Ne vous laissez pas tromper par le rebond ! Bitcoin pourrait retester le support à tout moment｜Analyse spéciale

L’analyste de marché Conaldo, titulaire d’un master en statistiques financières de l’Université Columbia aux États-Unis, s’est spécialisé dans le trading quantitatif sur les actions américaines depuis l’université, élargissant progressivement son champ d’action aux actifs numériques tels que le bitcoin. Il a construit, à travers la pratique, un modèle systématique de trading quantitatif et de gestion des risques. Doté d’une grande perspicacité dans l’analyse des données sur la volatilité du marché, il s’engage à approfondir durablement le domaine du trading professionnel, visant des rendements stables. Chaque semaine, il approfondira les évolutions techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, reviendra sur les stratégies opérationnelles et annoncera les événements majeurs à surveiller prochainement, à titre de référence.

Résumé principal du rapport hebdomadaire de trading : Les transactions de la semaine dernière ont été strictement exécutées selon la stratégie prédéfinie, avec deux opérations à court terme réussies, générant un rendement cumulé de 6,93 %. Le texte ci-dessous revient en détail sur les prévisions de marché, l’exécution de la stratégie et le processus de trading concret.

I. Rétrospective du marché du bitcoin la semaine dernière (01.12~07.12)

1. Rappel des points clés et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :

Dans la publication de la semaine dernière, l’auteur a clairement indiqué : utiliser 89 000 dollars comme ligne de démarcation entre haussiers et baissiers, et a élaboré une stratégie opérationnelle correspondante, dont voici le rappel :

①, Rappel de la prévision de tendance : considérer 89 000 dollars comme seuil clé à court terme. Si ce niveau tient, le prix pourrait rebondir à la hausse ; s’il est franchi à la baisse, une tendance de repli s’enclenchera.

Principales zones de résistance :

• Première zone de résistance : 94 000–96 500 dollars 
• Deuxième zone de résistance : 98 500–100 000 dollars 

Principaux niveaux de support :

• Premier support : autour de 89 000 dollars
• Deuxième support : zone de 85 500–88 000 dollars
• Support important : autour de 80 500 dollars

②, Rappel de la stratégie opérationnelle :

• Stratégie moyen terme : maintenir une position vendeuse d’environ 65 % à moyen terme.
• Stratégie court terme : toutes les opérations à court terme sont décidées en fonction du seuil des 89 000 dollars, avec deux plans d’action :
• Plan A : Si le support des 89 000 dollars est efficace, lors d’un rebond du prix dans la zone 94 000–96 500 dollars avec un signal de résistance, ouvrir une position vendeuse de 10 %, stop loss au-dessus de 100 000 dollars. Si le rebond se poursuit jusqu’à 98 500 dollars avec un nouveau signal de résistance, ajouter 20 % de position vendeuse, stop loss unifié au-dessus de 100 000 dollars.
• Plan B : Si le prix casse effectivement les 89 000 dollars à la baisse, ouvrir directement une position vendeuse de 20 %, stop loss autour de 92 000 dollars.
• Règle de clôture unifiée : lorsque le prix atteint les niveaux de support importants mentionnés ci-dessus et qu’un signal de résistance apparaît, clôturer partiellement ou totalement la position à court terme selon la situation.

2. Deux opérations à court terme ont été réalisées avec succès selon le plan la semaine dernière (voir image 1), générant un rendement cumulé de 6,93 %. Détail des transactions et analyse ci-dessous :

Graphique en chandelier 30 minutes du bitcoin : (modèle quantitatif de momentum + modèle de trading sur écart de prix)

Image 1

①, Récapitulatif des transactions :

②, Première transaction (gain de 2,14 %) : Cette opération illustre l’exécution classique du plan B. Après la cassure effective du seuil clé de 89 000 dollars, une position vendeuse de 20 % a été ouverte à 87 103 dollars, clôturée avec profit près de la deuxième zone de support à 84 989 dollars. Cette opération illustre parfaitement la discipline “suivre la cassure”.

