Futuros de Bitget: Precio de liquidación estimado

Futuros de Bitget: Acerca del [Precio de liquidación estimado]

1. Introducción

Los usuarios pueden ver el precio de liquidación estimado tanto en la página de órdenes como en la página de posiciones para comprender los riesgos asociados a la apertura o el mantenimiento de posiciones. El término "precio de liquidación estimado" se utiliza porque el precio de liquidación que se muestra aquí es solo un valor de referencia basado en las condiciones actuales del mercado y el estado de la cuenta. El precio de liquidación estimado puede variar debido a los movimientos del mercado, la actividad de trading y los niveles de margen. Los usuarios siempre deben monitorear el ratio de margen de su cuenta.

2. Cálculo

2.1. Precio de liquidación estimado (margen aislado)

Definición:

MMR: tasa de margen de mantenimiento del par de trading.

Precio principal del índice de monedas: precio del índice para los futuros Coin-M. Para los futuros USDT-M, el precio del índice es 1.

Ratio de comisión de taker: tasa de comisión aplicada al colocar órdenes taker.

Dirección de la posición: dirección actual de la posición del par de trading. 1 indica una posición en long y −1 indica una posición en short.

Fórmula:

Precio de liquidación estimado = [margen de la posición − tamaño de la posición × precio promedio de entrada × dirección de la posición] ÷ [tamaño de la posición × (MMR + ratio de comisión de taker − dirección de la posición]

2.2 Precio de liquidación estimado (margen cruzado)

El precio de liquidación estimado para el margen cruzado varía entre el modo de cobertura y el modo unidireccional. Las fórmulas correspondientes se muestran a continuación. La diferencia en las fórmulas del precio de liquidación entre el modo unidireccional y el modo de cobertura se debe a sus diferentes enfoques para la medición del riesgo de las posiciones y las órdenes, lo que da lugar a diferentes métodos de cálculo.

2.2.1 Precio de liquidación estimado en modo de cobertura (margen cruzado)

Definición:

X: saldo total de activos + PnL no realizado actual de otros pares de trading con margen cruzado − la suma de los márgenes de mantenimiento de otros pares de trading.

BP: precio del índice de los futuros Coin-M. Para los futuros USDT-M, el precio del índice es 1.

MMR: tasa de margen de mantenimiento del par de trading.

Ratio de comisión de taker: tasa de comisión aplicada al colocar órdenes taker.

Fórmula:

1. Valor actual de la posición en long + valor de la orden en long ≥ valor de la posición en short + valor de la orden en short

Precio de liquidación estimado = [X × BP − tamaño de la posición en long × precio promedio de entrada en long + tamaño de la posición en short × precio promedio de entrada en short − tamaño de la orden en long × precio de la orden en long × (MMR + ratio de comisión de taker)] ÷ [tamaño de la posición en long × (MMR + ratio de comisión de taker) − tamaño de la posición en long + tamaño de la posición en short]

2. Valor actual de la posición en long + valor de la orden en long < valor de la posición en short + valor de la orden en short

Precio de liquidación estimado = [X × BP − tamaño de la posición en long × precio promedio de entrada en long + tamaño de la posición en short × precio promedio de entrada en short − tamaño de la orden en short × precio de la orden en short × (MMR + ratio de comisión de taker)] ÷ [tamaño de la posición en short × (MMR + ratio de comisión de taker) − tamaño de la posición en long + tamaño de la posición en short]

2.2.2 Precio de liquidación estimado en modo unidireccional (margen cruzado)

Definición:

X: Saldo total de activos + margen aislado − la suma del margen aislado reservado + PnL no realizado actual de otros pares de trading con margen cruzado − la suma del margen de mantenimiento de otros pares de trading.

BP: precio del índice de los futuros Coin-M. Para los futuros USDT-M, el precio del índice es 1.

MMR: tasa de margen de mantenimiento del par de trading.

Ratio de comisión de taker: tasa de comisión aplicada al colocar órdenes taker.

Dirección de la posición: dirección actual de la posición del par de trading. 1 indica una posición en long y −1 indica una posición en short.

Fórmula:

1. Valor de la posición actual + tamaño de la orden en la misma dirección × precio de la orden ≥ tamaño de la orden en la dirección opuesta × precio de la orden

Precio de liquidación estimado = [X × BP − tamaño de la posición × dirección de la posición × precio promedio de entrada − tamaño de la orden en la misma dirección × precio de la orden × (MMR + ratio de comisión de taker)] ÷ [tamaño de la posición × (MMR + ratio de comisión de taker − dirección de la posición)].

2. Valor de la posición actual + tamaño de la orden en la misma dirección × precio de la orden < tamaño de la orden en la dirección opuesta × precio de la orden

Precio de liquidación estimado = −[X × BP − tamaño de la posición × dirección de la posición × precio promedio de entrada − tamaño de la orden en dirección opuesta × precio de la orden × (MMR + ratio de comisión de taker) ÷ (tamaño de la posición × dirección de la posición)