Penjelasan Lengkap tentang USD.AI: Mendapatkan Investasi dari YZi Labs, Mendapatkan Keuntungan Stabil dan Bonus AI Sekaligus

Judul Asli: "Mendapatkan Investasi dari YZi Labs, Penjelasan Lengkap tentang Model Baru Stablecoin USD.AI"

Penulis Asli: San, Deep Tide TechFlow

Pada 26 Agustus, YZi Labs mengumumkan investasi strategis pada USD.AI, sebuah protokol stablecoin yang menyediakan pembiayaan dengan jaminan perangkat keras untuk infrastruktur AI.

Menurut data dari Coingecko, kapitalisasi pasar stablecoin global saat ini telah melebihi 285 miliar dolar AS. Raksasa seperti Circle dan Kraken juga berlomba-lomba memasuki jalur pembayaran stablecoin.

Namun, sebagian besar proyek stablecoin saat ini masih mengandalkan model tradisional yang dipatok pada dolar AS, obligasi pemerintah AS, dan sejenisnya, dengan inovasi yang relatif kurang dan umumnya "minim imajinasi". Dalam latar belakang seperti ini, muncul penantang yang berbeda dengan pendekatan baru memasuki pasar.

Baru-baru ini, sebuah proyek stablecoin unik yang menggabungkan DePIN, RWA, dan AI, yaitu USD.AI, memicu diskusi hangat di pasar. Proyek ini tidak sekadar dipatok pada dolar AS, melainkan menghasilkan pendapatan melalui jaminan perangkat keras AI, mengisi kekosongan pembiayaan sumber daya komputasi.

Dalam waktu dekat, USD.AI resmi diluncurkan dan membuka saluran deposit, sehingga popularitasnya melonjak dengan cepat. Ini berpotensi membawa peluang baru dalam integrasi AI dan stablecoin.

Latar Belakang Proyek

Berdasarkan data Rootdata, proyek ini didirikan pada tahun 2024. Dari sisi tim, salah satu pendiri inti USD.AI, David Choi, adalah salah satu pendiri sekaligus CEO platform pinjaman NFT terkenal MetaStreer, dan sebelumnya pernah menjadi analis perbankan investasi di Deutsche Bank.

Yang benar-benar membawa USD.AI ke sorotan adalah latar belakang pendanaannya yang menarik perhatian.

Pada tanggal 14 bulan ini, USD.AI mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 13,4 juta dolar AS, dipimpin oleh Framework Ventures.

Sebagai institusi investasi yang berfokus pada DeFI dan infrastruktur, Framework Ventures pernah mendukung proyek-proyek bintang seperti Uniswap dan ChainLink. Keterlibatan mereka sebagai pemimpin investasi pada USD.AI juga mencerminkan pengakuan institusi terhadap nilai inovatif proyek ini. Investor lain juga tidak kalah kuat, seperti VC kripto terkenal Dragonfly, raksasa jaringan Layer2 Arbitrum, serta bursa populer Bullish yang baru saja IPO.

Formasi pendanaan mewah pada putaran ini tidak hanya memberikan sumber daya kuat bagi USD.AI, tetapi juga membuktikan daya tarik proyek stablecoin yang menggabungkan DePIN dan AI bagi modal papan atas, serta secara signifikan meningkatkan ekspektasi pasar terhadapnya. Setelah pengumuman pendanaan, tim USD.AI langsung meluncurkan proyek pada tanggal 19, memicu diskusi luas di pasar.

Prinsip Operasi dan Mekanisme Inti

Dengan meningkatnya permintaan daya komputasi AI, desain USD.AI adalah menggabungkan protokol stablecoin dengan pembiayaan infrastruktur AI untuk menyelesaikan masalah yang belum dijangkau proyek lain di pasar saat ini:

Perusahaan AI kecil dan menengah memiliki perangkat keras GPU yang sangat berharga, namun sulit mendapatkan dana operasional melalui saluran tradisional.

Tujuan inti proyek adalah mendukung pembelian dan operasional perangkat keras perusahaan AI melalui modal on-chain, mengisi kekosongan pembiayaan dalam ekonomi AI baru yang tidak dapat dijangkau oleh keuangan tradisional, sekaligus menjaga karakteristik risiko rendah stablecoin.

USD.AI berputar pada sistem tertutup "jaminan-pencetakan-investasi-pendapatan", menggabungkan konsep RWA dan AI yang sedang tren, serta menunjukkan keunggulan inovatifnya dalam gelombang stablecoin kali ini.

Prinsip operasi USD.AI dimulai dari pengguna yang menggunakan stablecoin seperti USDT atau USDC sebagai jaminan, lalu mencetak stablecoin USDai dengan rasio 1:1. USDai didukung oleh obligasi pemerintah AS dan stablecoin utama untuk menjaga harga tetap pada dolar AS, serta memiliki kemampuan penebusan instan dan likuiditas tertentu, cocok untuk perdagangan atau penyediaan likuiditas di ekosistem DeFi. Pengguna juga dapat memilih untuk staking USDai guna memperoleh token sUSDai, lalu berpartisipasi dalam proyek DeFi lain untuk mendapatkan pendapatan tambahan, sehingga mendapatkan "banyak keuntungan dari satu aset".