③, Deuxième transaction (gain de 4,44 %) : Cette opération correspond à l’exécution précise du plan A. Après que le prix a trouvé un support à 89 000 dollars et rebondi, on a attendu patiemment l’entrée dans la première zone de résistance (94 000–96 500 dollars). Lorsqu’un signal est apparu à 93 321 dollars, une position vendeuse de 10 % a été ouverte selon le plan, capturant la vague de correction suivante et clôturée avec profit autour de 89 355 dollars.

④, Résumé des gains : La stratégie de la semaine dernière a été bien adaptée à la tendance, les deux transactions ont strictement respecté les règles d’entrée, de stop loss et de clôture, transformant avec succès la volatilité du marché en profit réel, pour un gain total de 6,93 %, validant l’efficacité du cadre stratégique précédent.

3. Récapitulatif des données clés du bitcoin la semaine dernière :

• Prix d’ouverture : 90 369 dollars
• Prix le plus bas : 83 814 dollars (lundi)
• Prix le plus haut : 94 172 dollars (mercredi)
• Prix de clôture : 90 405 dollars
• Variation : hausse hebdomadaire de 0,03 %, amplitude maximale de 12,36 %
• Volume d’échange : 13,429 milliards de dollars
• Tendance : large oscillation, chandelier hebdomadaire en “doji” avec ombres supérieure et inférieure

4. Rétrospective de la tendance réelle la semaine dernière :

La semaine dernière, le bitcoin a connu un schéma typique de “forte oscillation”, avec des mouvements en dents de scie. Sur la semaine, il termine en hausse de 0,03 %, formant un chandelier “doji” haussier avec ombres supérieure et inférieure. Plus précisément, après l’ouverture lundi, le prix a plongé, cassant le support clé des 89 000 dollars, atteignant un plus bas à 83 814 dollars avant de rebondir, la journée se terminant sur une baisse de 4,53 %. Les deux jours suivants, le marché a opéré un retournement en “V”, le prix remontant pour récupérer toutes les pertes de lundi et atteignant même un sommet hebdomadaire à 94 172 dollars, soit une hausse cumulée de 8,18 % en deux jours. Après le milieu de semaine, la tendance s’est de nouveau affaiblie, le prix baissant de 4,45 % sur deux jours avant d’entrer dans une phase de consolidation étroite jusqu’au week-end. À noter que le sommet de la semaine à 94 172 dollars correspond presque exactement à la limite inférieure de la première zone de résistance prévue la semaine dernière (94 000–96 500 dollars), avec seulement 172 dollars d’écart. Cela confirme une fois de plus la précision de l’analyse des niveaux de résistance clés.

II. Analyse technique systématique : évaluation globale basée sur plusieurs modèles et dimensions

En combinant l’évolution du marché de la semaine dernière, l’auteur utilisera plusieurs modèles d’analyse multidimensionnelle pour examiner en profondeur l’évolution de la structure interne du bitcoin.

Échelle hebdomadaire :

Image 2

1. Comme le montre (image 2), analyse du graphique hebdomadaire :

• Modèle quantitatif de momentum : Après la tendance de la semaine dernière, les deux lignes de momentum continuent de baisser, la ligne blanche ayant franchi l’axe zéro depuis trois semaines, la ligne bleue étant sur le point de le faire. Après deux semaines de rebond survendu, les barres d’énergie (négatives) commencent à se raccourcir par rapport aux semaines précédentes. Les haussiers doivent organiser une contre-attaque significative pour ramener les deux lignes de momentum au-dessus de l’axe zéro, sinon les baissiers libéreront davantage de pression vendeuse.

Indication du modèle quantitatif de momentum : Indice de baisse du prix : élevé

• Modèle quantitatif de sentiment : Ligne bleue à 52,08, force nulle ; ligne jaune à 33,53, force nulle, valeur de pic à 0.

Indication du modèle quantitatif de sentiment : Indice de pression et de support du prix : neutre

• Modèle de surveillance numérique : Aucun signal numérique pour l’instant.

Ces données indiquent : Le bitcoin est en tendance baissière, le marché hebdomadaire est sur le point d’entrer dans une phase baissière.

