Escrito por: TechFlow
Introducción
El mercado está sumido en la preocupación, pero aún hay unos pocos proyectos que prosperan, y Aster es uno de ellos.
Según los datos de CoinGecko del 19 de noviembre, $ASTER subió más del 7,7% en las últimas 24 horas, 18,4% en los últimos 7 días y 32,1% en los últimos 14 días.
Como uno de los proyectos TGE más exitosos de este año, tras presenciar el impresionante aumento de más del 2800% en la semana del TGE de Aster, el mercado está aún más atento a su desarrollo futuro.
Después de todo, hemos visto muchas veces que el TGE es el punto máximo, pero solo aquellos que mantienen usuarios, volumen de trading e ingresos después del TGE realmente superan la prueba del mercado y la comunidad.
Además, 2025 será un año de crecimiento explosivo para los Perp DEX. Bajo la presión de productos similares como Hyperliquid, Lighter, EdgeX, entre otros, la batalla de Aster por destacar será aún más interesante.
Entonces, ¿cuál es la estrategia central de competencia de Aster?
Desde el lanzamiento de Rocket Launch, que ofrece a los usuarios acceso temprano a activos de calidad, hasta el desarrollo de una Layer 1 centrada en la privacidad, y una serie de mecanismos como staking, recompra, quema y descuentos en comisiones para potenciar el token $ASTER... El 10 de noviembre de 2025, el fundador de Aster, Leonard, dio una respuesta clara en una AMA abierta a la comunidad:
El mercado no necesita otro Perp DEX aburrido y repetitivo, sino verdadera libertad de trading, que combine seguridad, confianza, privacidad, eficiencia, costos, liquidez y oportunidades de rentabilidad.
Y Aster está reconstruyendo el ecosistema de trading on-chain, logrando un desarrollo sólido y sostenible en el camino de las finanzas descentralizadas.
Una AMA para clarificar el futuro de Aster: ¿qué dijo el fundador?
Resumiendo esta AMA de una hora, podés captar fácilmente los siguientes puntos clave:
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Aster está construyendo una Layer 1 centrada en la privacidad: el equipo está trabajando a pleno para completar las pruebas internas y tener lista la testnet a principios de 2026.
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Potenciando continuamente el token $ASTER: previamente, Aster ya lanzó casos de uso concretos como descuentos en comisiones, airdrops y niveles VIP, y ha fortalecido el valor del token mediante planes de recompra y quema. Con el lanzamiento de la Layer 1, $ASTER desbloqueará más utilidades en validación, staking, gobernanza y otros escenarios.
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Ampliando los activos de trading: además de seguir sumando criptomonedas, se extenderá el soporte a oro, acciones, commodities y otros activos.
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Optimizando los incentivos de liquidez: seguir atrayendo y recompensando a los market makers, apoyando tanto a los grandes como a los que se enfocan en mercados de nicho.
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Exploración en el segmento Degen: lanzamiento y operación continua de Rocket Launch, permitiendo a los usuarios capturar valor temprano.
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Construcción de una red global de alianzas: perfeccionando el ecosistema de trading y ofreciendo una experiencia más rica.
Cada línea parece independiente, pero todas se combinan para crear un entorno de trading realmente atractivo para traders, instituciones, holders y market makers.
Después del TGE, Aster sube otro escalón
El enorme éxito del TGE fue como un tsunami de tráfico, trayendo a Aster una ola de usuarios, volumen de trading y discusión comunitaria.
Y cuando el TGE concluyó con éxito, la pregunta era cómo retener eficazmente a los usuarios. Como plataforma de trading, Aster tiene su propia receta secreta.
En la visión del fundador Leonard, este es un camino de doble vía: expandir los ingresos horizontalmente y profundizar la experiencia verticalmente.
