- CoinShares comprará Bastion Asset Management, expandiendo los productos de inversión en criptomonedas en Estados Unidos.
- El acuerdo impulsa la apuesta de CoinShares por los ETF cripto activos ante la creciente demanda institucional.
- La empresa apunta a una cotización en Estados Unidos de $1.2 billones mientras la SEC agiliza el proceso de aprobación para los ETF cripto.
El gestor europeo de activos digitales CoinShares está profundizando su presencia en el mercado estadounidense con una nueva adquisición estratégica y planes para una cotización pública.
La empresa anunció el miércoles que adquirirá Bastion Asset Management, con sede en Londres, marcando un paso significativo en su esfuerzo por ampliar los productos de inversión en criptomonedas en Estados Unidos.
La adquisición, que aún está sujeta a la aprobación de la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido, implicará la integración total de las capacidades de trading, estrategias sistemáticas y el equipo de Bastion en la plataforma de CoinShares.
Los términos financieros del acuerdo no fueron revelados.
Un vocero de CoinShares describió la operación como una forma de combinar la experiencia de Bastion con el registro estadounidense de la compañía para desarrollar productos de inversión más sofisticados.
“Al combinar la experiencia en trading sistemático de Bastion con nuestro registro bajo la Ley de 1940, podemos desarrollar productos gestionados activamente para el mercado estadounidense que vayan más allá de la simple exposición direccional a las criptomonedas”, dijo el vocero.
Los ETF activos ganan terreno
CoinShares se está posicionando para aprovechar el creciente interés de los inversores en los fondos cotizados en bolsa (ETF) gestionados activamente.
A diferencia de los ETF pasivos, que siguen un índice o activo, los ETF activos dependen de gestores que seleccionan inversiones y buscan superar el rendimiento del mercado.
“La mayoría de los gestores de criptoactivos en Estados Unidos se enfocan exclusivamente en productos pasivos que simplemente siguen los precios de las criptomonedas”, dijo el vocero de CoinShares en un informe de Cointelegraph, señalando una creciente demanda institucional de soluciones más complejas.
La empresa posee el estatus de asesor de inversiones registrado bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 de Estados Unidos, lo que le permite ofrecer productos de inversión gestionados activamente, incluidos ETF.
Sin embargo, estos requieren experiencia avanzada en trading cuantitativo y sistemático, capacidades que CoinShares espera obtener de Bastion.
El equipo de Bastion aporta más de 17 años de experiencia en estrategias sistemáticas generadoras de alfa desarrolladas en importantes fondos de cobertura como BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital y GAM Systematic.
Su enfoque, que utiliza señales respaldadas académicamente para generar retornos independientes de la dirección del mercado, está alineado con el objetivo de CoinShares de ofrecer estrategias diferenciadas.
El momento coincide con un aumento generalizado de los ETF cripto activos.
Si bien los productos pasivos como los fondos spot de Bitcoin y Ether han dominado históricamente el mercado, la cantidad de ETF activos superó a los fondos indexados en julio.
Los datos de la industria muestran que los fondos activos se duplicaron con creces en los últimos cinco años, señalando un cambio estructural en las preferencias de los inversores.
Construyendo una presencia en Estados Unidos
La adquisición de CoinShares se produce junto con su plan de cotización pública en Estados Unidos a través de una empresa de adquisición con propósito especial (SPAC), valorando la firma en $1.2 billones antes de la operación.
Se espera que una cotización en una bolsa estadounidense profundice el acceso a los mercados de capital y aumente la visibilidad entre los inversores institucionales estadounidenses.
“Estados Unidos sigue siendo el mercado de capitales más profundo del mundo para los activos digitales, y estamos construyendo la infraestructura, el equipo y la gama de productos para convertirnos en un actor institucional líder en ese mercado”, afirmó CoinShares.
El anuncio sigue a recientes desarrollos regulatorios en Estados Unidos.
La Securities and Exchange Commission ha aprobado cambios normativos que permiten a las bolsas de valores adoptar estándares genéricos de cotización para nuevos fondos cripto.
Se espera que el cambio agilice el proceso de aprobación de ETF, reduciendo el plazo de hasta 240 días a un máximo de 75 días.
Con el equipo de trading cuantitativo de Bastion a bordo y la cotización en Estados Unidos en el horizonte, CoinShares se prepara para posicionarse como un proveedor líder de productos de inversión cripto tanto direccionales como generadores de alfa en el mayor mercado de capitales del mundo.
