Suku bunga hipotek tetap di kisaran 6,5% karena pemotongan Fed gagal memberikan kelegaan

Pada 29 Agustus 2025, rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun di AS sebesar 6,548%, menurut data dari Optimal Blue, naik 2 basis poin dari hari sebelumnya dan turun 8 basis poin dari minggu sebelumnya [1]. Untuk berbagai jenis hipotek, rata-rata 30 tahun jumbo sebesar 6,658%, 30 tahun FHA sebesar 6,328%, 30 tahun VA sebesar 6,163%, dan 30 tahun USDA sebesar 6,245%. Rata-rata konvensional 15 tahun sebesar 5,614% [1].

Kenaikan kecil terbaru pada suku bunga hipotek ini terjadi setelah periode fluktuasi, di mana suku bunga sempat turun di bawah 6,5% di awal tahun sebelum kembali naik. Meskipun Federal Reserve mulai memangkas suku bunga pada akhir 2024, suku bunga hipotek belum mengalami penurunan yang berkelanjutan. Pada Januari 2025, suku bunga 30 tahun melampaui 7% untuk pertama kalinya sejak Mei tahun lalu, menandai kenaikan tajam dari level terendah historis 2,65% pada awal 2021 [1]. Para analis mengaitkan hal ini dengan kondisi ekonomi yang lebih luas, termasuk inflasi dan ketidakpastian terkait potensi perubahan kebijakan di bawah pemerintahan Trump.

Secara historis, suku bunga di kisaran 6%–7% merupakan hal yang biasa terjadi jika tidak ada intervensi moneter luar biasa, seperti yang terjadi selama pandemi. Data dari Freddie Mac dan sistem FRED milik St. Louis Fed menunjukkan bahwa suku bunga 7% bukanlah hal yang tidak biasa dalam rata-rata jangka panjang, dengan lonjakan setinggi 18% tercatat pada awal 1980-an [1]. Namun, lingkungan saat ini menjadi rumit karena adanya "golden handcuffs", istilah yang digunakan untuk menggambarkan pemilik rumah yang enggan pindah karena suku bunga tetap rendah yang mereka dapatkan selama pandemi.

Ekonomi AS tetap menjadi faktor utama yang memengaruhi suku bunga hipotek. Ketika tekanan inflasi meningkat, pemberi pinjaman biasanya menaikkan suku bunga untuk menjaga profitabilitas. Selain itu, utang nasional pemerintah dan manajemen neraca Federal Reserve juga berperan. The Fed telah mengurangi neraca keuangannya, sebuah proses yang cenderung mendorong suku bunga naik. Sementara penyesuaian suku bunga dana federal banyak dipublikasikan, pembelian atau penjualan aset oleh The Fed—seperti yang melibatkan sekuritas berbasis hipotek—dapat memiliki dampak yang lebih langsung pada suku bunga hipotek [1].

Bagi pembeli rumah yang mencari suku bunga yang menguntungkan, kesiapan finansial sangat penting. Skor kredit yang kuat, biasanya di atas 740, dapat secara signifikan meningkatkan kemungkinan mendapatkan suku bunga yang lebih rendah. Menjaga rasio utang terhadap pendapatan (DTI) sebesar 36% atau lebih rendah juga sangat penting. Membandingkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman—mulai dari bank besar hingga credit union dan platform daring—dapat membantu pembeli rumah menemukan penawaran terbaik. Freddie Mac memperkirakan bahwa melakukan hal ini dapat menghemat antara $600 hingga $1.200 per tahun dalam lingkungan suku bunga tinggi [1].

Seiring pasar terus berkembang, kondisi ekonomi dan perkembangan kebijakan akan tetap menjadi faktor penting dalam membentuk tren suku bunga hipotek. Dalam jangka pendek, suku bunga diperkirakan akan tetap berada dalam kisaran yang fluktuatif namun relatif stabil, tanpa adanya kemungkinan segera kembali ke level di bawah 3% seperti yang terlihat selama pandemi. Langkah ke depan akan sangat bergantung pada respons The Fed terhadap inflasi dan strategi ekonomi yang lebih luas.

Sumber: