Aave V4 adalah peningkatan protokol modular yang dijadwalkan untuk Q4 2025 yang menggantikan pasar monolitik Aave dengan arsitektur “hub and spoke”, menambahkan kontrol risiko dinamis, mesin likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan, dan Position Manager untuk mengurangi risiko likuidasi serta meningkatkan pengalaman pengguna.
-
Desain modular hub-and-spoke
-
Konfigurasi risiko dinamis dan likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan mengurangi penutupan paksa.
-
Position Manager dan multi-call batching bertujuan menyederhanakan alur pengguna; konteks TVL: total value locked DeFi ~ $156B (DeFiLlama).
Pembaruan Aave V4: desain modular hub-and-spoke, likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan, Position Manager — pelajari perubahan dan kapan peluncuran Q4 2025 diharapkan. Baca selengkapnya untuk detailnya.
Apa itu Aave V4 dan kapan akan diluncurkan?
Aave V4 adalah peningkatan protokol besar yang direncanakan untuk kuartal keempat 2025 yang memperkenalkan arsitektur modular “hub and spoke” untuk memungkinkan pasar pinjaman khusus sambil menjaga likuiditas tetap komposabel. Pembaruan ini juga menambahkan kontrol risiko dinamis dan Position Manager untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan mengurangi risiko likuidasi.
Bagaimana cara kerja desain modular hub-and-spoke?
Hub menampung likuiditas dasar sementara setiap spoke menciptakan pasar terisolasi dengan profil risiko yang berbeda. Setiap Spoke menarik likuiditas dari Hub, mengembalikan tingkat dasar yang ditetapkan di tingkat Hub ditambah premi risiko spesifik aset yang terkait dengan komposisi jaminan. Ini menjaga efisiensi modal sambil memungkinkan variasi parameter di tingkat pasar.
Diagram yang menggambarkan arsitektur “hub and spoke” Aave V4. Sumber: Aave
Mengapa likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan penting bagi pengguna?
Likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan hanya menutup bagian minimum dari posisi yang diperlukan untuk mengembalikan parameter jaminan. Ini mencegah likuidasi seluruh posisi dan menjaga eksposur peminjam jika memungkinkan. Mekanisme ini seharusnya mengurangi kerugian tak terduga ketika parameter global berubah di beberapa posisi.
Fitur apa saja yang dihadirkan Aave V4 untuk pengguna?
Fitur utama yang dihadirkan untuk pengguna termasuk UI tingkat dompet yang terpadu yang menampilkan detail modular spoke, Position Manager untuk mengotomatisasi penarikan, pinjaman, dan pembayaran kembali, serta fungsi multi-call untuk mengelompokkan tindakan dalam satu transaksi demi efisiensi.
Aave V4 memperkenalkan Position Manager yang dapat mengeksekusi tindakan atas nama pengguna. Sumber: Aave
Bagaimana konfigurasi risiko akan berubah di V4?
V4 mendukung profil risiko per-spoke dan parameter risiko dinamis untuk menghindari likuidasi berantai akibat perubahan parameter global. Administrator dapat menyesuaikan ambang batas jaminan dan premi di tingkat spoke untuk mencerminkan komposisi aset dan toleransi risiko.
Bagaimana perkiraan jadwal peluncuran?
Tim berencana untuk menerbitkan whitepaper V4, membuka kode sumber secara publik, dan meluncurkan testnet sebelum rilis mainnet. Target peluncuran mainnet adalah sekitar Q4 2025, tergantung pada audit dan validasi testnet.
Total value locked di Aave melampaui level $40 billion pada bulan Agustus. Sumber: DeFiLlama
Bagaimana perbandingan Aave V4 dengan V3?
| Arsitektur | Pasar monolitik | Pasar modular hub-and-spoke |
| Konfigurasi risiko | Parameter global (seragam) | Konfigurasi dinamis per-spoke |
| Model likuidasi | Likuidasi jumlah tetap/seluruh posisi | Likuidasi parsial yang ditargetkan pada kesehatan |
| Otomasi pengguna | Terbatas | Position Manager dan multi-call batching |
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Pertanyaan: Bagaimana pengguna dapat mempersiapkan diri untuk testnet V4?
Pengguna sebaiknya mengikuti pengumuman resmi Aave, mengalokasikan dana uji coba untuk eksperimen, dan mengevaluasi pengaturan Position Manager di testnet sebelum mainnet. Pastikan alamat smart contract dan laporan audit sebelum berinteraksi di mainnet.
Poin Penting
- Modularitas: Desain hub-and-spoke memungkinkan kustomisasi per pasar sambil menjaga likuiditas tetap komposabel.
- Pengurangan risiko: Likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan dan profil risiko dinamis bertujuan menurunkan kerugian tak terduga.
- Pengalaman pengguna: Position Manager, multi-call, dan UI terpadu menyederhanakan manajemen portofolio dan transaksi.
Kesimpulan
Laporan COINOTAG: Aave V4 adalah peningkatan struktural yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal, manajemen risiko, dan alur kerja pengguna. Dengan target peluncuran pada Q4 2025, model hub-and-spoke protokol dan likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan menandai evolusi signifikan untuk pasar pinjaman DeFi. Pantau publikasi resmi Aave, whitepaper yang akan datang, dan laporan testnet seiring mendekatnya peluncuran.
Deskripsi meta: Pembaruan Aave V4: pasar modular hub-and-spoke, likuidasi yang ditargetkan pada kesehatan, dan Position Manager — direncanakan Q4 2025. Pelajari perubahan dan cara mempersiapkan diri.
