L'Association des banquiers communautairesdent d'Amérique (ICBA) s'oppose à la demande de Sony Bank d'obtenir une charte de fiducie nationale pour émettre des stablecoins. Selon l'ICBA, cette offre exploite des lacunes réglementaires susceptibles d'exposer les clients à des risques importants.
La semaine dernière, ICBA a envoyé une lettre à l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) affirmant que Sony Bank a l'intention d'utiliser Connectia Trust pour des activités liées aux cryptomonnaies.
Le 6 octobre, Sony Bank a déposé de création de Connectia Trust, une société qui proposera des services de conservation d'actifs numériques, gérera des actifs de réserve et émettra des stablecoins indexés sur le dollar. Selon la lettre, Sony prévoit d'utiliser Connectia Trust pour fournir des services de gestion d'actifs à certaines filiales, en qualité de fiduciaire.
Le groupe a fait valoir que Connectia Trust n'accepterait pas de dépôts et ne solliciterait pas d'assurance auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Connectia exercera en revanche des opérations bancaires et des activités connexes conformes aux exigences d'une banque nationale.
Mickey Marshall, vice-dent et conseiller réglementaire de l'ICBA, a déclaré que Sony semble avoir créé Connectia Trust pour mener des opérations de type bancaire sans accepter de dépôts, bénéficiant ainsi d'une charte bancaire américaine tout en évitant de se conformer à toutes les lois bancaires américaines.
L'ICBA signale des risques liés à la proposition de stablecoin de Sony.
L'ICBA a averti que le géant financier japonais exploite les failles réglementaires en matière de surveillance bancaire traditionnelle. Par ailleurs, l'ICBA a demandé à l'OCC de rejeter la demande de Sony, arguant qu'elle repose sur une réinterprétation illégale des pouvoirs statutaires des banques fiduciaires nationales. Les banquiers communautaires ont fait valoir que Connectia pourrait engendrer, comme prévu, confusion et préjudice pour les consommateurs en cas d'insolvabilité.
Connectia Trust rejoint une liste grandissante qui comprend Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (la branche stablecoin de Stripe) et Paxos. Toutes ces sociétés briguent une licence fédérale alors que le marché des stablecoins a dépassé les 311 milliards de dollars suite à l'adoption du GENIUS Act en juillet.
Selon l'ICBA, le stablecoin de Connectia présente de nombreuses similitudes avec les dépôts bancaires, notamment les virementstron, les paiements en point de vente et un taux de change de un dollar pour un. Cependant, il ne serait pas soumis à la loi sur le réinvestissement communautaire (Community Reinvestment Act) ni aux normes fédérales d'assurance-dépôts qui s'appliquent aux banques traditionnelles.
La lettre s'interrogeait sur le point de savoir si l'éligibilité de Connectia à la loi sur les sociétés de portefeuille bancaires se limitait aux institutions qui opèrent « exclusivement à titre fiduciaire ou de fiducie ».
Mickey Marshall a déclaré que Connectia entendait utiliser sa charte de banque fiduciaire nationale pour imiter illégalement les opérations de collecte de dépôts d'une banque traditionnelle, sans les conditions, les limitations et les obligations de conformité qui accompagnent généralement une charte de banque nationale.
Par ailleurs, l'ICBA a remis en question la participation d'environ 20 % de Sony Corporation dans Sony Financial Group, la société mère de Connectia. L'association a affirmé que Sony justifiait une enquête plus approfondie afin de déterminer si elle exerçait une influence déterminante qui nécessiterait une réglementation des sociétés de portefeuille bancaires.
L'ICBA a averti qu'une simple défaillance lors du réassemblage des clés ou de la migration du système pourrait entraîner la perte définitive d'accès à des milliards de dollars d'actifs clients. De plus, le groupe a affirmé que l'OCC n'avait pas géré de banque nationale non assurée depuis 1933 et ne possédait pas l'expertise nécessaire pour faire face à un effondrement complexe du secteur des cryptomonnaies.
La charte de fiducie de Coinbase fait face à des réticences réglementaires
L'ICBA a formulé des dent à la proposition de Coinbase d'obtenir une charte de fiducie. Coinbase a déposé une demande de charte de fiducie nationale auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) le 3 octobre.
Coinbase affirmait que l'obtention d'une licence lui permettrait de fournir des biens et des services plus rapidement et d'innover davantage pour intégrer les actifs numériques à la finance traditionnelle. En réalité, cette licence permet aux entreprises non bancaires de gérer leurs propres réserves et de prendre soin des actifs des institutions.
La plateforme d'échange a ajouté que, si elle était approuvée, la charte permettrait à Coinbase de continuer à proposer de nouveaux produits en dehors de la conservation de titres, tels que des services de paiement et des services connexes, favorisant ainsi une adoption institutionnelle plus large. Cependant, le Bank Policy Institute (BPI) et l'ICBA ont demandé à l'OCC de rejeter la demande de charte de banque fiduciaire nationale déposée par Coinbase.
Le 3 novembre, le groupe a adressé une lettre distincte à l'OCC, l'avertissant que la demande de Coinbase soulevait des problèmes systémiques et juridiques. Cette lettre insistait sur le fait que la demande de Coinbase devrait être rejetée à moins que l'entreprise ne fournisse davantage d'informations sur son modèle économique.
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