Notas clave
- Los bancos ahora pueden ejecutar transacciones simultáneas de compra-venta de criptomonedas con exposición mínima en el balance, según la nueva guía de la OCC.
- El cambio de política sigue los movimientos previos de la FDIC y la Reserva Federal para normalizar la supervisión cripto dentro de la supervisión bancaria estándar.
- La administración Trump respalda la participación ampliada de los bancos en activos digitales, mientras que los críticos advierten sobre la posible transmisión de riesgos sistémicos.
Un regulador bancario nacional de Estados Unidos ha confirmado que los bancos pueden actuar como intermediarios en transacciones cripto de “principal sin riesgo”, posicionándolos más cerca de roles tipo bróker en el mercado de activos digitales.
En estos acuerdos, un banco compra cripto a una parte y simultáneamente lo vende a otra, manteniendo poca o ninguna exposición al activo en su propio balance, salvo en casos limitados.
La Office of the Comptroller of the Currency (OCC) indicó que tales actividades no serán tratadas como novedosas ni presumiblemente inseguras, aliviando una capa de fricción regulatoria que había desalentado la participación de los bancos en flujos cripto. El movimiento apunta a reducir la brecha entre las finanzas tradicionales y la infraestructura de trading cripto, manteniendo a los bancos dentro de un perfil de riesgo que los reguladores consideran manejable, según Reuters.
La Interpretative Letter 1188 de la OCC confirma que un banco nacional puede participar en transacciones de criptoactivos como principal sin riesgo como parte del negocio bancario. https://t.co/gXirMExhCi pic.twitter.com/uPRFGqb2NZ
— OCC (@USOCC) 9 de diciembre de 2025
Parte de un nuevo y más amplio giro de política
La nueva postura se basa en la guía previa de la OCC que permitía a los bancos nacionales participar en custodia de cripto, actividades con stablecoins y participación en redes de ledger distribuido sin necesidad de aprobación previa caso por caso. En marzo, la OCC eliminó formalmente la expectativa de que los bancos deban obtener permiso anticipado para ciertas operaciones cripto, señalando un alejamiento de la postura anterior tras la turbulencia del mercado 2022–2023.
Otros organismos de supervisión bancaria han avanzado en la misma dirección. En marzo, la Federal Deposit Insurance Corporation comunicó que los bancos supervisados por la FDIC ya no necesitan aprobación previa para participar en ciertas actividades relacionadas con cripto, siempre que gestionen el riesgo conforme a los estándares de supervisión existentes. En conjunto, estos pasos reducen barreras procedimentales que habían mantenido a muchas empresas financieras reguladas al margen del mercado cripto.
La Reserva Federal también ajustó su enfoque, eliminando gradualmente su programa dedicado de Supervisión de Actividades Novedosas para cripto y otras tecnologías emergentes, integrando la supervisión en los procesos regulares. El banco central afirmó haber adquirido suficiente comprensión del riesgo de activos digitales como para supervisar tales actividades usando su conjunto de herramientas tradicional, una señal de que el cripto está siendo normalizado dentro de la regulación bancaria convencional en lugar de ser tratado como una anomalía.
Al mismo tiempo, el Congreso ha avanzado en legislación más amplia sobre estructura de mercado y stablecoins, la GENIUS Act, mientras que documentos de política de alto nivel enfatizan la claridad regulatoria sobre la aplicación punitiva como objetivo principal. Este contexto ha impulsado a grandes instituciones como PNC y SoFi Bank a lanzar o expandir ofertas de trading y custodia cripto, aumentando la presión sobre los reguladores para alinear las reglas con la demanda real del mercado.
El apoyo de la administración Trump a las criptomonedas
El presidente Donald Trump ha respaldado en general un entorno más favorable para los activos digitales, y este último movimiento de la OCC se enmarca como parte del esfuerzo de la administración por tender puentes entre las finanzas tradicionales y el cripto. Redactó una orden ejecutiva de la Casa Blanca que está en consideración y que penalizaría a los bancos que discriminen a empresas cripto, limitando la capacidad de grandes instituciones para bloquear flujos fiat vinculados a la actividad de activos digitales.
Asesores de política cercanos a la administración han descrito estos pasos como necesarios para mantener la innovación cripto en territorio nacional y bajo supervisión regulatoria estadounidense. Sin embargo, los críticos advierten que vincular más directamente a los bancos con mercados cripto volátiles y a veces opacos podría transmitir shocks al sistema financiero central si los controles de riesgo no se mantienen al día.
