Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC cae bruscamente mientras liquidaciones masivas sacuden el mercado

El precio del Bitcoin (BTC) ronda los 109.000 $ al momento de escribir el viernes tras perder casi un 5% hasta ahora esta semana. El mercado de criptomonedas en general experimentó su mayor evento de liquidación en un solo día del año, eliminando principalmente posiciones largas. La perspectiva general sigue siendo frágil, ya que la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) sobre los recortes de tasas y los crecientes conflictos geopolíticos afectan el apetito por el riesgo.

Ola de liquidaciones

El precio del Bitcoin comenzó la semana en una nota negativa, cayendo más de un 2% el lunes. Esta repentina caída de precios desencadenó la mayor liquidación en un solo día en el amplio mercado de criptomonedas hasta ahora este año, con 1.650 millones de dólares en posiciones largas eliminadas en comparación con solo 145,83 millones de dólares en cortos, destacando el exceso de optimismo entre los operadores.

Tras las masivas liquidaciones del lunes, las malas condiciones del mercado han persistido a lo largo de la semana, con el BTC cayendo por debajo de 109.000 $, lo que provocó otra ronda de ventas el jueves que eliminó más de 1.090 millones de dólares en posiciones largas.

Gráfico de Liquidaciones Totales. Fuente: Coinglass

El Índice de Miedo y Codicia cayó a 28 el viernes, el valor más bajo desde mediados de abril tras la reciente caída de precios, indicando una creciente cautela y una inclinación hacia el miedo entre los participantes del mercado.

Gráfico del Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas. Fuente: Alternative.me

El apalancamiento del Bitcoin se acerca al pico anual

A pesar de las liquidaciones, el Ratio de Apalancamiento Estimado (ELR) de BTC de CryptoQuant se situó en 0.285 el viernes, cerca de su pico anual de 0.291 registrado el 11 de septiembre, pero aún muy por debajo del máximo histórico de 0.358 en 2011, lo que sugiere que los operadores siguen moderadamente apalancados pero no excesivamente expuestos.

Gráfico del ELR de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

La postura cautelosa de la Fed alimentó la caída del BTC

La corrección del precio del Bitcoin esta semana fue alimentada por la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) y el aumento de los conflictos geopolíticos, que desencadenaron un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados.

Tras un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) la semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, intentó reducir las expectativas de más recortes de tasas en los próximos meses y dijo, el martes, que el banco central necesitaba seguir equilibrando los riesgos competidores de alta inflación y un mercado laboral debilitado en las próximas decisiones sobre tasas.

Powell añadió que un alivio demasiado agresivo podría dejar la tarea de inflación sin terminar y requeriría una reversión de curso. Esto ayuda a revivir la demanda por el Dólar estadounidense (USD), mientras que los activos de riesgo como las criptomonedas continúan cayendo.

Sumado a esta postura cautelosa de la Fed, los conflictos geopolíticos en curso, como la guerra entre Rusia y Ucrania y las continuas operaciones militares de Israel en Gaza, contribuyen al sentimiento bajista en el mercado de criptomonedas.

El "efecto septiembre" sigue pesando sobre el Bitcoin

Los datos históricos de retorno mensual de CoinGlass muestran que septiembre ha entregado generalmente retornos negativos para el Bitcoin, promediando -3.39%. Mientras que el BTC ha subido un 1.17% hasta ahora este mes, los operadores deben permanecer cautelosos ya que la historia sugiere que el mes podría cerrar aún en rojo.

Gráfico de retorno mensual del Bitcoin (%). Fuente: Coinglass

Debilitamiento de la demanda institucional de Bitcoin

La corrección del precio del Bitcoin fue impulsada por la debilitación de la demanda institucional esta semana. Según datos de SoSoValue, como se muestra a continuación, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado registraron un total de 484,24 millones de dólares en salidas hasta el jueves, rompiendo la racha de cuatro semanas de flujos positivos desde finales de agosto. Si esta salida continúa e intensifica, el BTC podría experimentar una corrección adicional en el futuro.

Gráfico de entrada neta total de ETF de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Algunas señales de optimismo

A pesar de la reciente caída de precios, la demanda corporativa sigue siendo fuerte. Strategy anunció el lunes que la firma había añadido 850 BTC a su reserva, llevando su total a 639.835.

Durante el mismo período, la firma de inversión japonesa Metaplanet anunció que había comprado 5.419 BTC adicionales, llevando su tenencia total a 25.555 BTC. Además, la Primera Compañía de Tesorería de Bitcoin de Europa, Capital B, también añadió 551 BTC a sus reservas de tesorería, ahora manteniendo un total de 2.800 BTC.

Aparte de la compra corporativa de caídas de BTC, el Comité de Finanzas del Senado de EE.UU. ha programado una audiencia para examinar la tributación de los activos criptográficos para el 1 de octubre.

El presidente Mike Crapo anunció el miércoles que el Comité se reunirá para una audiencia titulada "Examinando la Tributación de los Activos Digitales".

Este anuncio podría ser un desarrollo positivo para las criptomonedas en EE.UU., ya que proporciona más claridad regulatoria respecto al establecimiento de reglas fiscales para los activos digitales y podría atraer una adopción más amplia de criptomonedas en el país.

¿Qué sigue para el BTC?

El precio del Bitcoin en el gráfico semanal mostró que, después de enfrentar un ligero rechazo alrededor de los 118.000$ la semana pasada, el BTC cayó casi un 5%, cotizando alrededor de 109.500$ el viernes.

Si el BTC continúa su corrección, podría extender la caída hacia el mínimo de julio alrededor de 107.429$. Un cierre decisivo por debajo de este nivel podría extender las pérdidas para volver a probar el soporte semanal en 104.463$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal marca 52, apuntando hacia abajo al nivel neutral de 50, indicando un desvanecimiento del impulso alcista. Si el RSI cae por debajo del nivel neutral, el BTC podría extender las pérdidas recientes.

Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en el gráfico semanal mostró un cruce bajista a mediados de agosto, que sigue en efecto. Las barras del histograma rojo en aumento por debajo del nivel neutral también sugieren un impulso bajista y la continuación de la tendencia a la baja.

Gráfico semanal BTC/USDT

En el gráfico diario, el precio del Bitcoin no logró encontrar soporte alrededor del nivel diario de 116.000$ el 19 de septiembre y cayó un 3,19% durante los siguientes cuatro días, cerrando por debajo de la media móvil exponencial de 50 días en 113.488$ el lunes. El BTC se recuperó ligeramente el miércoles, pero no logró cerrar por encima de la EMA de 50 días y cayó un 3,81% al día siguiente, cerrando por debajo de la línea de tendencia ascendente (dibujada al conectar múltiples mínimos desde principios de mayo). En el momento de escribir el viernes, cotiza alrededor de 109.500$.

Si el BTC continúa corrigiendo, podría extender la caída hacia el soporte diario en 107.245$, que coincide con el mínimo de julio mencionado anteriormente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 38, por debajo de su nivel neutral de 50, indicando un impulso bajista. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista el lunes, dando una señal de venta, que aún está en efecto. Además, las barras del histograma rojo en aumento por debajo del nivel neutral también sugieren un impulso bajista y la continuación de la tendencia a la baja.

Gráfico diario BTC/USDT

Sin embargo, si el BTC se recupera, podría extender el repunte hacia la EMA de 50 días en 113.488$.