Échelle journalière :

Image 3

2. Comme le montre (image 3), analyse du graphique journalier :

• Modèle quantitatif de momentum : Après une semaine de rebond, les deux lignes de momentum évoluent à la hausse sous l’axe zéro, se rapprochant progressivement de celui-ci, mais les barres d’énergie se raccourcissent par rapport aux jours précédents.

Indication du modèle quantitatif de momentum : L’élan haussier du rebond s’affaiblit progressivement.

• Modèle quantitatif de sentiment : Ligne bleue à 21, force nulle ; ligne jaune à 32, force nulle.

Indication du modèle quantitatif de sentiment : Indice de pression et de support : neutre

Ces données suggèrent : À l’échelle journalière, le marché est baissier, le rebond survendu est en cours mais montre des signes d’affaiblissement.

III. Prévisions de marché pour cette semaine (08.12~14.12)

 1. Il est probable que le prix du bitcoin reste en oscillation dans une fourchette cette semaine. L’auteur divise le marché en trois zones : 94 200–91 000–87 500–83 500 dollars. Actuellement, le prix oscille dans la zone 91 000–87 000 dollars, la tendance choisira bientôt une direction.

 2. Niveaux de résistance : première résistance à 91 000 dollars, deuxième résistance à 94 000–96 500 dollars, résistance importante à 98 500–100 000 dollars.

 3. Niveaux de support : premier support à 85 500–87 500 dollars, deuxième support à 83 500 dollars, support important autour de 80 000 dollars.

IV. Stratégie opérationnelle de la semaine (hors impact des nouvelles imprévues)

 1. Stratégie moyen terme : maintenir une position d’environ 65 % à moyen terme (vente à découvert).

 2. Stratégie court terme : utiliser 30 % de la position, fixer un stop loss, rechercher des opportunités d’“écart de prix” en fonction des niveaux de support et de résistance (cycle de 60/240 minutes).

 3. Sur la base de la forte probabilité d’oscillation en fourchette cette semaine, l’auteur propose deux plans pour les opérations à court terme afin de s’adapter à la tendance du marché.

Plan A : Si le marché monte en début de semaine (vente à découvert sur rebond)

• Ouverture de position : si le prix rebondit dans la zone 91 000–94 200 dollars et rencontre une résistance, ouvrir une position vendeuse de 15 %.
• Renforcement : si le prix continue de rebondir jusqu’à 98 500 dollars avec un nouveau signal de résistance, ajouter 15 % de position vendeuse.
• Gestion du risque : tous les stops des positions vendeuses sont placés au-dessus de 100 000 dollars.
• Réduction de position : après la fin du rebond, si le prix baisse et rencontre une résistance près du premier support, clôturer 50 % de la position.
• Clôture : si le prix continue de baisser et rencontre une résistance près du deuxième support, liquider le reste de la position et terminer la transaction.

Plan B : Si le support des 87 500 dollars est cassé en début de semaine (achat sur forte baisse)

• Ouverture de position : si le prix baisse dans la zone 83 500–80 000 dollars et qu’un signal de sommet apparaît, ouvrir une position acheteuse de 15 %.
• Gestion du risque : stop loss sous les 80 000 dollars.
• Clôture : si le prix rebondit dans la zone 87 500–88 000 dollars et rencontre une résistance, liquider entièrement la position pour prendre les profits.

V. Rappel spécial :​​

 1. À l’ouverture de position : placer immédiatement un stop loss initial.

 2. Lorsque le gain atteint 1 % : déplacer le stop loss au prix d’ouverture (seuil de rentabilité) pour sécuriser le capital.

 3. Lorsque le gain atteint 2 % : déplacer le stop loss au niveau de gain de 1 %.

 4. Suivi continu : à chaque gain supplémentaire de 1 %, déplacer le stop loss de 1 % en conséquence, protégeant dynamiquement et verrouillant les profits existants.

(Note : le seuil de déclenchement de 1 % de gain ci-dessus peut être ajusté par les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque et de la volatilité de l’actif.)

