, el monto mínimo de inversión más bajo de la industria en comparación con competidores tradicionales que requieren entre 5.000 y 10.000 dólares.

En segundo lugar, la velocidad de ejecución transforma radicalmente la experiencia del usuario. RealT ha reducido el tiempo de adquisición de propiedades de un mínimo de 30 días con muchos intermediarios a solo 30 minutos mediante smartphone o computadora. Esta optimización de procesos representa una ganancia de tiempo considerable para los inversores modernos.

La mejora de la liquidez es el tercer pilar de esta revolución. Al convertir bienes raíces en tokens digitales, las propiedades se vuelven accesibles para un número mucho mayor de compradores potenciales, gracias tanto a la fraccionalización como al alcance de los mercados en internet. Esta democratización incrementa mecánicamente la liquidez, un desafío histórico en el sector inmobiliario.

Funcionamiento técnico y estructura legal

La arquitectura técnica de RealT se apoya en smart contracts desplegados en blockchain, garantizando transparencia y automatización de procesos. Como pionero desde 2019, RealT ya ofrecía su primera casa fraccionada en participaciones digitalizadas en Ethereum antes de migrar a la blockchain Gnosis Chain, mucho menos costosa.

La estructura legal se organiza en torno a empresas dedicadas a cada propiedad. Los RealTokens representan participaciones digitales de propiedad en la LLC (o INC para ciertas propiedades tokenizadas entre 2021 y 2024) que posee el título de propiedad. Cada propiedad en RealT tiene su propio conjunto único de RealTokens. Este enfoque asegura una clara segregación de activos y una protección legal óptima para los inversores.

El proceso de inversión simplificado incluye cinco pasos: registro en realt.co, verificación de identidad, selección y compra de la propiedad, firma del contrato de compra electrónico y luego recepción de los tokens en un máximo de 24 horas después de la firma del contrato, dependiendo de la velocidad de procesamiento de los documentos.

Accesibilidad geográfica y restricciones

RealT está disponible para todos los residentes de Europa, Asia y África con una inversión mínima de 50 dólares. Sin embargo, se aplican ciertas restricciones geográficas por razones de cumplimiento regulatorio.

Rendimientos y desempeño: análisis financiero

El desempeño financiero de RealT resulta especialmente atractivo en el contexto económico actual. Las propiedades en alquiler ofrecidas brindan rendimientos anuales generalmente entre el 7% y el 20%, con ingresos transferidos cada semana a las billeteras de los inversores.

Esta distribución semanal de los ingresos por alquiler es una ventaja competitiva importante, permitiendo un flujo de caja regular y predecible. Los inversores disfrutan de un rendimiento promedio del 10% accediendo fácilmente al mercado inmobiliario internacional, un desempeño notable en el actual entorno de bajas tasas.

La estructura de precios de RealT se mantiene transparente: la plataforma cobra una comisión del 10% al listar en la página “Our Projects”, y luego un 2% sobre los ingresos por alquiler. Todos los rendimientos mostrados son netos de estas comisiones. Un mecanismo innovador: cuando RealT renuncia a la comisión del 10% por listado, se emiten tokens de gobernanza (REG) para compensar a los inversores.

Liquidez y mercado secundario

El ecosistema de RealT ofrece dos modos de adquisición distintos. En el sitio oficial realt.co, solo están disponibles tokens completos para la compra. En el mercado secundario (DEX o mercado OTC), los inversores pueden adquirir fracciones de tokens, ofreciendo una granularidad de inversión aún más fina.

La liquidez significativa permite vender tokens en el mercado secundario, brindando una flexibilidad rara vez disponible en el sector inmobiliario tradicional. Esta característica transforma fundamentalmente la naturaleza históricamente ilíquida de la inversión inmobiliaria.

Comparación con bienes raíces tradicionales y SCPI

RealT se posiciona favorablemente frente a los vehículos de inversión tradicionales. En comparación con las SCPIs (sociedades de inversión inmobiliaria), RealT ofrece mayor liquidez, menores comisiones de entrada y transparencia gracias a la blockchain. Los rendimientos del 7-20% superan ampliamente los promedios de las SCPIs francesas (4-5%).

En comparación con la inversión directa en alquileres, RealT elimina las restricciones de gestión, la selección geográfica y los altos tickets de entrada. La diversificación geográfica estadounidense ofrece exposición a un mercado inmobiliario dinámico sin las complejidades administrativas de la adquisición internacional.

Mientras que las plataformas tradicionales mantienen un ticket de entrada mínimo de 1.000 a 2.000€, RealT democratiza el acceso dividiendo las propiedades en participaciones más pequeñas, revolucionando la accesibilidad a la inversión.

El futuro de RealT y la tokenización inmobiliaria

El ecosistema de RealT sigue evolucionando con innovaciones constantes. La plataforma superó el umbral simbólico de 100 propiedades tokenizadas, acompañando este hito con un NFT de colección ofrecido a los inversores, demostrando su capacidad de innovación y crecimiento.

La solución “Abstract Account/Walletless” desarrollada por RealT simplifica aún más la experiencia del usuario, eliminando barreras técnicas relacionadas con la gestión de billeteras cripto para los recién llegados. Este enfoque amigable acelera la adopción masiva de la tokenización inmobiliaria.

La futura expansión geográfica, especialmente la próxima apertura a inversores estadounidenses, multiplicará la base de usuarios y la liquidez de los tokens. El desarrollo de nuevos mercados inmobiliarios (Colombia, Panamá, Emiratos Árabes Unidos) diversificará la oferta y reducirá los riesgos geográficos.

¿Qué cambia para el inversor moderno?

RealT redefine fundamentalmente el enfoque de la inversión inmobiliaria. Para los inversores individuales, esto significa acceso democratizado a un sector históricamente reservado para grandes capitales. La diversificación facilitada permite distribuir 1.000€ en 20 propiedades diferentes en lugar de concentrarse en un solo activo.

La gestión pasiva elimina las restricciones tradicionales: sin búsqueda de inquilinos, sin gestión de reclamos, sin reparaciones. Los ingresos semanales automatizados transforman los bienes raíces en una inversión puramente de rendimiento.

Para los inversores cripto-nativos, RealT ofrece una puerta de entrada a la economía real, combinando las ventajas de la blockchain (transparencia, liquidez, fraccionalización) con la estabilidad de los activos inmobiliarios físicos.