Para retener a los usuarios, primero hay que hacer que el trading sea cómodo, es decir, optimizar la experiencia. Aster está diseñado para traders, buscando crear un ecosistema que combine la fluidez de un CEX con la confianza de un DEX. Para los traders, especialmente los profesionales o institucionales, Aster ofrece varias ventajas:
Por un lado, gracias a su arquitectura descentralizada, Aster puede listar activos más rápido y ampliar los mercados de trading con mayor flexibilidad: mantiene una apertura sin permisos, soportando no solo criptomonedas sino también acciones estadounidenses, oro y otros activos, y planea sumar más acciones y commodities, ofreciendo a los traders una amplia gama de opciones on-chain.
Por otro lado, Aster sigue perfeccionando la gestión de liquidez. Su programa de market makers incentiva a los LP a cubrir mercados con menor profundidad. Mientras optimiza la liquidez de los principales activos, Aster se enfocará en los activos de nicho, planeando ofrecer mayores recompensas a los market makers de tokens pequeños para mejorar la profundidad y calidad de ejecución, asegurando una experiencia fluida y con bajo slippage para cualquier activo.
La privacidad es una gran ventaja diferencial de Aster frente a otros Perp DEX. Muchos usuarios, especialmente institucionales, no quieren que todas sus estrategias y posiciones sean públicas on-chain. Funciones como Hidden Orders y el sistema de órdenes ocultas satisfacen esta necesidad, atrayendo más capital institucional.
Además, el apalancamiento extremo de hasta 1001x y las ventajas en comisiones ofrecen diferencias de costos significativas para grandes instituciones o traders de alto apalancamiento.
Más allá de la experiencia de trading, los traders buscan "ganar", lo que encaja con el concepto central de Aster: Trade & Earn
Los ingresos estables son un módulo clave de Aster, que busca ofrecer a los usuarios, especialmente institucionales, una mayor eficiencia de capital. Combinando préstamos, perpetuals y pools de rendimiento, se logra una mayor rentabilidad manteniendo el riesgo bajo control. En el futuro, Aster sumará más socios DeFi para ampliar las oportunidades de ingresos.
USDF es el núcleo del módulo de ingresos estables de Aster. Dentro del sistema de trading de Aster, USDF cumple tres roles: colateral de trading, activo de liquidez y fuente de ingresos pasivos. Como stablecoin de rendimiento delta neutral, USDF genera ingresos invirtiendo los activos subyacentes en protocolos DeFi de bajo riesgo.
Tras el TGE, Aster lanzó múltiples incentivos para los usuarios: por un lado, sigue con las actividades Stage 3 y Stage 4; por otro, lanzó la competencia de trading Double Harvest con un pozo total de 10 millones de dólares, premiando el trading real para atraer usuarios y promover el crecimiento del ecosistema.
Otro movimiento clave tras el TGE fue el lanzamiento de Rocket Launch, el principal vehículo para el valor de "soporte de liquidez" de Aster. Rocket Launch ofrece a proyectos de alto potencial una plataforma de lanzamiento con profundidad de trading y valor a largo plazo. Los proyectos pueden establecer pools de premios para llegar a más usuarios, y estos tienen una puerta de entrada a oportunidades Degen y de captura temprana. Hasta ahora, se han lanzado 5 proyectos con recompensas acumuladas de más de 3 millones de dólares.
Desde el TGE, la lógica de crecimiento de Aster ya ha demostrado su eficacia con datos concretos:
Según datos oficiales de Aster, la base de usuarios supera los 4,6 millones; según Dune, el open interest de 24 horas es de 2.329 billones de dólares y el volumen semanal supera los 25.6 billones de dólares, con una cuota de mercado en Perp DEX superior al 20%.
Aunque varios indicadores han caído por el bear market, siguen demostrando que Aster se ha consolidado como un actor TOP en el segmento Perp DEX.
Mientras sigue avanzando en su doble vía de expansión de ingresos y profundización de la experiencia, la estrategia Layer 1 abre aún más espacio para el ecosistema de trading de Aster.
Aster Layer 1: de Perp DEX a infraestructura de trading
En la AMA del fundador Leonard, el foco estuvo en Aster Layer 1.