VI. Analyse macroéconomique et des flux de capitaux (08.12~14.12) :

Cette semaine marque la “super semaine des banques centrales” la plus cruciale de l’année pour les marchés financiers mondiaux, avec pour point focal la décision de taux de la Fed de décembre, la mise à jour du dot plot et le discours de Powell. Bien que le marché s’attende presque unanimement à une baisse des taux lors de cette réunion, ce n’est pas la baisse elle-même qui déterminera le sort des actifs à risque (y compris le bitcoin), mais l’orientation de la Fed concernant la trajectoire de baisse des taux en 2025. Ainsi, la structure macroéconomique et des flux de capitaux de la semaine tournera autour de l’“écart d’anticipation”, et la volatilité des prix des actifs pourrait s’amplifier significativement.

Sur le plan macroéconomique, les données clés sont nombreuses cette semaine : les offres d’emploi JOLTs américaines de mardi révéleront l’ampleur du ralentissement du marché du travail ; si elles continuent de faiblir, cela renforcera la logique d’une baisse anticipée des taux ; mercredi, le CPI chinois et le financement social détermineront la demande et la liquidité en Asie ; vendredi, le PIB britannique et le CPI européen influenceront les attentes d’assouplissement synchronisé au niveau mondial. Cependant, l’importance de ces données reste inférieure à celle de la réunion de la Fed, le marché étant globalement en mode “attente de la réponse de la Fed”.

Le ton de la réunion de la Fed est presque verrouillé sur une “baisse des taux en décembre”, mais le dot plot déterminera la direction du marché pour les 3 à 6 prochains mois. Si le dot plot est hawkish et n’indique que 0 à 1 baisse de taux en 2025, le marché corrigera rapidement ses attentes d’assouplissement, entraînant une hausse des rendements du Trésor américain, un renforcement du dollar, une pression à court terme sur les actifs à risque, et le BTC pourrait même retester la zone des 85 000 dollars. Si le dot plot est dovish et suggère au moins deux baisses de taux en 2025, cela signifierait que le cycle d’assouplissement pourrait s’accélérer, les actifs à risque rebondiraient rapidement, et le BTC pourrait à nouveau dépasser les 90 000 dollars. Le discours de Powell influencera également le sentiment : toute insistance sur “l’inflation persistante” ou “la nécessité de maintenir une politique restrictive” amplifiera la volatilité à court terme.

Du point de vue des flux de capitaux, le marché est actuellement dans une phase de compression sans direction claire. Le BTC n’a pas réussi à repasser durablement au-dessus de 90 000 dollars ce week-end, mais le volume d’échange a nettement diminué, indiquant un ralentissement du turnover des positions, un sentiment stable chez les particuliers et aucune vente panique. Les investisseurs institutionnels ont généralement choisi de réduire leur exposition au risque avant la “super semaine des banques centrales”, sans mouvements majeurs d’accumulation ou de retrait la semaine dernière, typique d’une “fenêtre d’attente avant la réunion”. L’environnement macroéconomique n’a pas généré de nouveaux facteurs baissiers, les données sur l’emploi et l’inflation américaines restant faibles, ce qui augmente la probabilité d’un cycle d’assouplissement à moyen terme, expliquant la capacité du BTC à maintenir une forte oscillation à des niveaux élevés.

Dans l’ensemble, le facteur clé pour le BTC cette semaine n’est ni le sentiment ni la liquidité, mais la question de savoir si la Fed donnera une orientation de baisse des taux conforme aux attentes du marché. Les points positifs incluent : une forte probabilité de baisse des taux en décembre, un emploi et une inflation en baisse continue, et une forte probabilité que le nouveau président de la Fed soit dovish, autant de facteurs soutenant un assouplissement supplémentaire en 2025. Les risques résident principalement dans un dot plot hawkish, un discours de Powell restrictif, et une baisse des anticipations de baisse des taux en janvier, ce qui pourrait affaiblir le sentiment à court terme.

En résumé, cette semaine constitue une fenêtre temporelle cruciale pour la tendance des actifs à risque en 2025, le dot plot et l’attitude de la Fed influenceront directement la tendance à moyen terme du BTC. Si l’orientation est dovish, le marché pourrait connaître un rebond de fin d’année ; si elle est hawkish, une correction à court terme pourrait survenir, sans remettre en cause la structure haussière à moyen terme. Pour le BTC, la volatilité de cette semaine n’est pas seulement un mouvement de prix à court terme, mais aussi une revalorisation de la tendance future.