USD.AI menggunakan dana yang disetor pengguna untuk dua jenis investasi aset: pertama, memberikan pinjaman kepada perusahaan AI untuk membeli perangkat keras seperti GPU, menghasilkan bunga tinggi, dengan tingkat hasil tahunan saat ini di situs resmi sebesar 6,96%; kedua, jika dana menganggur akan diinvestasikan pada obligasi pemerintah AS untuk memberikan pendapatan dasar yang stabil. Pemegang sUSDai dapat memperbesar hasil melalui protokol DeFi, dengan target tingkat hasil tahunan yang diberikan situs resmi mencapai 15%-25%, sedangkan pemegang USDai menikmati pendapatan stabil berisiko rendah.

Mekanisme inti USD.AI mencakup beberapa komponen kunci berikut untuk memastikan inovasi dan stabilitasnya:

1. Sistem dua token: USDai sebagai stablecoin berisiko rendah, cocok untuk pengguna yang mencari stabilitas; sUSDai ditujukan bagi investor yang mencari hasil tinggi, dengan fleksibilitas dan eksposur risiko. Desain ini memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko berbeda, sekaligus menjaga kompatibilitas ekosistem DeFi.

2. Tokenisasi aset dan kerangka Caliber: Melalui kerangka CALIBER, USD.AI mentokenisasi aset fisik seperti perangkat keras AI menjadi aset on-chain, menggabungkan metode hukum dan teknologi untuk memastikan kepemilikan aset yang transparan dan mengikat secara hukum. Mekanisme asuransi on-chain lebih lanjut mengurangi risiko gagal bayar.

3. Mekanisme penebusan QEV: Untuk mengatasi sifat jangka panjang dan likuiditas rendah aset infrastruktur AI, USD.AI merancang mekanisme QEV, yang mengelola permintaan penebusan sUSDai secara berbasis pasar, menghindari inefisiensi sistem "siapa cepat dia dapat", sekaligus memastikan keadilan dan stabilitas protokol.

4. Mekanisme ekspansi FiLo Curator: Mekanisme ini memungkinkan protokol untuk secara besar-besaran menarik peminjam baru, memperluas portofolio investasi infrastruktur AI, serta melalui perlindungan struktural dan mekanisme penyelarasan risiko menjaga kepentingan pengguna, memastikan keberagaman dan keberlanjutan sumber pendapatan.

Singkatnya, dana yang disetor pengguna ke USD.AI akan digunakan untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan AI yang membutuhkan daya komputasi perangkat keras seperti GPU untuk memperoleh bunga, seluruh proses transparan dan dapat dilacak, dan jika dana menganggur akan digunakan untuk membeli obligasi pemerintah AS guna mendapatkan pendapatan minimum.

Mekanisme inovatif USD.AI memberikannya keunggulan kompetitif yang unik. Dibandingkan proyek stablecoin tradisional, USD.AI memperoleh hasil lebih tinggi melalui investasi infrastruktur AI; dibandingkan protokol DeFi berisiko tinggi, mekanisme isolasi risiko dan asuransinya secara signifikan mengurangi risiko sistemik.

USD.AI kali ini tidak hanya menyuntikkan vitalitas baru ke pasar stablecoin, tetapi juga menyediakan solusi yang dapat diskalakan untuk kebutuhan modal ekonomi AI, dan berpotensi menjadi pelopor integrasi stablecoin dan infrastruktur AI.

Cara Berpartisipasi

Saat ini proyek USD.AI telah membuka deposit pengguna serta mengundang pengguna lain untuk mendapatkan poin Allo dari sistem reward USD.AI.

Pembelian USDai atau sUSDai saat ini akan mendapatkan qUSDai, qUSDai adalah bukti antrean deposit, yang akan secara otomatis dikonversi menjadi token terkait dalam waktu 24 jam.

Batas total deposit USD.AI saat ini adalah 100 juta dolar AS. Karena semua dana yang dibeli saat ini masih dalam status qUSDai, maka TVL saat ini hanya menunjukkan 52 juta dolar AS yang disetor selama periode uji coba.

Diskusi Pasar

Pendapat pasar saat ini tentang proyek USD.AI sangat terpolarisasi.

Pendukung umumnya menganggap USD.AI sebagai proyek stablecoin yang inovatif dan unik, serta menggabungkan konsep AI yang sedang tren, memungkinkan pengguna menikmati keuntungan AI sambil memastikan pendapatan stabil. Berbagai strategi partisipasi yang ditawarkan memungkinkan berbagai tipe pengguna menemukan solusi yang sesuai, menggabungkan karakteristik "stabil" stablecoin sekaligus memberikan pilihan hasil tinggi berisiko tinggi.

Sementara itu, pengguna yang menentang berpendapat bahwa informasi yang diungkapkan saat ini menunjukkan tim proyek didominasi oleh orang Tionghoa, dan proyek ini hanya menumpuk konsep populer tanpa inovasi substansial.

Menariknya, pendiri inti USD.AI, David, baru saja membalas tweet FUD ini, menyatakan dirinya adalah orang Amerika keturunan Korea, serta menegaskan bahwa kantor pusat proyek berada di New York, namun sangat senang menjawab pertanyaan pengguna berbahasa Mandarin.

Menurut penulis, USD.AI memang memberikan jawaban berbeda untuk jalur stablecoin yang sedang tren ini, namun apakah dapat memperoleh dukungan dan pengakuan pasar, masih harus dilihat apakah semua orang bersedia "memilih dengan kaki" dan dengan cepat memenuhi batas TVL 100 juta dolar AS.

Keberhasilan atau kegagalannya juga akan menjadi batu ujian untuk mengukur tingkat penerimaan pasar terhadap narasi baru "infrastruktur AI + stablecoin".