Hacer una Layer 1 es construir infraestructura, y Aster Layer 1 busca crear una blockchain reconstruida específicamente para el trading.
¿Por qué crear una nueva blockchain? La clave vuelve al propósito original de Aster: lograr un entorno de trading realmente descentralizado pero con experiencia de CEX on-chain.
Por un lado, Aster cree que el ecosistema de trading debe basarse en la descentralización, ya que la verificabilidad y la autocustodia que aporta blockchain son la base de la confianza.
Por otro lado, el núcleo del trading es el matching de órdenes. Aster necesita una infraestructura que ofrezca un rendimiento de matching cercano al de los sistemas centralizados. Las blockchains públicas actuales suelen ejecutar el matching en contratos o sistemas off-chain, usando la blockchain solo para registrar datos, lo que tiene muchas limitaciones.
Al mismo tiempo, desde el punto de vista del rendimiento, el fundador Leonard cree que hoy ninguna blockchain puede superar a los motores de matching centralizados y bases de datos. Por eso, para igualar la experiencia CEX, Aster Layer 1 debe encontrar una clave diferencial, y esa es la privacidad.
En muchos casos, los traders no quieren que sus estrategias sean totalmente transparentes on-chain, lo que puede causarles problemas. La privacidad de las estrategias es cada vez más importante. El caso del trader James Wynn, que fue atacado en Hyperliquid, lo demuestra, y el auge de Zcash valida la demanda del mercado. Ofrecer privacidad on-chain es un vacío actual y la clave para que más usuarios y estrategias operen on-chain.
Basado en todo esto, Aster Layer 1 ya tiene forma:
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Diseñada para trading: Aster Layer 1 integra la lógica del order book directamente en el núcleo de la blockchain, escribiendo todo el proceso de matching en las capas de consenso y ejecución, incluyendo órdenes, matching, cancelaciones, etc. Así, toda la cadena prioriza la optimización de recursos y rendimiento para el trading, logrando una experiencia similar a la de un CEX.
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Privacidad y seguridad reforzadas: la privacidad siempre ha sido la ventaja diferencial de Aster, y Layer 1 mantiene esta característica para proteger estrategias y privacidad de los usuarios.
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Verificabilidad y autocustodia: elimina la caja negra de los exchanges centralizados, permitiendo a los participantes establecer reglas y verificar las operaciones.
Con la infraestructura de Aster Layer 1, todos los módulos del ecosistema se conectan, generando una serie de efectos en cadena:
Por un lado, optimiza la experiencia de trading desde la base;
Por otro, logra "verificabilidad + autocustodia + privacidad", abriendo la puerta a la adopción institucional y ayudando a Aster a evolucionar hacia "infraestructura de trading". Tanto proyectos DeFi como brokers, exchanges, bancos y empresas de pagos tradicionales podrán construir sobre Aster y replicar el modelo exitoso de "fluidez CEX + confianza DEX":
Aster provee el motor de matching, liquidez y gestión de riesgos; los socios aportan marca, producto y operación local.
En el futuro, Aster comenzará en Asia y se expandirá al mercado angloparlante, ampliando su red global de socios y acelerando la expansión del ecosistema.
Con el lanzamiento de Layer 1 y la función de staking, el ciclo de valor del ecosistema de trading de Aster se cerrará aún más alrededor del token $ASTER.
Todo el valor se concentra en $ASTER
Como portador central de valor del ecosistema, Aster sigue lanzando aplicaciones concretas para $ASTER, potenciando a los holders. Actualmente están disponibles:
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Gobernanza: los holders pueden votar sobre el desarrollo del protocolo, integración de fuentes de liquidez, estructura de comisiones, gestión de fondos, etc.;
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Descuentos en comisiones: pagando fees con $ASTER se obtienen descuentos;
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Niveles VIP: según el volumen de trading y tenencia de $ASTER, se establece un sistema VIP escalonado, donde los usuarios de mayor nivel acceden a mayores descuentos, prioridad de liquidez, mayor apalancamiento, etc.;
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Airdrops: tener o hacer staking de $ASTER aumenta el multiplicador en Aster Spectra, priorizando la obtención de futuros airdrops;
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Participación en eventos: por ejemplo, se requiere cierta cantidad de $ASTER para participar en Rocket Launch, entre otros.
