¿Qué nos dice el incremento del índice USDT Dominance?

Las monedas estables como Tether son un excelente termómetro para medir el mercado. Como es el caso del índice USDT Dominace (USDT.D), referido a la stablecoin emitida por la firma mencionada, el cual se ha incrementado un 20% durante octubre y acerándose a un nivel de resistencia clave. Lo que podría conducir a una salida de activos de riesgos y caídas profundas para el mercado de criptomonedas, según Linh Bùi en Beincrypto.

Según datos compartidos en X, el índice USDT Dominance ha aumentado de forma constante durante los últimos seis meses. Recientemente alcanzó un máximo a corto plazo y se acerca a una línea de tendencia descendente a largo plazo, una zona de resistencia que históricamente ha limitado los repuntes de USDT.D.

Los analistas técnicos están divididos. Se cree que USDT.D podría experimentar un fuerte rechazo en esta resistencia, similar a lo ocurrido anteriormente con mínimos en el precio de Bitcoin (BTC) y sus posteriores recuperaciones, como la crisis de FTX en 2022.

Por el contrario, si el índice supera esta resistencia, el siguiente objetivo principal podría situarse en torno al 6.5%, lo que indicaría mayores salidas de capital de activos de riesgo y posibles caídas de precios más profundas en el mercado de criptomonedas.

Otro patrón destacable es la formación bajista de hombro, cabeza y hombro que se observa en el gráfico de 4 horas. De confirmarse, USDT.D podría subir hasta el 5.7% antes de corregir, lo que sugiere que la próxima fase del mercado podría caracterizarse por una mayor volatilidad y una lucha entre el miedo y el optimismo.

Según el panorama técnico general, existe una alta probabilidad de que USDT.D experimente un rechazo a corto plazo en el nivel de resistencia, lo que proporcionaría un alivio temporal al mercado de altcoins antes de que este establezca una tendencia a medio plazo más definida. Este retroceso a corto plazo podría servir como una pausa saludable, permitiendo que el apetito por el riesgo se recupere brevemente antes del próximo movimiento.

Implicaciones para Bitcoin y las altcoins

Mecánicamente, cuando USDT.D sube, la participación de las stablecoins en la capitalización total del mercado de criptomonedas aumenta, lo que indica que los inversores están optando por liquidez y adoptando una postura de aversión al riesgo. Por el contrario, cuando USDT.D baja, los fondos suelen fluir de regreso a los activos de riesgo, con Bitcoin liderando la recuperación, seguido de las altcoins. Por lo tanto, el dominio de USDT es un indicador clave de liquidez para todo el mercado de criptomonedas.

Algunos analistas creen que la zona de resistencia actual podría ser un punto de inflexión crítico. Si USDT.D no logra superarla, podría indicar que Bitcoin ya ha tocado fondo o está muy cerca de él.

En ese caso, las altcoins podrían tener un mejor desempeño en términos porcentuales, dado su menor tamaño y mayor sensibilidad a las entradas de capital. Por otro lado, una ruptura decisiva por encima de la resistencia podría desencadenar una venta masiva a corto plazo, especialmente entre las altcoins de baja capitalización, donde el sentimiento de los inversores es más frágil.

Mientras USDT.D se mantiene cerca de la resistencia, se necesitan señales de confirmación adicionales, como una disminución del volumen de negociación o una vela de reversión clara, para validar una recuperación sostenida.

La gestión del riesgo debe tener prioridad sobre el posicionamiento agresivo, mientras los inversores monitorean USDT.D junto con la evolución del precio de Bitcoin. Una vez que el índice de dominio comience a descender de forma constante, podría ser una señal clara de que la liquidez está regresando al mercado de criptomonedas.