Además, Aster está negociando con algunos protocolos de préstamos para ofrecer más casos de uso a $ASTER.
Al mismo tiempo, Aster ha lanzado un mecanismo de recompra y quema para mantener el valor del token:
Anteriormente, Aster anunció que el 70%-80% de las comisiones generadas durante S3 se usarán para recomprar $ASTER, y que de todos los fondos de recompra de S2 y S3, el 50% será quemado y el 50% regresará a la dirección de airdrop bloqueada, reduciendo la oferta y fortaleciendo el valor a largo plazo.
Actualmente, todas las operaciones se ejecutan de manera ordenada, pública y transparente, aumentando la confianza de la comunidad.
Estas medidas reducen el carácter especulativo de $ASTER, convirtiendo a los holders en constructores a largo plazo del ecosistema. Además, bajo el círculo virtuoso de "más trading activo → mayores ingresos para la plataforma → más recompra y quema → más beneficios para los holders", se crea un flywheel positivo y sostenible.
Cuando Layer 1 se lance oficialmente, el vínculo de valor entre $ASTER y el ecosistema de trading de Aster será aún más estrecho:
Por un lado, se espera que los nodos validadores y la función de staking se lancen junto con la mainnet de Aster Layer 1. Gracias al diseño de casi cero gas, los incentivos para validadores provendrán tanto de la asignación de incentivos del protocolo como de la repartición de comisiones de trading. Gracias al flujo de caja positivo de Aster, se puede sostener un mecanismo de incentivos estable y sostenible, y las operaciones de trading adquieren un significado especial en la seguridad de la red.
Por otro lado, la lógica de recompra puede programarse directamente en smart contracts para ejecutarse automáticamente, haciendo que la cantidad, precio y dirección de cada recompra sean públicos y verificables, evitando front-running y asimetría de información, y permitiendo suficiente flexibilidad algorítmica para ajustar los parámetros según la etapa.
Además, con el lanzamiento de Aster Layer 1, se desbloquearán más escenarios de gobernanza para $ASTER, permitiendo a los stakers participar en votaciones y decisiones de parámetros del ecosistema, dándole al token un rol central en la gobernanza.
Conclusión
De crear un producto Perp DEX a reconstruir la infraestructura de trading, Aster está protagonizando una evolución narrativa del sistema operativo base del trading on-chain. Este salto de la capa de aplicación a la de infraestructura significa que Aster busca construir un suelo fértil para que innumerables escenarios de trading crezcan sobre él.
Cuando DeFi, brokers, exchanges e instituciones financieras de todo el mundo puedan construir rápidamente sus propias plataformas de derivados sobre la infraestructura de Aster, el token $ASTER, como portador de valor de este gran ecosistema, verá crecer su potencial a medida que el ecosistema se expanda.
Además, cabe destacar que detrás de esta evolución narrativa, Aster tiene una fuerte etiqueta "Binance": YZi Labs es su principal patrocinador, y el 2 de noviembre, CZ anunció que compró 2,09 millones de tokens Aster con su propio dinero, lo que representa un fuerte respaldo de CZ y muestra que los verdaderos influyentes del sector están apostando por el futuro de Aster con acciones concretas.
Desde la competencia en rendimiento de trading hasta la privacidad, Aster eligió desde el principio un camino diferencial en Perp DEX y rápidamente ganó cuota de mercado. Ahora, con una nueva ronda de competencia en Perp DEX, ¿volverá Aster a protagonizar un "crecimiento explosivo post-TGE"?
Con el lanzamiento previsto de Aster Layer 1 para finales de 2025, sigamos manteniendo la expectativa por el futuro del trading on-chain.
